Американские регуляторы отмечают изменение климата, стейблкоины как потенциальные системные риски

Пит Шредер

ВАШИНГТОН (Рейтер) — Изменение климата, быстрый рост «стейблкоинов» и финансовые инновации, которые привели к бешеной торговле акциями GameStop Corp в начале этого года, являются угрозами для финансовой системы США, которые заслуживают более пристального внимания, заявила в пятницу группа регуляторов под руководством Министерства финансов.

В своем ежегодном отчете Совет по надзору за финансовой стабильностью (FSOC) добавил, что, несмотря на улучшение состояния экономики США после начала пандемии COVID-19, риски для финансовой системы выше, чем до кризиса здравоохранения, а перспективы глобального роста остаются неопределенными.

Доклад стал первым случаем, когда этот орган, созданный после финансового кризиса 2007-2009 годов для выявления надвигающихся угроз, отметил изменение климата как один из основных рисков, что отражает стремление президента Джо Байдена бороться с повышением глобальной температуры.

FSOC, в состав которого входят представители Казначейства и других органов финансового регулирования, заявил, что физические риски, связанные с более частыми суровыми погодными явлениями и государственной политикой перехода от углеродоемкой промышленности, могут снизить стоимость активов и ослабить институты, пишет он, повторяя октябрьский документ FSOC.

«Если эти изменения произойдут беспорядочно из-за существенных задержек в действиях или резких изменений в политике, их воздействие, вероятно, будет более внезапным и разрушительным», — заявили в FSOC.

Аналогичным образом, орган подтвердил высказанные в ноябре опасения, что стейблкоины, быстро растущий тип цифровых активов, привязанных к традиционным валютам, могут стать угрозой в случае широкого распространения.

Хотя в настоящее время объем этого рынка составляет всего 127 миллиардов долларов, его рыночная стоимость за последние 12 месяцев выросла более чем на 500% и может быть уязвима для бегства, если инвесторы потеряют уверенность в надежности этого класса активов, заявили в FSOC.

Орган также отметил всплеск волатильности в начале этого года, вызванный розничными инвесторами, которые координировали свои действия в социальных сетях и использовали торговые приложения с нулевой комиссией для резкого роста нескольких акций, включая производителя видеоигр GameStop.

Этот эпизод позволил предположить, что финансовые инновации и социальные сети изменяют участие в рынке, повышая риск внезапного движения цен на активы, не связанного с фундаментальными новостями.

Это «может представлять собой уязвимость, если они приведут к каскадному воздействию, вызвав ликвидацию активов или стресс для финансовых учреждений», — пишет FSOC.

(Репортаж Пита Шредера; редактирование Мишель Прайс и Пола Симао)