Баффетт предоставил преемнику Абелю редкое место на странице для устойчивого развития

(Bloomberg) — Уоррен Баффет включил редкий отрывок в свое долгожданное ежегодное письмо: записку от Грега Абеля, его преемника на посту главного управляющего Berkshire Hathaway Inc.

Абелю, которого в прошлом году впервые публично назвали преемником самого известного инвестора Америки, в годовом отчете Berkshire в субботу было поручено дать анализ деятельности компании в области устойчивого развития — признак растущей важности этой темы для конгломерата и его акционеров.

Баффетт, который на протяжении многих лет сталкивается с растущим давлением по экологическим вопросам, обычно обходит эту тему, ссылаясь на операционную модель Berkshire, где каждая компания несет индивидуальную ответственность за то, как она решает подобные риски. Письмо Абеля является одним из наиболее полных объяснений экологической стратегии компании в годовом отчете Berkshire, а также закрепляет его восхождение на высшую должность, когда Баффетт покинет свой пост.

«Это имеет огромный сигнальный эффект», — сказал Джим Шанахан, аналитик компании Edward Jones. «Это, возможно, первый признак того, что у руля компании происходит настоящая смена руководства. Он поручил своему преемнику конкретно прокомментировать их усилия — особенно в том, что касается экологических вопросов и устойчивого развития — я думаю, это мощное заявление».

Абель, который достиг известности в Berkshire в качестве ключевого менеджера энергетических операций, а теперь контролирует все нестраховые компании, в которых работает более 320 000 человек, рассказал о том, как различные предприятия — в частности, железная дорога BNSF и энергетические операции — справляются с задачами по выбросам и экологическими усилиями. BNSF и Berkshire Hathaway Energy представляют более 90% прямых выбросов Berkshire, написал он.

«Предприятия Berkshire исключительно хорошо позиционированы для того, чтобы соответствовать постоянно меняющимся ожиданиям клиентов в отношении устойчивости, как в отношении ресурсов, так и в отношении отношения к ним, при этом создавая ценность для акционеров Berkshire», — сказал заместитель председателя совета директоров Berkshire. «Я поддерживаю эти намеченные цели и полностью привержен продолжающемуся пути Berkshire по предоставлению устойчивых решений».

Абель также дал понять, что Berkshire продолжит децентрализованный подход Баффета к экологии под его руководством. Руководители подразделений компании будут и впредь самостоятельно принимать все бизнес-решения, включая их подход к устойчивому развитию, написал он.

Среди целей в области устойчивого развития Абель назвал следующие: BHE выведет из эксплуатации 16 угольных блоков в период с 2022 по 2030 год, в дополнение к 16 блокам, которые уже выведены из эксплуатации — этот шаг поможет компании сократить выбросы парниковых газов вдвое к 2030 году. По мере того, как компания будет внедрять больше неуглеродной генерации, BHE планирует вывести из эксплуатации все оставшиеся угольные блоки к 2049 году, а парк блоков на природном газе будет постепенно выведен из эксплуатации к 2050 году. По словам Абеля, это позволит компании в целом достичь нулевого уровня выбросов парниковых газов.

Что касается компании BNSF, Абель сказал, что компания продолжит повышать эффективность использования топлива и увеличит использование возобновляемого дизельного топлива, поскольку она планирует сократить выбросы парниковых газов на 30% к 2030 году.

«Другие дочерние компании, конечно, важны, но Berkshire потерпит неудачу, если BHE и BNSF не достигнут своих целей по сокращению выбросов парниковых газов», — написал Абель.

Абель также отметил инвестиции энергетического бизнеса в возобновляемые источники энергии. Недавно компания предложила проект по строительству ветряной и солнечной электростанции в Айове стоимостью 3,9 миллиарда долларов, который может стать одним из крупнейших в отрасли возобновляемой энергетики.

Баффетт также затронул тему устойчивого развития в своем ежегодном письме. BNSF — которую он назвал артерией номер один американской торговли — является более чистой альтернативой грузовым перевозкам, сказал он. Инвестор-миллиардер также подтолкнул Абеля к письму, отметив, что в 2000 году в энергетическом бизнесе не было ни ветряной, ни солнечной генерации, а сейчас он является крупным игроком в этой сфере.

«Профиль, который вы там найдете, ни в коей мере не является одной из тех модных ныне историй о «зеленых»», — сказал Баффетт о письме Абеля. На сайте Berkshire Hathaway Energy «вы увидите, что компания уже давно предпринимает шаги по защите климата, которые впитывают все ее доходы».

Благодаря BNSF, а также коммунальным операциям Berkshire, квартальная операционная прибыль конгломерата выросла до 7,29 млрд долларов, что является вторым по величине показателем за период с 2010 года. Объем наличности компании на конец года составил 146,7 млрд долларов США, поскольку достойных сделок по-прежнему мало, что побудило Баффетта прибегнуть к выкупу акций для пополнения запасов.

Вопросы управления

В отношении некоторых других ключевых социальных и управленческих вопросов Баффетт хранил молчание, включая изменение состава совета директоров Berkshire, которое ускорилось после объявления о том, что многолетний член совета Том Мерфи уходит в отставку. Баффетт не упомянул, будет ли его место занято.

Предоставив Абелю возможность написать собственное письмо, Баффет практически не упомянул о его роли в качестве преемника инвестора-миллиардера на посту главного исполнительного директора Berkshire. Тем не менее, это был шанс получить некоторое представление о руководителе, сказал Джеймс Армстронг, который управляет активами, включая акции Berkshire, в качестве президента Henry H. Armstrong Associates.

«Имеет смысл дать акционерам возможность услышать Грега», — сказал он.