Купить провалы и примеры

Что такое Купить провалы и примеры?

«Покупайте на спаде» – это обычная фраза, которую инвесторы и трейдеры слышат после того, как актив упал в цене. Покупка провалов имеет несколько контекстов и разные шансы на успех – в зависимости от ситуации. Некоторые трейдеры говорят, что они «покупают на спадах», если актив падает в рамках долгосрочного сильного восходящего тренда . Они надеются, что восходящий тренд возобновится после падения. Другие используют эту фразу, когда нет восходящего тренда, но они считают, что восходящий тренд может произойти в будущем. Поэтому они покупают, когда цена падает, чтобы получить прибыль от потенциального роста цен в будущем.

Понимание спада покупок

После того, как цена актива падает с более высокого уровня, некоторые трейдеры и инвесторы рассматривают это как выгодное время для покупки или добавления к существующей позиции. Концепция покупательских провалов основана на теории ценовых волн . Когда инвестор покупает актив после падения, он покупает по более низкой цене. Эти инвесторы надеются получить прибыль, если рынок восстановится.

Как и все  торговые стратегии , покупка на провалах не гарантирует прибыли. Актив может упасть по многим причинам, включая изменения его базовой стоимости. То, что цена ниже, чем раньше, не обязательно означает, что актив имеет хорошую стоимость.

Акция, упавшая с 10 до 8 долларов, может быть хорошей возможностью для покупки, а может и нет. Могут быть веские причины, по которым акции упали, такие как изменение прибыли , мрачные перспективы роста, смена руководства, плохие экономические условия, потеря контракта и т. Д. Список можно продолжать. Он может продолжать падать вплоть до 0 долларов, если ситуация достаточно плохая.

Ключевые моменты

  • Покупка на спаде означает покупку актива после того, как он упал в цене.
  • Покупка на спадах может быть прибыльной при долгосрочных восходящих трендах, но невыгодной или более жесткой во время нисходящего тренда.
  • Подумайте, как будет контролироваться риск при покупке провалов.

Управление риском при покупке провала

Все торговые стратегии и инвестиционные методологии должны иметь некоторую форму контроля рисков . При покупке актива после того, как он упал, многие трейдеры и инвесторы устанавливают цену для контроля своего риска. Например, если цена акции упадет с 10 до 8 долларов, трейдер может решить сократить свои потери, если цена акции достигнет 7 долларов. Они предполагают, что акция вырастет с 8 долларов, поэтому они покупают, но они также хотят ограничить свои потери, если они ошибаются, и актив продолжает падать.

Покупка на спаде, как правило, лучше работает с активами, имеющими восходящий тренд. Падения, также называемые откатами , являются регулярной частью восходящего тренда. Пока цена делает более высокие минимумы (на откатах или падениях) и более высокие максимумы на последующем трендовом движении, восходящий тренд сохраняется.

Как только цена начинает делать более низкие минимумы, цена входит в нисходящий тренд . Цена будет становиться все дешевле и дешевле, так как за каждым падением цены будут ниже. Большинство трейдеров не хотят удерживать убыточный актив и избегать покупок на спадах во время нисходящего тренда. Покупка на спадах при нисходящем тренде может быть подходящей для некоторых долгосрочных инвесторов, которые видят ценность в низких ценах .

Пример покупки дипа

Рассмотрим Bear Stearns и New Century Mortgage оказались в числе наиболее пострадавших. Инвестор, который обычно практиковал философию «покупайте на спаде», купил бы как можно больше этих акций, если бы цены в конечном итоге вернулись к уровням, существовавшим до падения.

Этого, конечно, никогда не было. Обе компании закрыли свои двери после значительной потери стоимости акций. Акции New Century Mortgage упали настолько низко, что Нью-Йоркская фондовая биржа приостановила торги. Инвесторы, считавшие акцию по 55 долларов за акцию выгодной сделкой по 45 долларов, понесли бы огромные убытки всего несколько недель спустя, когда цена упала ниже доллара за акцию.

С другой стороны, между 2009 и 2020 годами акции Apple (AAPL )подешевели с 3 до более 120 долларов (с поправкой на дробление).1  Покупка на спаде в этот период была бы щедрым вознаграждением инвестору.