Счета денежного рынка или компакт-диски: какие инвестиции лучше?
Есть ряд причин, чтобы хранить часть своих активов в наличных или их эквивалентах, таких как счета денежного рынка (MMA) или депозитные сертификаты (CD). Хорошо продуманный финансовый план требует, чтобы у вас был запас на случай чрезвычайной ситуации в размере от трех до шести месяцев ваших расходов на жизнь. Вы можете использовать MMA и CD для диверсификации своего инвестиционного портфеля или для финансирования краткосрочной цели.
ММА и компакт-диски могут показаться взаимозаменяемыми. Оба они представляют собой банковские продукты, предлагающие низкую доходность с максимальным спокойствием. Однако выбор между ними в конечном итоге зависит от конкретной цели, которую вы ставите перед деньгами, и вашей потребности в ликвидности. Понимание различий между ними — ключ к определению наиболее подходящего автомобиля для ваших нужд.
Ключевые выводы
- ММА — лучшее средство для использования, когда у вас может возникнуть немедленная потребность в деньгах.
- CD обычно предлагает более высокий доход, чем MMA, но есть штрафы, если вы заберете свои деньги раньше.
- CD-лестница помогает защитить вашу доходность, особенно в условиях растущих процентных ставок.
Как работают счета денежного рынка
MMA — это тип паевого инвестиционного фонда, который инвестирует в очень краткосрочные процентные инструменты для получения переменной доходности при сохранении основной суммы. Как правило, процентные ставки по нему выше, чем по сберегательным счетам, но часто требуется более высокий минимальный депозит. Некоторые учетные записи также требуют минимального баланса, чтобы получить самую высокую ставку.
Процентные ставки по ММА являются переменными, что означает, что они растут и падают вместе с рынком процентных ставок.Большинство MMA имеют ограниченные права на выписку чеков и перевод баланса.Более того, федеральные правила ограничивают количество транзакций в MMA до шести в месяц.
Существуют важные различия между счетами денежного рынка, предлагаемыми банками, и фондами денежного рынка, предлагаемыми брокерами или паевыми фондами.Фонды денежного рынка похожи на MMA, за исключением того, что они не застрахованы FDIC.Фонды денежного рынка обычно предлагаются в качестве опции в планах 401 (k).С 2016 года эти средства приходилось вкладывать в казначейские или государственные облигации США, а не в корпоративные или муниципальные облигации.Это изменение было внесено Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) для повышения требований к ликвидности и качеству.
Как работают депозитные сертификаты
CD лучше всего охарактеризовать как срочные депозиты, по которым начисляется фиксированная процентная ставка, привязанная к сроку погашения. Чем дольше срок депозита, тем выше процентная ставка. CD выпускаются со сроком погашения от одного месяца до 10 лет. При использовании традиционных компакт-дисков банки взимают штраф за снятие денег до срока погашения. Некоторые банки теперь предлагают компакт-диски без штрафа, которые позволяют снимать деньги без штрафа, но вы, вероятно, получите гораздо более низкую процентную ставку за эту привилегию. Другие типы компакт-дисков позволяют снимать только проценты без штрафных санкций.
250 000 долл. США
Сумма, до которой FDIC страхует MMA и компакт-диски на одну учетную запись на человека.
Когда ММА лучше компакт-диска
Как правило, ММА — лучшее средство для использования, когда у вас есть или может возникнуть немедленная потребность в наличных деньгах. Если двигатель вашего автомобиля взорвется, вы не захотите платить штраф за досрочное снятие денег с годового компакт-диска. Если у вас запланирована краткосрочная покупка, например нового автомобиля или крупного бытового оборудования, MMA обеспечивает большую гибкость с точки зрения ликвидности.
ММА также могут быть лучшим выбором в условиях растущих процентных ставок. Банки периодически корректируют доходность MMA, предлагая возможность больше зарабатывать на своих деньгах по мере роста процентных ставок. Однако вы можете добиться того же эффекта с более высокой доходностью, инвестируя в краткосрочные компакт-диски и превращая их в более доходные компакт-диски по мере их погашения.
Краткий обзор
В условиях низких процентных ставок краткосрочные компакт-диски могут быть вашим лучшим выбором, поскольку долгосрочные компакт-диски или MMA не принесут много с точки зрения процента.
Когда CD лучше, чем MMA
Компакт-диски обычно предлагают более высокий доход, чем ММА. Более длительный срок погашения означает, что вы получите более высокую процентную ставку. Если вам абсолютно не нужны деньги, вы можете установить более высокую ставку на какое-то время. Компакт-диски часто используются для финансирования целей в течение 10-летнего периода, когда вы, возможно, не захотите рисковать колебаниями цен на рыночные опционы, такие как фондовый паевой инвестиционный фонд.
Хотя инвестирование в долгосрочные CD может обеспечить более высокую фиксированную процентную ставку, это будет недостатком в период повышения процентных ставок. Если вы думаете, что процентные ставки будут расти в течение определенного периода времени, вам лучше будет инвестировать в краткосрочные компакт-диски. Некоторые банки предлагают CD с переменной ставкой, ставка которой будет повышаться по мере роста процентных ставок, но их первоначальная доходность обычно ниже, чем у традиционных CD.
Вы также можете использовать лестничную стратегию CD, чтобы сбалансировать потребность в ликвидности с получением более высокой доходности. Вы можете, например, инвестировать равные суммы в одно, двух- и трехлетние компакт-диски. Когда одногодичный компакт-диск созревает, он превращается в новый трехлетний компакт-диск. После того, как двухлетний CD созреет и превратится в еще один трехлетний CD, у вас будет трехлетний CD со сроком погашения каждый следующий год.
Для долгосрочной лестницы могут использоваться пятилетние компакт-диски, которые могут еще больше повысить вашу среднюю доходность. Чистым эффектом стратегии является возможность получать более высокие процентные ставки по мере погашения CD, при этом всегда оставаясь инвестированными и поддерживая определенный уровень ликвидности с помощью CD со сроком погашения каждый год.