Палантир: Отсутствие новых правительственных контрактов — медвежий знак, говорит аналитик
Для инвесторов Palantir (PLTR) на горизонте появились хорошие новости. По словам Камила Мельчарека из William Blair, отслеживающего «пунктирную линию» инвестиционной компании, специалист по большим данным получил контракт на 90 миллионов долларов США/четыре года на предоставление Министерству по делам ветеранов (VA) своего программного обеспечения Foundry. Аналитик считает, что объявление должно быть сделано на этой неделе.
Однако инвесторам не стоит слишком радоваться, поскольку на этом хорошие новости заканчиваются. Хотя Мьельчарек, естественно, называет этот новый контракт «позитивным», насколько известно аналитику, это был «единственный значительный новый правительственный контракт Palantir в сентябрьском квартале».
«Мы не считаем, что недавние заказы Palantir достаточны для того, чтобы темпы роста государственных доходов Palantir быстро замедлились в течение следующего года», — уныло продолжил аналитик.
По оценкам Мельчарека, в 3 квартале (сентябрьский квартал), с поправкой на продолжительность, компания Palantir выиграла государственные контракты на сумму 61 миллион долларов, что намного меньше, чем 107 миллионов долларов, которые она заработала на этом канале за тот же период прошлого года.
В целом, по сравнению с контрактами Министерства обороны, гражданские правительственные контракты компании были «относительно небольшими». Однако новые контракты Министерства обороны США были получены в незначительном количестве. В результате «засухи» за последний год был заключен всего один новый контракт на выполнение работ; на странице контрактов Министерства обороны контракт с Космическими силами является единственным контрактом, заключенным за этот период.
Медвежьи аргументы в пользу Palantir всегда вращались вокруг ее зависимости от огромных государственных контрактов, поскольку в отличие от многих других компаний, занимающихся анализом данных, ее коммерческое подразделение не смогло добиться такого же «гиперроста». Мьельчарек говорит, что новая стратегия продаж «демонстрирует потенциал», но пока еще слишком рано делать ставку на ее успех. И, учитывая, что в четвертом квартале подряд правительственный бэклог «примерно не изменился» и составил 1,3 миллиарда долларов, признаки этого несколько зловещие.
«Мы видим риск того, что, как и ряд других компаний, Palantir может пострадать от срыва сроков федеральных контрактов», — подытожил аналитик.
В связи с этим Миельчарек сохраняет рейтинг Underperform (т.е. продажи) для акций PLTR без фиксированной ценовой цели для акций. (Чтобы посмотреть послужной список Миельчарека, нажмите здесь)
По мнению остальных участников рынка, акции в настоящее время торгуются на уровне их справедливой стоимости, а средний целевой уровень в $24 предполагает, что в обозримом будущем акции будут находиться в диапазоне. С точки зрения рейтингов, «медведи» контролируют ситуацию: консенсус-рейтинг акций «Умеренная продажа» основан на 3 «продажах», 2 «удержаниях» и 1 одиночной «покупке». (См. анализ акций Palantir на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.