Определение коммерческого и промышленного кредита (C&I)
Что такое коммерческий и промышленный заем?
Торгово-промышленная ссуда (C&I) — это любая ссуда, предоставленная бизнесу или корпорации, а не физическому лицу. Коммерческие и промышленные ссуды обеспечивают либо оборотный капитал, либо финансирование капитальных затрат, таких как машины или часть оборудования. Этот тип ссуды обычно носит краткосрочный характер и почти всегда обеспечен залогом.
По состоянию на май 2020 года предприятия и корпорации в Соединенных Штатах взяли займы на сумму более 2,5 млрд долларов США. Эти отраслевые ссуды стали более популярными за последние 20 лет, поскольку они предоставляют малым предприятиям возможность генерировать оборотный капитал или финансировать расходы.
Ключевые выводы
- Что такое кредитование C&L? Обычно это краткосрочная ссуда, доступная для предприятий и корпораций, а не для физических лиц.
- Как правило, ссуда C&I — это краткосрочная ссуда, предназначенная для обеспечения оборотного капитала или финансирования таких статей, как оборудование или машины.
- Небольшие предприятия могут использовать ссуды C&I для финансирования расходов, и их популярность выросла за последние два десятилетия.
- Ссуды C&I обычно обеспечиваются залогом от самого бизнеса, и обычно ссуды выплачиваются в течение короткого периода времени (от одного до двух лет).
Как работают коммерческие и промышленные займы
Коммерческие ссуды обычно взимают гибкие процентные ставки, которые привязаны к основной ставке банка или другой базовой ставке, такой как LIBOR. Многие заемщики также должны регулярно подавать финансовую отчетность, по крайней мере, ежегодно или чаще, если речь идет о заемщиках, которые несут более высокий риск. Кредиторы обычно требуют надлежащего обслуживания залогового имущества по кредиту и придерживают заемщиков определенных условий, таких как коэффициент покрытия долга (DSCR).
Малые и средние предприятия составляют основную часть заемщиков ссуд C&I, потому что они, как правило, не могут генерировать достаточный денежный поток для постоянного самофинансирования операций и потому, что у них нет доступа к рынкам акций и облигаций, которыми пользуются крупные компании.
Чтобы еще больше уточнить определение ссуд C&I, их следует отличать от потребительских ссуд и ссуд на недвижимость. Банки разбивают эти категории ссуд в своей финансовой отчетности.
Плюсы и минусы кредитов C&I
Ссуды C&I позволяют предприятиям обойти обычно долгий и трудный процесс привлечения инвесторов в акционерный капитал. Привлечение инвесторов в акционерный капитал не только требует больших затрат и времени, но и требует подотчетности перед этими инвесторами. При наличии необходимого обеспечения ссуды C&I могут стать быстрым средством сбора средств, необходимых для расширения.
Однако кредиты C&I необходимо погашать, как правило, в течение года или двух. Проценты, также известные как обслуживание долга, могут быть высокими, а денежные средства, использованные для выплаты ссуды, отнимают у предприятия оборотный капитал.
Как предприятия используют ссуды C&I
Ссуды C&I можно использовать в любое время в жизни малого бизнеса, когда ему необходимо быстро получить денежные средства для оборотного капитала, приобретений и слияний или капитального финансирования. Стартап может взять ссуду C&I, чтобы начать работу, потому что денежные затраты при запуске обычно намного превышают приток, по крайней мере, до тех пор, пока бизнес не начнет привлекать клиентов.
Краткий обзор
Кредиты C&I также используются, чтобы помочь малому бизнесу финансировать рост и расширение.
Эти типы ссуд также полезны, чтобы помочь малым предприятиям получить удовольствие от покупки капитального имущества, такого как машины и оборудование. Их можно использовать для покупки и ремонта новых помещений, приобретения инвентаря, мебели для розничного магазина или других помещений или для организации производства. Их также можно использовать для объединения с конкурентом или поставщиком в совместное предприятие.
Отслеживание совокупных кредитов C&I
Совет управляющих Федеральной резервной системы отслеживает все кредиты C&I в стране. Рост непогашенных кредитов C&I положительно коррелирует с ростом ВВП, и есть свидетельства того, что спады в кредитной активности C&I примерно совпадают с экономическим спадом. Однако эта взаимосвязь, если она действительна, может ослабнуть по мере того, как национальная экономика продолжает мигрировать в сторону услуг и от производства товаров.