Компакт-диски против инфляции: идут ли они в ногу со временем?
Люди, которые используют депозитные сертификаты (CD) для безопасного хранения денег, как правило, делают это, чтобы избежать риска, связанного с рыночными активами, такими как акции и облигации. Однако для долгосрочных инвесторов CD могут представлять другой тип риска, который может быть столь же вредным, как и рыночный риск, — риск инфляции. Если окупаемость инвестиций по крайней мере не поспевает за темпами инфляции, это приведет к потере покупательной способности в долгосрочной перспективе.
В настоящее индекса потребительских цен (ИПЦ). Ставки CD, как правило, отслеживают ИПЦ, что должно уменьшить опасения по поводу инфляционного риска. Однако более пристальное изучение того, как измеряется инфляция, может стать поводом для беспокойства, если вы беспокоитесь о своей фактической покупательной способности в будущем.
Компакт-диски против CPI
По состоянию на октябрь 2018 года средняя годовая ставка CD составляла 0,17%. Средняя ставка пятилетних jumbo CD составила 1,44%. Хотя маржа невелика, ставки CD превышают уровень инфляции, измеряемый ИПЦ. Однако ИПЦ может быть неточным показателем инфляции, поскольку он имеет отношение к способности поддерживать вашу покупательную способность. Вам нужно учитывать другие меры инфляции.
Компакт-диски против Core CPI
Основное различие между ИПЦ и базовым ИПЦ заключается в том, что ИПЦ не включает цены на нефть и продукты питания. С учетом цен на нефть и продукты питания базовый индекс потребительских цен составил 1,89%, что более чем в 10 раз превышает индекс потребительских цен. ИПЦ — это число, которое правительство любит сообщать, но базовый ИПЦ — это число, которому склонны следовать большинство экономистов. Если применить базовый ИПЦ к уравнению CD и инфляции, CD отстают с большим отрывом.
Компакт-диски против инфляции образа жизни
Уровень инфляции, который должен иметь наибольшее значение для потребителей и инвесторов CD, — это то, что они на самом деле чувствуют в своих кошельках. Даже если цены на нефть и продукты питания были включены в ИПЦ, если вы не часто водите машину или едите мало кукурузы, вы можете не почувствовать таких же последствий инфляции, как ваш сосед. Инфляция образа жизни, которая во многом определяется вашими потребительскими привычками, оказывает самое прямое влияние на покупательную способность. Поскольку большинство людей потребляют газ и еду, было бы очень трудно удержать уровень инфляции в отношении вашего образа жизни намного ниже уровня базового ИПЦ. Для многих он может быть намного выше.
Компакт-диски и налоги
По некоторым параметрам компакт-диски могут поспевать за инфляцией. Однако ваша фактическая покупательная способность зависит от вашего дохода после уплаты налогов. Проценты, полученные от компакт-дисков, находящихся вне рамок квалифицированного пенсионного плана, облагаются налогом как обычный доход, поэтому чистый доход от компакт-дисков уменьшается на вашу эффективную налоговую ставку. Если ваша эффективная налоговая ставка составляет 25%, чистая доходность компакт-диска с доходностью 1% составит всего 0,75%.
Заключение
Независимо от того, какой метод вы используете для измерения инфляции, декларация традиционных компакт-дисков после уплаты налогов не соответствует уровню инфляции. Если вы намерены инвестировать в компакт-диски из-за низкой толерантности к риску, подумайте о некоторых продуктах на компакт-дисках, которые потенциально могут повысить вашу прибыль без ущерба для безопасности.
Например, индексированные компакт-диски предлагают более высокую потенциальную доходность с основными гарантиями компакт-диска. Индексированные CD привязаны к рыночному индексу, например S&P 500, по которому выплачивается процентная ставка, которая колеблется в зависимости от рынка. Ставка обычно ограничена ростом; если рыночный индекс показывает убыток, вы все равно получите минимальную процентную ставку. Это более сложные средства передвижения, чем традиционные компакт-диски, но они могут предложить инвесторам, заботящимся о безопасности, лучшее из обоих миров.