Бычий рынок подходит к концу? Что нужно сделать пенсионерам, чтобы подготовиться к выходу на пенсию

Ожидает ли стремительный рост фондового рынка замедление? По крайней мере, одна из компаний, предоставляющих финансовые услуги, считает именно так, предупреждая, что инвесторам следует готовиться к изменению ситуации, характеризующейся снижением доходности и повышением рисков.

В своем обзоре рынка пенсионных услуг США на 2022 год компания T. Rowe Price отмечает, что в среднесрочной перспективе пенсионным вкладчикам следует ожидать, что доходность инвестиций будет ниже, чем в последние годы. Поскольку попутный ветер, который поддерживал мировую экономику в период восстановления после пандемии, может ослабнуть, те, кто откладывает деньги на пенсию, могут предпринять ряд шагов, чтобы пережить возможное снижение доходности инвестиций, включая добавление в портфель активов, ориентированных на рост, говорится в отчете T. Rowe Price.

Финансовый консультант поможет вам спланировать будущее, в том числе накопить средства на пенсию. Найдите местного консультанта уже сегодня.

Почему инвесторы могут ожидать снижения доходности

Несмотря на экономические потрясения, вызванные пандемией COVID-19, фондовый рынок достиг новых высот после массовой распродажи в марте 2020 года. Индексы S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite поднялись до исторических максимумов в 2021 году на фоне распространения вакцин и роста экономической активности.

Недавний рост фондового рынка происходит на фоне самого продолжительного в истории бычьего рынка, который длился с 2009 по 2020 год. С 2009 года S&P 500 показал только один убыточный год по общей доходности (2018). Более того, в течение семи из этих 12 лет годовая доходность индекса превышала 15%. В 2021 году индекс, который отслеживает показатели 500 крупных публичных компаний, вырастет более чем на 25%.

Однако T. Rowe Price прогнозирует менее высокие доходы в будущем.

«Мы считаем, что среднесрочная доходность будет ниже, чем в предыдущие периоды, а в некоторых случаях значительно ниже. Это имеет значительные последствия для пенсионных планов и тех, кому они приносят пользу», — говорится в отчете фирмы.

Компания по оказанию финансовых услуг в первую очередь обращает внимание на рынки с фиксированным доходом и почти исторически низкие процентные ставки. Поскольку ожидается рост ставок и доходности, T. Rowe Price утверждает, что общая доходность многих видов облигаций может пострадать.

Что касается рынков акций, то повышенная оценка может нивелировать «позитивный прогноз роста доходов», пишет фирма.

«В результате мы ожидаем, что доходность многих крупных рынков, таких как США, будет сдержанной по сравнению с недавней историей», — добавили в компании. «Хотя оценки различных классов активов варьируются, и некоторые активы оцениваются привлекательно, оценки большинства активов по этим показателям завышены».

Наконец, T. Rowe Price указывает на несколько рисков, с которыми сталкиваются рынки, включая инфляцию. Хотя фискальные стимулы, рост прибыли и экономическая активность способствовали восстановлению пандемии, инфляционные опасения сохраняются. В октябре индекс потребительских цен для всех городских потребителей вырос на 6,2% по сравнению с 12 месяцами ранее, что стало самым большим ростом с 1990 года.

Риски выходят за пределы американских рынков. T. Rowe Price отмечает, что Китай сталкивается с нарушениями в цепочке поставок и ростом цен на сырьевые товары. В других странах мутации вирусов и проблемы с внедрением вакцин также могут помешать возврату инвестиций.

«В то время как глобальную экономику поддерживал период экстремальной ликвидности, вызванной фискальными и монетарными стимулами, эти «попутные ветры», вероятно, ослабнут, поскольку центральные банки начнут проводить более умеренную политику», — говорится в отчете. Хотя эти условия могут не проявиться как значительные препятствия для роста, мы считаем, что они способствуют менее привлекательному профилю риск/вознаграждение в будущем». Инвесторы в пенсионные фонды должны будут позиционироваться соответствующим образом».

Как могут отреагировать пенсионные сберегатели

У инвесторов, откладывающих деньги на пенсию, есть три варианта решения проблемы, связанной с более низкими, чем ожидается, доходами в будущем:

Экономьте больше или отложите выход на пенсию: T. Rowe Price признает, что это может быть «наименее привлекательным» вариантом, однако экономить больше или просто отложить выход на пенсию может помочь компенсировать более низкую доходность. Откладывая выход на пенсию, человек может сократить количество лет, в течение которых ему будет необходим пенсионный доход. Откладывая выход на пенсию и работая дольше, человек может также получить право на социальное обеспечение позже. Отсрочка социального обеспечения после достижения полного пенсионного возраста приведет к получению большего пособия.

Приобрести больше активов, нацеленных на рост: Второй вариант может означать увеличение доли акций в портфеле или введение ценных бумаг с фиксированным доходом, которые предлагают более высокую доходность. Это может привести к увеличению риска, но целевой фонд с ориентированной на рост траекторией скольжения может быть хорошим вариантом для этого, особенно для инвесторов, чей выход на пенсию еще не скоро, говорят в T. Rowe Price.

Ограничить расходы на пенсии: Третий и последний вариант — ограничить расходы на пенсии. «Проведенный T. Rowe Price анализ привычек пенсионеров в области расходов показывает, что пенсионеры склонны приспосабливать свои расходы к своим доходам», — говорится в отчете. «Большинство пенсионеров, которые корректируют свои расходы, имеют средства и гибкость для этого. Однако самые бедные семьи не могут тратить меньше».

Итоги

Поскольку американская и мировая экономики продолжают пробираться через период восстановления COVID-19, компания T. Rowe Price предупреждает, что в среднесрочной перспективе инвесторам следует ожидать более низких доходов по сравнению с прошлыми годами. По словам представителей компании, предоставляющей финансовые услуги, это предположение основано на ожидаемом росте доходности облигаций, что обесценивает текущие облигации; оценке акций, которая выше, чем должна быть; а также на экономических рисках, включающих инфляцию и различные геополитические проблемы.

Чтобы ограничить влияние снижения доходности инвестиций, люди, планирующие выход на пенсию, могут просто больше экономить или отложить выход на пенсию. Они также могут добавить в свои портфели больше активов, ориентированных на рост, или скорректировать свои привычки в отношении расходов на пенсии.

Советы по планированию выхода на пенсию

Знаете ли вы, сколько вам нужно откладывать на пенсию? Пенсионный калькулятор SmartAsset поможет вам оценить, какая сумма потребуется для финансирования вашего образа жизни на пенсии.

Финансовый консультант поможет вам инвестировать ваши пенсионные накопления и составить эффективный с точки зрения налогообложения план вывода денег. Найти квалифицированного финансового консультанта несложно. Бесплатный инструмент SmartAsset подбирает для вас до трех финансовых консультантов в вашем регионе, и вы можете бесплатно провести собеседование с выбранным вами консультантом, чтобы решить, какой из них вам подходит. Если вы готовы найти советника, который поможет вам достичь ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.

Фото кредиты: ©iStock.com/Kameleon007, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/FG Trade

The post Бычий рынок подходит к концу? Запись Что должны сделать пенсионеры, чтобы подготовиться к этому впервые появилась SmartAsset Blog.