В Palantir Technologies оставьте политику в стороне и сосредоточьтесь на литейном производстве
Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) — одна из самых обсуждаемых акций на Уолл-стрит. Но в этом нет необходимости. Даже после того, как цена акций PLTR выросла более чем на 128% за последние 12 месяцев.
Источник: Ascannio / Shutterstock.com
Palantir — это типичная растущая акция нашего времени. В прошлом году ее оборот составил почти 1,1 миллиарда долларов. В этом году она должна заработать около 1,4 миллиарда долларов. Она не зарабатывает деньги, но никто и не ожидает этого от бизнеса, растущего почти на 30%. Рыночная стоимость в 49,6 миллиарда долларов примерно в 35 раз превышает ожидаемые продажи. Это много, но таков рынок.
Поток доходов выглядит солидным. Palantir регулярно заключает новые федеральные контракты. Секретным соусом компании является анализ данных — способность быстро извлекать важные идеи из огромных массивов неструктурированных данных.
InvestorPlace — Новости фондового рынка, рекомендации по акциям и торговые советы
Как если бы компания International Business Machines (NYSE:IBM) Watson действительно работала. Так в чем же дело?
Политика заставляет компанию Palantir быть в центре внимания. Это машина шумихи, которая разжигает акции PLTR.
7 энергетических акций с рейтингом «А», которые стоит купить до наступления зимы
Генеральный директор Алекс Карп — бессовестный поклонник государства национальной безопасности и своей запатентованной бизнес-модели. И то, и другое не в моде, но Palantir сделала Карпа миллиардером. Когда Карп говорит, люди слушают.
Один из этих людей — соучредитель и председатель совета директоров Питер Тиль, бессовестный поклонник бывшего президента Трампа. Он финансирует крыло Трампа в Республиканской партии.
Он также любит кусать руки, которые его кормят, осуждая «следящий ИИ», который финансирует Palantir, и поддерживая биткоин в качестве замены фиатной валюты. Сейчас репортеры следят за инвестициями Тиля, как будто он следующий Уоррен Баффет из Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A), а за его политикой — как будто он правый Джордж Сорос. Возможно, так оно и есть.
Два лидера держат Palantir в новостях. То, что не дает спать по ночам аналитикам с Уолл-стрит, — совсем другое дело. Их беспокоит непрозрачная бизнес-модель компании Palantir и то, сможет ли она сохранить рост числа коммерческих счетов.
Пока все хорошо. В своем отчете за второй квартал компания Palantir сообщила о росте коммерческих работ на 90% по сравнению с прошлым годом, при этом количество клиентов за один квартал увеличилось на 32%. Денежный поток был положительным, хотя убыток по нижней строке составил 7 центов, что вполне приемлемо для растущей компании.
Следующий отчет компании Palantir должен быть представлен 2 ноября. Аналитики покупают оценку компании в 385 миллионов долларов дохода. Они также ожидают небольшую прибыль в размере 4 центов на акцию, что составляет примерно 70 миллионов долларов.
Проблема в том, что с ростом цифр их становится все труднее увеличивать. Ожидаемый доход в третьем квартале всего на 10 миллионов долларов больше, чем во втором квартале. Прибыль — это хорошо, но инвесторы платят за рост. Исходя из текущих оценок, аналитики, отслеживаемые TipRanks, считают акции PLTR более чем полностью оцененными. Половина хочет, чтобы люди продавали их. Хедж-фонды также, по сообщениям, сбрасывают их.
Что может изменить траекторию, так это Foundry, которую компания называет «центральной операционной системой» для данных, способных управлять решениями. Palantir недавно профинансировала 10 стартапов в рамках своей инициативы «Foundry for Builders». Каждый из них пытается использовать технологии Palantir для преобразования различных отраслей — строительства, наркотиков, медиа, возобновляемых источников энергии и т.д.
Foundry предлагается в виде услуги по подписке, но включает в себя все — от размещения облачных данных до принятия решений.
Если вы заинтересованы в покупке акций PLTR, игнорируйте ее основателей. Игнорируйте их политику. Сосредоточьтесь на Foundry.
Несмотря на десятилетия шумихи вокруг искусственного интеллекта, компаниям еще предстоит в полной мере использовать возможности своих огромных хранилищ данных. ИИ может управлять небольшими решениями, которые принимаются в облачных компьютерных системах. Он еще не доказал, что может заменить генерального директора, что он может управлять большими решениями, обеспечивающими рост и прибыль.
Это амбиции Foundry. Облака заменили рабочие места в торговых залах, цехах и у руководителей среднего звена. Если Foundry сможет заменить их на высшем уровне, это будет настоящая революция.
На дату публикации Дана Бланкенхорн не имела никаких позиций в компаниях, упомянутых в этой статье. Мнения, выраженные в данной статье, принадлежат автору, при условии соблюдения Руководства по публикации InvestorPlace.com.
Дана Бланкенхорн работает журналистом в области финансов и технологий с 1978 года. Как раз к Хэллоуину он выпустил сборник рассказов COVID-19 в магазине Amazon Kindle. Пишите ему по адресу [email protected] или в твиттере @danablankenhorn. Он пишет информационный бюллетень Substack, Facing the Future, в котором освещаются технологии, рынки и политика.