Социальный индекс Msci Kld 400: Значение, пример и часто задаваемые вопросы
Что такое социальный индекс MSCI KLD 400?
Социальный индекс MSCI KLD 400 — это взвешенный по рыночной капитализации фондовый индекс, ориентированный на компании с высокими стандартами экологического, социального и управленческого менеджмента (ESG). Он был создан Эми Домини, одной из основательниц компании KLD Research & Analytics, которая помогает управлять индексом. Ранее известный как Domini 400 Social Index, он был запущен в мае 1990 года и стал одним из первых в своем роде индексов социально ответственного инвестирования (SRI).
Как работает социальный индекс MSCI KLD 400?
Социальный индекс MSCI KLD 400 состоит из 400 публично торгуемых компаний с высокими ESG-рейтингами. Он является частью более широкого спектра инвестиционных инструментов и продуктов, предназначенных для инвесторов, которые уделяют первостепенное внимание социальному и экологическому воздействию своих активов.
Чтобы попасть в индекс, компании должны продемонстрировать образцовые показатели в таких областях, как отношение к сотрудникам, безопасность продукции, экологическая устойчивость цепочек поставок и практика корпоративного управления. Некоторые отрасли, такие как алкоголь, табак, азартные игры, атомная энергетика, развлечения для взрослых и оружейные технологии, исключены из рассмотрения.
Компании, отвечающие требованиям, выбираются из индекса MSCI USA IMI, в который входят компании с крупной, средней и малой капитализацией. Индекс пересматривается ежеквартально, и компании могут быть заменены, если они не поддерживают требуемые рейтинги ESG. Новые участники должны иметь рейтинг MSCI ESG выше «BB» и балл MSCI ESG Controversies выше 2.
Пример социального индекса MSCI KLD 400 в реальном мире
По состоянию на 31 марта 2024 года индекс MSCI KLD 400 Social был преимущественно инвестирован в крупные американские технологические компании, такие как Microsoft, NVIDIA, Alphabet, Tesla и Visa. Microsoft с долей 10,60 % была крупнейшим индивидуальным холдингом в индексе.
Значительное присутствие Microsoft в индексе объясняется ее неизменно высокими рейтингами ESG. С 2016 года компания поддерживает рейтинг «ААА», который является наивысшим рейтингом MSCI.
За последнее десятилетие годовая доходность социального индекса MSCI KLD 400 составила около 12 %, что немного превосходит годовую доходность индекса MSCI USA, который является его эталоном.
Часто задаваемые вопросы о социальном индексе MSCI KLD 400
Была ли компания KLD приобретена MSCI?
Да, MSCI приобрела RiskMetrics в 2010 году, и с этим приобретением KLD стал частью MSCI. RiskMetrics приобрела KLD за год до приобретения MSCI.
Могу ли я инвестировать в социальный индекс MSCI KLD 400?
Да, есть способы инвестировать в индекс MSCI KLD 400 Social и получить аналогичную доходность за вычетом комиссионных. Например, компания iShares предлагает биржевой фонд (ETF), который в точности повторяет этот индекс.
Кто основал социальный индекс MSCI KLD 400?
Социальный индекс MSCI KLD 400 был основан Эми Домини, одной из основательниц компании KLD Research & Analytics. Ранее он был известен как Domini 400 Social Index.
Итоги
Индекс MSCI KLD 400 Social входит в число индексов, используемых для оценки деятельности компаний, которые уделяют первостепенное внимание высоким стандартам экологии, социальной защиты и управления (ESG). Он является одним из первых индексов в этой области и состоит из 400 акций с наивысшим ESG-рейтингом из индекса MSCI USA IMI, который охватывает крупные, средние и малые публично торгуемые компании в США.
MSCI регулярно анализирует ESG-характеристики соответствующих акций и ежеквартально пересматривает составляющие индекса. Индекс взвешивается по рыночной капитализации, придавая больший вес компаниям с более высокой рыночной капитализацией. В последние годы в индексе преобладают крупные американские технологические компании, среди которых заметную роль играет Microsoft.
Хотя в этой статье представлен обзор социального индекса MSCI KLD 400, важно провести дополнительное исследование и проконсультироваться с финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Вопросы и ответы
Приобрела ли компания KLD компанию MSCI?
Да, MSCI приобрела RiskMetrics в 2010 году, и с этим приобретением KLD стала частью MSCI. RiskMetrics приобрела KLD за год до приобретения MSCI.
Могу ли я инвестировать в социальный индекс MSCI KLD 400?
Да, есть способы инвестировать в индекс MSCI KLD 400 Social и получить аналогичную доходность за вычетом комиссионных. Например, компания iShares предлагает биржевой фонд (ETF), который специально отражает этот индекс.
Кто основал социальный индекс MSCI KLD 400?
Социальный индекс MSCI KLD 400 был основан Эми Домини, одной из основательниц компании KLD Research & Analytics. Ранее он был известен как Domini 400 Social Index.
Какие критерии используются для отбора компаний в индекс?
Для включения в индекс MSCI KLD 400 Social Index компании должны соответствовать высоким стандартам экологической, социальной и управленческой деятельности (ESG). Оцениваются такие факторы, как отношение к сотрудникам, безопасность продукции, экологическая устойчивость и практика корпоративного управления. Исключаются такие отрасли, как алкоголь, табак, азартные игры, атомная энергетика, развлечения для взрослых и оружейные технологии.
Как часто пересматривается индекс?
Социальный индекс MSCI KLD 400 пересматривается ежеквартально. В ходе пересмотра компании оцениваются на предмет соответствия требуемым рейтингам ESG. Компании, которые не поддерживают необходимые стандарты, могут быть заменены другими, демонстрирующими более высокие показатели ESG.
Каковы показатели социального индекса MSCI KLD 400?
Хотя прошлые результаты не являются показателем будущих результатов, годовая доходность индекса MSCI KLD 400 Social Index за последнее десятилетие составила около 12 %. Этот показатель немного превзошел индекс MSCI USA, который служит его эталоном.
Существуют ли какие-либо ограничения по типу компаний, входящих в индекс?
Да, некоторые отрасли, такие как алкоголь, табак, азартные игры, ядерная энергетика, развлечения для взрослых и оружейные технологии, исключены из рассмотрения для включения в индекс MSCI KLD 400 Social. Это соответствует ориентации индекса на компании с высокими стандартами ESG и приверженностью принципам социальной и экологической ответственности.