Акции Palantir Technologies переоценены или недооценены?

Акции Palantir Technologies Inc (NYSE: PLTR) отстают от S&P 500 в 2021 году, обеспечивая общую доходность за год на 10%.

Но после роста на 145,1% за последний год инвесторы, возможно, все еще задаются вопросом, есть ли еще какая-то ценность в акциях Palantir.

Заработок: Отношение цены к прибыли (PE) является одним из самых основных фундаментальных показателей для оценки стоимости акций. Чем ниже показатель PE, тем выше стоимость акции. Для сравнения, ЧП для S&P 500 составляет около 29, что почти вдвое превышает его долгосрочный средний показатель в 15,9.

У Palantir нет коэффициента PE, потому что компания не является прибыльной. В последнем квартале Palantir сообщила о чистом убытке в размере $138,5 млн.

Связанная ссылка: Акции Netflix переоценены или недооценены?

Рост: Если заглянуть в следующие четыре квартала, то прогнозный коэффициент PE для S&P 500 выглядит гораздо более разумным — всего 20,6. Форвардный коэффициент прибыли Palantir, равный 124,6, все еще более чем в шесть раз превышает коэффициент S&P 500, из-за чего акции Palantir выглядят переоцененными.

Коэффициент прогнозной прибыли Palantir также более чем в четыре раза выше, чем у аналогичных компаний технологического сектора, средний коэффициент прогнозной прибыли которых составляет 26,3.

Однако, когда речь идет об оценке акций, доходы — это еще не все.

Темпы роста также имеют решающее значение для компаний, которые быстро наращивают свои показатели. Коэффициент соотношения цены к прибыли и темпам роста (PEG) — это хороший способ включить темпы роста в процесс оценки. В настоящее время общий PEG для S&P 500 составляет около 0,9. И снова, без положительных доходов у Plantir нет положительного коэффициента PEG, который можно было бы использовать в качестве показателя оценки.

Отношение цены к продажам — еще одна важная метрика оценки, особенно для убыточных компаний и акций роста. Коэффициент PS S&P 500 в настоящее время составляет 3,15, что намного выше его долгосрочного среднего значения 1,62. Коэффициент PS компании Palantir составляет 37,7, что более чем в 10 раз превышает средний показатель S&P 500 в целом. За последний год коэффициент PS компании Palantir вырос на 174,8%, что говорит о том, что акции компании находятся на высокой границе своего исторического диапазона оценки.

Наконец, аналитики Уолл-стрит не видят ценности в акциях Palantir в течение следующих 12 месяцев. Средний ценовой ориентир среди семи аналитиков, освещающих Palantir, составляет $25, что предполагает снижение на 3,2% от текущих уровней.

Вердикт: При текущей цене акции Palantir кажутся крайне переоцененными по ряду общепринятых фундаментальных оценочных показателей.