Являются ли демо-счета показателем навыков инвестирования?
Демо-счета сейчас уже стали очень знамениты в Интернете. Рекламу демо-счетов вы можете увидеть на каких-то финансовых сайтов. Всё потому, что демо-счета в наше время стали аналогом бумажной торговли, но более современным. А старомодная бумажная торговля подразумевает запись воображаемых входов и выходов, чтобы увидеть, как та или иная методика сыграет на рынке.
Ключевые моменты
- Демо-счета могут принести некоторую пользу новым трейдерам, потому что они позволяют трейдеру ознакомиться с торговым программным обеспечением и получить представление о том, как работает рынок.
- Однако трейдеры должны быть готовы к тому, что результаты моделирования редко коррелируют с реальными результатами торговли.
- Трейдеры должны знать, что исполнение, капитал и эмоции могут отличаться при торговле реальными деньгами (в отличие от фальшивых денег в симуляции).
- Трейдеры могут сделать демонстрации более реалистичными, исключив ордера, которые вряд ли будут выполнены на реальном рынке, учитывая проскальзывание, сохранив капитал демо-счета, равный сумме, которая будет фактически продана, и сделав демо-убытки и прибыль реальными за счет включения внешних стимул.
Демо-счета позволяют трейдеру делать это на компьютеризированном симуляторе. Смоделированная торговая среда действительно дает трейдеру возможность привыкнуть к программному обеспечению, которое он будет использовать со своим брокером для торговли на рынках. Однако, когда человек переходит к реальной торговле после демо-счета, ему следует ожидать нескольких изменений.
Чем демо-торговля отличается от реальной?
Многие трейдеры торгуют прибыльно на демо-счете, но когда они переходят к реальной торговле на свои деньги, одна за другой может произойти череда убытков. Почему так происходит?
Демо-счета обеспечивают лучшее исполнение, чем реальная торговля.
Демо-счета обычно заполняют рыночный ордер по цене, указанной на экране. Когда ордер размещается на реальном рынке, он подвержен проскальзыванию. Таким образом, рыночные ордера часто не исполняются по ожидаемой цене или, в случае крупных ордеров, по крайней мере, часть позиции должна быть приобретена по цене, отличной от ожидаемой.
Демо-счета также обычно дают раннее заполнение при торгах или предложении. Заявки и предложения на живом рынке также подлежат очереди. Торги по текущей цене предложения не гарантируют исполнения, поскольку по этой цене может быть исполнено только несколько акций или контрактов. На демо-счете трудно понять, какие ордера действительно были бы выполнены на реальном рынке. Это верно для входов и выходов, и поэтому результаты, полученные на демо-счете, в лучшем случае очень субъективны, а в худшем — совершенно неточны.
Демо-счета часто предоставляют больше капитала, чем то, что трейдер фактически будет использовать для реальной торговли
Демо-программное обеспечение обычно позволяет трейдеру выбирать размер капитала, с которым он хотел бы моделировать торговлю. Суммы различаются, но часто они очень велики (и выходят за рамки фактического капитала, который трейдер имеет для торговли на своем собственном счете).
Смоделированная торговля с большим объемом капитала, чем реально будет торговать, может обеспечить трейдеру нереалистичную подстраховку. Увеличение капитала позволяет легче возместить небольшие убытки — убытки на меньшем счете возместить труднее.
Важно отметить, что равные лоты акций — 100 акций — более дорогих инструментов (которые были легко доступны на демо-счете с высоким капиталом) могут оказаться за пределами возможностей трейдера на реальном счете. А инструменты и объем, которыми торгуют в симуляторе, не могут быть воспроизведены с реальным капиталом. Например, трейдер может торговать несколькими лотами Alphabet Inc. по цене 1000 долларов за акцию. Но если у них нет аналогичного капитала для реальной торговли, они могут вообще не иметь возможности торговать этими более дорогими инструментами.
Демо-счет не может имитировать эмоции страха и надежды (или жадности), которые трейдер испытает с реальными деньгами.
Это одно из самых резких различий между симуляцией и реальной торговлей. Страх потерять собственный капитал может нанести ущерб проверенной торговой системе и помешать трейдеру правильно ее реализовать. Жадность (или надежда на возвращение убыточной позиции в прибыльность) может иметь тот же эффект, удерживая трейдера в сделке еще долго после того, как она должна была быть закрыта. Когда на кону реальные деньги — деньги, которые могут иметь потенциальное материальное влияние (или считаются имеющими потенциальное влияние), — это сильно отличается от торговли на демо-счете, где успех или неудача не имеют существенного влияния на жизнь человека.
Как сделать торговлю на демо более реалистичной?
У демо-торговли есть некоторые преимущества, потому что она дает новым трейдерам общее представление о том, как работает рынок и программное обеспечение компании. Итак, можете ли вы торговать на демо-счете определенным образом, чтобы сделать его более реалистичным? Хотя демо-счет никогда не может предложить те же результаты, которые были бы реализованы в реальной торговле, есть несколько вещей, которые вы можете сделать при тестировании систем на демо-платформе, чтобы сделать результаты максимально реалистичными.
Делайте реалистичные предположения
Если заявка или предложение размещены, и вы можете видеть, что заявка или предложение находились в пределах одного тика или одного цента от минимума или максимума этого движения, предположите, что ваш ордер не был исполнен. Демо может показать, что этот ордер был исполнен, но на реальном рынке этого может не произойти. Удалите прибыль или убыток от этих сделок из чистой прибыли / убытка, показанной на симуляторе, как если бы сделка никогда не существовала. Предполагайте, что заявки или предложения заполнены, только если цена превышает цену предложения или предложения по крайней мере на цент больше. Для редко торгуемых акций или акций с низким объемом этот буфер следует расширить еще больше.
Учет проскальзывания
Применительно к рыночным ордерам предполагайте проскальзывание по крайней мере в один цент по акциям большого объема. Предположите большее проскальзывание при меньшем объеме или более волатильных акциях.
Торговля со скромным капиталом
Если возможно, торгуйте на демо-счете тем же объемом капитала, что и на реальном рынке. Если демо не позволяет этого, торгуйте только частью капитала демо-счета. Не используйте средства демо-капитала, превышающие реальные торговые средства.
Получите личное
Сделайте вид, что деньги настоящие, насколько это возможно. Следите за эмоциями и за тем, как сделки влияют на вас психологически, пока вы чувствуете эти эмоции. Поскольку демонстрационный капитал не дает реальных убытков или прибыли, трейдер должен добавить к этому ощущение убытка или прибыли. Один из способов сделать это — отказаться от того, что вам нравится, если вы не следуете своему торговому плану, или дать себе небольшое вознаграждение за его соблюдение (независимо от прибыли или убытка).
Вывод
Демо-счета могут принести некоторую пользу новым трейдерам, потому что они позволяют трейдеру ознакомиться с торговым программным обеспечением и получить представление о том, как работает рынок. Проблема в том, что смоделированные результаты редко коррелируют с реальными результатами торговли.
Следовательно, трейдер должен знать, что исполнение, капитал и эмоции могут отличаться при торговле реальными деньгами (в отличие от фальшивых денег). Тем не менее, трейдеры могут сделать демонстрации более реалистичными, исключив прибыль / убытки по заказам, которые вряд ли были исполнены на реальном рынке, учитывая проскальзывание, поддерживая капитал на демо-счете в соответствии с тем, что будет фактически продано, и понизив демонстрационные убытки прибыль (и, следовательно, эмоции) реальна благодаря включению внешних стимулов.