Что такое годовая доходность? Определение и пример расчета

Годовая доходность — важнейшее понятие в инвестиционном анализе, измеряющее доходность инвестиций за определенный период. Она выражается в виде взвешенного по времени годового процента и учитывает различные источники дохода, включая дивиденды, прирост капитала и возврат капитала. Понимание годовой доходности необходимо для оценки эффективности инвестиций, сравнения различных вариантов инвестирования и принятия обоснованных инвестиционных решений.

Понимание годовой доходности

Годовая доходность служит стандартным показателем для оценки эффективности инвестиций за определенный период. Она дает более точное представление о росте инвестиций по сравнению с простой доходностью, поскольку учитывает эффект компаундирования. Рассчитывая годовую доходность, инвесторы могут оценить, как инвестиции показали себя с течением времени, и принимать обоснованные решения на основе исторических показателей актива.

Годовая доходность акций

Годовая доходность обычно рассчитывается для различных классов активов, включая акции. При расчете годовой доходности акций инвесторы учитывают рост стоимости акций за определенный период. Чтобы рассчитать годовую доходность, инвесторы должны знать текущую цену акции и цену, по которой она была куплена. Если произошло дробление акций, необходимо внести коррективы в цену покупки. Сначала рассчитывается простой процент доходности на основе установленных цен, а затем эта цифра переводится в годовую, чтобы получить годовую доходность.

Пример расчета годовой доходности

Чтобы понять, как рассчитать годовую доходность, рассмотрим пример. Предположим, инвестор приобретает акцию за 20 долларов 1 января 2024 года. Продержав акции в течение пяти лет, инвестор продает их 1 января 2029 года за 35 долларов, получая прибыль в размере 15 долларов. Кроме того, инвестор получает в общей сложности 2 доллара в виде дивидендов за период владения акциями. Общая прибыль инвестора за пять лет составит $17, или 85 % от первоначальных инвестиций.
Чтобы определить годовую доходность, необходимую для достижения 85 % за пять лет, мы можем использовать формулу сложных годовых темпов роста (CAGR). Формула CAGR выглядит следующим образом:
CAGR = ((Конечная стоимость / Начальная стоимость)^(1 / Годы)) — 1
Применяя эту формулу, мы получаем:
CAGR = ((35 / 20)^(1 / 5)) — 1 = 13,1% годовой доходности.
Годовая доходность учитывает компаундирование и дает более точное представление о результатах инвестирования с течением времени. Он помогает инвесторам сравнивать различные варианты вложений и оценивать сложность восстановления после потерь.

Годовая доходность 401(k)

Для расчета годовой доходности счета 401(k) за определенный год используется другой метод. Сначала необходимо рассчитать общую доходность, принимая во внимание начальную и конечную стоимость счета. Любые взносы, сделанные на счет в течение периода, должны быть вычтены из конечной стоимости до проведения расчетов. Затем скорректированная конечная стоимость делится на начальный баланс, и из полученного результата вычитается 1. Наконец, процент общей доходности определяется путем умножения полученного результата на 100.

Итог

Понимание годовой доходности жизненно важно для инвесторов, чтобы оценивать эффективность своих инвестиций и принимать обоснованные решения. Рассчитывая годовую доходность, инвесторы могут оценить, как росли инвестиции с течением времени, и сравнить различные варианты вложений. Важно учитывать годовую доходность при размещении денег в различные активы, такие как акции, облигации или паевые инвестиционные фонды. Если вы не уверены в правильности расчета годовой доходности, рекомендуется проконсультироваться с финансовым специалистом, чтобы убедиться в точности расчетов и соответствующим образом спланировать свои инвестиционные стратегии.
Обратите внимание, что, хотя эта статья дает общее представление о годовой доходности, важно учитывать специфические правила и практику в вашей стране, например в России, при применении этих понятий к вашим инвестиционным решениям.

Вопросы и ответы

Какое значение имеет годовая доходность в инвестиционном анализе?

Годовая доходность имеет важное значение в инвестиционном анализе, поскольку она обеспечивает стандартизированный показатель для оценки эффективности инвестиций за определенный период. Она помогает инвесторам оценить, как росли инвестиции с течением времени, и сравнить различные варианты инвестиций на основе их исторических показателей.

Чем годовая доходность отличается от простой доходности?

Годовая доходность учитывает эффект компаундирования, что делает ее более точным показателем роста инвестиций по сравнению с простой доходностью. Простая доходность учитывает только рост стоимости инвестиций без учета эффекта компаундирования.

Может ли годовая доходность быть отрицательной?

Да, годовая доходность может быть отрицательной. Отрицательная годовая доходность означает, что за указанный период инвестиции принесли убытки. При оценке эффективности инвестиций важно учитывать как положительную, так и отрицательную годовую доходность.

Можно ли использовать годовую доходность для сравнения различных типов инвестиций?

Да, годовая доходность может использоваться для сравнения различных типов инвестиций. Рассчитав годовую доходность для различных вариантов инвестиций, инвесторы могут оценить их относительную эффективность и принять обоснованные решения на основе исторических данных.

Какие факторы влияют на расчет годовой доходности?

При расчете годовой доходности учитываются различные факторы, включая полученные дивиденды, прирост капитала и возврат капитала. Эти источники дохода рассматриваются в соотношении с первоначальной суммой инвестиций для определения процента годовой доходности.

Как рассчитать годовую доходность моего счета 401(k)?

Чтобы рассчитать годовую доходность счета 401(k), необходимо определить общую доходность за определенный год. Для этого необходимо учесть начальную стоимость, конечную стоимость (после вычета всех взносов, сделанных в течение года) и рассчитать процентное увеличение или уменьшение стоимости. Разделив общую доходность на начальный баланс, вы получите процент годовой доходности вашего счета 401(k).

Что следует учитывать при интерпретации годовой доходности?

При интерпретации годовой доходности важно учитывать исторические показатели инвестиций, временные рамки, в течение которых рассчитывалась доходность, и риски, связанные с инвестициями. Годовая доходность является ценным показателем для оценки эффективности инвестиций, но для принятия обоснованных решений ее следует использовать в сочетании с другими факторами, такими как толерантность к риску и инвестиционные цели.