Нижний Фишер: Значение, тактика, пример

Инвестор, который ищет выгодные предложения среди акций, цены на которые недавно сильно упали. Они с оптимизмом покупают эти акции по низким ценам, потому что считают, что падение цен — временное явление или чрезмерная реакция на недавние плохие новости, и вскоре последует восстановление. В этой статье мы рассмотрим концепцию донной рыбалки, ее тактику и приведем пример.

Понимание донного рыбака

Рыбак на дне пытается найти недооцененные акции с помощью фундаментального анализа или путем выявления агрессивного снижения цен на акции. Они могут рассматривать недавнее падение цен как возможность скорого восстановления акций. Активность «донных рыбаков» возрастает во время затяжных «медвежьих» рынков, когда панические продажи приводят к резкому падению акций.
Во время рыночного спада многие инвесторы спешат продать свои акции по любой цене, создавая возможность для охотников за выгодными сделками. Рыболовы стремятся воспользоваться этой ситуацией, скупая акции по низким ценам. Однако важно отметить, что донная рыбалка может быть рискованной, так как цена может продолжать падать, если другие инвесторы продолжают продавать.
Для успешной ловли рыбы на дне требуются обширные исследования или использование надежных технических или статистических моделей для выявления падающих активов, которые имеют потенциал для возрождения.

Рыболовы на дне зарабатывают на панике других инвесторов

Рыболовы на дне всегда находятся в поиске выгодных сделок, которые заключаются за счет продавцов. Продавцы выгружают свои акции по низким ценам, а «донные рыбаки» используют эту возможность для покупки потенциальных сделок. Однако отличить выгодную сделку от акции, которая упала в цене по фундаментальным причинам, бывает непросто.
Чтобы снизить риски, «донные рыбаки» должны провести тщательное исследование и проанализировать факторы, которые привели к падению цены. Очень важно понять, может ли акция восстановиться в ближайшем будущем. Для менее осведомленных или менее подкованных инвесторов донная рыбалка может быть сродни азартной игре, поскольку существует вероятность того, что акции и дальше будут показывать низкие результаты.

Тактика донной рыбалки

Успешные донные рыбаки используют различные стратегии, чтобы увеличить свои шансы на успех. Конкретная стратегия может быть разной, но она должна увеличивать шансы на успех. Некоторые распространенные тактики включают в себя:

1. Фундаментальный анализ: Любители «донной рыбалки» могут искать акции, торгующиеся по низким коэффициентам соотношения цены и прибыли (P/E) по сравнению с историческими показателями. Они также могут рассматривать благоприятные коэффициенты соотношения цены и прибыли к росту (PEG), чтобы оценить, насколько благоприятна цена акции с учетом ее будущего потенциала прибыли.
2. Технический анализ: Технические трейдеры ищут модели, которые указывают на то, что цена достигла дна и начинает расти. Примерами таких моделей являются обратная голова и плечи, закругление дна, двойное дно или разворот чашки и ручки.

Пример донной рыбалки в реальном мире

Рассмотрим пример донной рыбалки в реальном мире. Macy’s Inc. (M), компания розничной торговли, пережила долгосрочное падение цен, начавшееся в 2015 году. Было несколько случаев, когда «донных рыбаков» заманивали краткосрочными ралли, а затем цена продолжала падать.
Инструменты технического анализа, такие как обратные фигуры «голова и плечи», указывали на потенциальные точки разворота, но в конечном итоге цена не смогла развернуть нисходящий тренд. Этот пример подчеркивает важность применения стоп-лосс ордеров для управления рисками при ловле на дне.

Ограничения донной рыбалки

Хотя донная рыбалка может быть прибыльной стратегией, ее часто называют «ловлей падающего ножа». Инвесторы, занимающиеся донной рыбалкой, должны быть достаточно дисциплинированными, чтобы сократить потери, когда цены не разворачиваются так, как ожидалось. Они также должны иметь надежный метод определения того, когда актив может прекратить падение и начать расти.
В заключение следует отметить, что «донная рыбалка» — это стратегия, используемая инвесторами для поиска недооцененных акций, которые пережили значительное падение цен. Она требует тщательного исследования, анализа и способности противостоять потенциальным потерям. Тщательно оценивая рыночные условия и применяя эффективную тактику, «донные рыбаки» могут использовать благоприятные возможности и потенциально получить прибыль. Однако крайне важно проявлять осторожность и использовать стратегии управления рисками, чтобы смягчить возможные негативные последствия.

Вопросы и ответы

Что такое донная рыбалка?

Донная рыбалка — это инвестиционная стратегия, при которой инвесторы стремятся купить акции, которые пережили значительное падение цен, полагая, что падение является временным и что акции восстановятся в будущем.

Почему «донные рыбаки» выбирают акции с падением цен?

Приверженцы «донной рыбалки» считают, что акции, цена которых падает, недооценены, что дает возможность купить их по более низкой цене до того, как произойдет потенциальный отскок. Они рассматривают падение цен как чрезмерную реакцию на плохие новости или временное состояние рынка.

Какие риски связаны с донной рыбалкой?

Донная рыбалка сопряжена с определенными рисками. Цена на акции может продолжать падать даже после покупки, что приведет к дальнейшим потерям. Точно предсказать, когда акции достигнут дна и начнут восстанавливаться, бывает непросто. Кроме того, причиной падения могут быть фундаментальные факторы, которые не сразу становятся очевидными.

Как рыбаки могут снизить риски?

Чтобы снизить риски, любителям донного промысла следует проводить тщательные исследования и анализ перед инвестированием. Они должны оценить причины падения цены, оценить фундаментальные показатели компании и учесть рыночные тенденции. Установка стоп-лосс ордеров также поможет ограничить потенциальные потери, если акции продолжат падение.

Какие стратегии используют «донные рыбаки»?

Рыболовы используют различные стратегии, включая фундаментальный анализ и технический анализ. Фундаментальный анализ предполагает оценку внутренней стоимости акций на основе таких факторов, как прибыль, коэффициент P/E и потенциал роста. Технический анализ предполагает изучение ценовых моделей и индикаторов для выявления потенциальных поворотных точек.

Всем ли инвесторам подходит донная рыбалка?

Донная рыбалка требует определенного уровня знаний, исследовательских навыков и готовности к риску. Она может не подойти неопытным или склонным к риску инвесторам. Важно понимать возможные негативные стороны и быть готовым принять потери, если ожидаемый отскок не произойдет.

Можно ли применять «донную рыбалку» на российском рынке?

Да, концепция донной рыбалки может быть применена к российскому рынку. Инвесторы могут искать недооцененные акции, которые пережили значительное падение цен на российском фондовом рынке. Однако необходимо адаптировать стратегию и тактику к специфическим характеристикам и динамике российского рынка. Проведение тщательных исследований и постоянное обновление информации о состоянии рынка и нормативных актах имеет решающее значение.