Определение и объяснение ставки дивидендов

Что такое дивидендная ставка?

Ставка дивидендов — это общие ожидаемые выплаты дивидендов от инвестиций, фонда или портфеля, выраженные в годовом исчислении, плюс любые дополнительные единовременные дивиденды, которые инвестор может получить в течение этого периода. В зависимости от предпочтений и стратегии компании размер дивидендов может быть фиксированным или регулируемым.

Ставка дивидендов тесно связана с дивидендной доходностью и иногда используется как синонимы.

Понимание ставок дивидендов

Ставка дивидендов — это оценка дохода только от дивидендов   по инвестициям, например, в акции или паевые инвестиционные фонды. Если предположить, что размер дивидендов не будет увеличен или уменьшен, ставка будет расти, когда цена акций упадет. И наоборот, он упадет, когда цена акций вырастет. Поскольку ставки дивидендов меняются относительно цены акций, они часто могут выглядеть необычно высокими для акций, которые быстро падают в цене.

Новые компании, которые являются относительно небольшими, но все еще быстро растут, могут выплачивать более низкие средние дивиденды, чем зрелые компании в тех же секторах. В целом  зрелые компании  , которые не растут очень быстро, выплачивают самые высокие дивиденды. Нециклические потребительские акции, которые  продают  товары  первой необходимости или  коммунальные услуги, являются примерами целых секторов, которые приносят самую высокую среднюю доходность.

Как рассчитывается ставка дивидендов?

Расчет дивидендной ставки инвестиции, фонда или портфеля включает умножение самых последних периодических выплат дивидендов на количество периодов выплаты в одном году.

Например, если инвестиционный фонд выплачивает дивиденды в размере 50 центов ежеквартально, а также выплачивает дополнительные дивиденды в размере 12 центов на акцию из-за разового события, от которого выиграла компания, ставка дивидендов составляет 2,12 доллара в год (50 центов x 4 квартала). + 12 центов = 2,12 доллара).

Компании, генерирующие значительные денежные потоки, обычно выплачивают дивиденды. И наоборот, быстрорастущие компании обычно реинвестируют полученные денежные средства обратно в компанию, а не в выплату дивидендов акционерам. Компании с интенсивным использованием денежных средств, которые производят основные потребительские товары, такие как продукты питания, напитки и предметы домашнего обихода, а также те, кто, например, предоставляет услуги здравоохранения, обычно меньше тратят на развитие своих компаний. Следовательно, эти предприятия с большей вероятностью будут распределять процент дохода между акционерами в качестве дивидендов.

Коэффициент выплаты дивидендов

Компании, выплачивающие дивиденды, часто предпочитают поддерживать или медленно увеличивать размер своих дивидендов в качестве демонстрации стабильности и вознаграждения акционеров. Компании, сокращающие дивиденды, могут входить в более слабое финансовое положение, что в большинстве случаев сопровождается соответствующим падением курса акций.

Коэффициент выплаты дивидендов — это один из способов оценить размер дивидендов компании. Расчет коэффициента выплат состоит в том, чтобы разделить дивиденды на чистую прибыль, а затем умножить полученную сумму на 100. Когда коэффициент выплаты ниже, это предпочтительнее, поскольку компания будет выплачивать меньшую часть своей чистой прибыли на выплату дивидендов акционерам. Кроме того, поскольку бизнес платит меньше, фирма и выплаты становятся более устойчивыми. И наоборот, компании с высокими коэффициентами выплат могут испытывать трудности с выплатой дивидендов, особенно если произойдет непредвиденное событие.

Дивидендные аристократы

Инвесторы, стремящиеся к доходу, часто ищут компании, которые демонстрируют долгую историю стабильно растущих дивидендных выплат.Эти компании, получившие название дивидендных аристократов, по определению должны демонстрировать как минимум 25 лет последовательного и значительного ежегодного увеличения дивидендов.Дивидендные аристократы обычно вращаются между такими секторами, как потребительские товары и здравоохранение, которые, как правило, процветают в разных экономических условиях.Киплингер выделил 65 акций с высокими дивидендами, на которые стоит обратить внимание в 2020 году. Некоторые из имен, вошедших в список, включают производителя медицинских машин для обработки изображений Roper Technologies, производителя красок Шервина Уильямса и дистрибьютора алкоголя Brown-Forman.

Пример из реального мира

Гигант розничной торговли Walgreens Boots Alliance (дивидендной доходности Walgreens вразмере 3,93%, а также роста ее стоимости.