Опцион на покупку актива или ничего: Понимание основ

Опцион «актив или ничего» — это тип цифрового опциона, который предлагает фиксированную выплату, если базовый актив превысит заранее установленный порог или цену исполнения. В этой статье мы дадим исчерпывающий обзор опционов «актив или ничего», включая принцип их работы и пример, иллюстрирующий их применение.

Понимание опционов «актив-или-ничего

Опционы «актив-или-ничего» — это разновидность бинарных опционов, то есть у них два возможных исхода: фиксированная выплата или ноль. Выплата по опциону «актив или ничего» зависит исключительно от того, закроется ли базовый актив выше цены исполнения на дату истечения срока. Не имеет значения, насколько глубоко в деньгах (ITM) находится опцион; выплата остается неизменной.

Механика опционов «актив-или-ничего

Опционы колл «актив или ничего» исполняются путем физической поставки базового актива, если срок действия опциона истекает в деньгах. Эти опционы часто используются в качестве упрощенного хеджирования рисков благодаря своей простой структуре рисков и выплат. Если срок действия опциона «актив или ничего» заканчивается не в деньгах, инвестор теряет все инвестиции.

Сравнение с другими бинарными опционами

Опционы колл «актив или ничего» — это один из видов бинарных опционов. Другой тип — опцион «наличные или ничего», который выплачивает фиксированную сумму наличных вместо базового актива. Опционы «наличные или ничего» погашаются наличными, а опционы «актив или ничего» погашаются физической поставкой базового актива.

Регулирование и факторы риска

Для инвесторов, заинтересованных в бинарных опционах, важно использовать платформы, регулируемые такими органами, как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) или другими соответствующими регулирующими органами. Нерегулируемые платформы могут нести повышенные риски, связанные с неликвидными базовыми активами и потенциальными мошенническими действиями.

Выбор между бинарными опционами

Инвесторы часто предпочитают стандартные опционы, которые оплачиваются по скользящей шкале. Чем глубже в деньгах находится стандартный опцион, тем выше выплата, что делает его более точно связанным с движением цены. Опционы колл «актив или ничего» обычно являются опционами европейского типа, то есть могут быть исполнены только по истечении срока действия.

Пример опциона «актив-или-ничего

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять, как работают опционы «актив или ничего». Предположим, что в России цена на золото торгуется на уровне 50 000 российских рублей за унцию. Трейдер считает, что до конца торгового дня золото закроется выше 52 000 российских рублей. Трейдер покупает 10 опционов колл «актив или ничего» с ценой исполнения 52 000 российских рублей.
Если золото закроется выше 52 000 российских рублей в конце торгового дня, трейдер получит 10 контрактов на физическое золото. Однако если золото не закроется выше 52 000 российских рублей, трейдер потеряет все инвестиции.

Заключение

Опционы колл «актив или ничего» — это тип бинарного опциона, который обеспечивает фиксированную выплату, если базовый актив превысит заранее установленную цену исполнения. Эти опционы погашаются физической поставкой базового актива, когда срок их действия истекает в деньгах. Для инвесторов крайне важно понимать риски, связанные с бинарными опционами, и использовать для торговли регулируемые платформы. Рассмотрев приведенный пример, инвесторы смогут лучше понять, как работают опционы колл «актив или ничего» и каковы возможности их применения на российском рынке.

Вопросы и ответы

Что такое опцион «актив или ничего»?

Опцион «актив или ничего» — это тип цифрового опциона, который предлагает фиксированную выплату, если базовый актив превысит заранее определенную цену исполнения. Выплатой является либо поставка физического актива, либо ноль.

Как работает опцион «актив или ничего»?

Опционы «актив-или-ничего» рассчитываются физической поставкой базового актива, если срок действия опциона истекает в деньгах. Выплата зависит исключительно от того, закроется ли базовый актив выше цены исполнения на дату истечения опциона.

В чем разница между опционами «актив-или-нет» и «деньги-или-нет»?

Опционы «актив-или-ничего» исполняются при физической поставке базового актива, в то время как опционы «деньги-или-ничего» выплачивают фиксированную сумму наличных. Опционы «актив-или-ничего» — это бинарные опционы, расчеты по которым производятся с помощью актива, а опционы «деньги-или-ничего» — с помощью денежных средств.

Регулируются ли опционы «актив-или-ничего»?

Инвесторам, заинтересованным в бинарных опционах, включая опционы колл «актив или ничего», важно использовать платформы, регулируемые такими органами, как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) или другими соответствующими регулирующими органами. Регулирование помогает обеспечить прозрачность и снизить риск мошеннических действий.

Какие риски связаны с опционами колл «актив или ничего»?

Опционы колл «актив-или-ничего», как и другие бинарные опционы, несут в себе риски. Эти опционы могут иметь неликвидные базовые активы, что затрудняет выход из позиции. Кроме того, если опцион истекает не в деньгах, инвестор теряет все инвестиции. Очень важно тщательно понимать риски и проводить надлежащие исследования, прежде чем приступать к торговле опционами.

Можно ли исполнить опционы колл «актив или ничего» до истечения срока действия?

Опционы «актив или ничего» — это, как правило, европейские опционы, то есть их можно исполнить только по истечении срока действия. В отличие от американских опционов, которые могут быть исполнены в любое время до истечения срока действия, европейские опционы имеют ограниченную гибкость исполнения.

Используются ли в России опционы «актив или ничего»?

Опционы колл «актив или ничего», являясь разновидностью бинарных опционов, торгуются по всему миру, в том числе и в России. Однако популярность и использование этих опционов может варьироваться среди трейдеров и инвесторов на разных рынках. Важно учитывать рыночные условия и консультироваться с финансовым консультантом, прежде чем включать опционы «актив-ноль» в инвестиционную стратегию в России или на любом другом рынке.