Coinbase объявляет о предложении конвертируемых облигаций на сумму 1 миллиард долларов

Криптовалютная биржа Coinbase объявила о своих планах по привлечению 1 миллиарда долларов с помощью старших конвертируемых облигаций. Средства будут использованы для погашения существующих долгов и на общие корпоративные цели. Частное предложение будет проводиться исключительно для правомочных институциональных покупателей, а облигации должны быть погашены до 1 апреля 2030 года, если не будут выкуплены, погашены или конвертированы раньше.

Преимущества старших конвертируемых облигаций

Старшие конвертируемые облигации — это вид долговой ценной бумаги, которая может быть конвертирована в капитал, подобно акциям. Они предоставляют компаниям ценный инструмент для привлечения капитала. Решение Coinbase о выпуске этих облигаций было принято в тот момент, когда доверие инвесторов к компании очень велико, о чем свидетельствует цена ее акций, достигшая двухлетнего максимума.

Условия и положения

Старшие конвертируемые облигации, предлагаемые Coinbase, являются старшими по отношению к обыкновенным акциям, что означает, что их владельцы имеют приоритет в случае банкротства или ликвидации. На эти облигации будут начисляться проценты раз в полгода, и они могут быть конвертированы в наличные, акции Coinbase или в комбинацию того и другого.
Coinbase планирует использовать средства от размещения для погашения своих конвертируемых старших облигаций со сроком погашения в 2026, 2028 и 2031 годах, процентные ставки по которым составляют 0,50%, 3,375% и 3,625%. Кроме того, средства будут направлены на общекорпоративные цели, включая оборотный капитал, капитальные затраты и расходы по сделкам колл с кэппингом.

Недавнее предложение конвертируемых облигаций компании MicroStrategy

Решение Coinbase о выпуске конвертируемых облигаций последовало за решением компании MicroStrategy о размещении конвертируемых облигаций на сумму 800 миллионов долларов. MicroStrategy, крупнейший корпоративный держатель биткойна, использовала вырученные средства для пополнения своего резерва биткойн-казначейства. Этот шаг был предпринят после того, как компания уже объявила о планах по привлечению 600 миллионов долларов, которые впоследствии были увеличены до 800 миллионов долларов.

Динамика рынка и уверенность инвесторов

После объявления о размещении облигаций акции Coinbase (COIN) 12 марта торговались без изменений, закрывшись на отметке $256, что составило 0,8 % прироста за день. Однако после окончания торгов акции упали на 2,3 % до отметки около 250 долларов. Несмотря на эту небольшую неудачу, цена акций Coinbase значительно выросла — более чем на 63 % с начала года. Цена акций компании достигла 26-месячного максимума, в последний раз превысив отметку $250 31 декабря 2021 года.

Заключение

Планы Coinbase по привлечению 1 миллиарда долларов за счет выпуска старших конвертируемых облигаций свидетельствуют о стратегическом подходе компании к управлению своими долгами и извлечению выгоды из текущего доверия инвесторов к компании. Привлеченные средства будут направлены на погашение существующих долгов и поддержку различных корпоративных мероприятий. Поскольку криптовалютный рынок переживает ралли, динамика акций Coinbase отражает позитивные настроения среди инвесторов.