World Equity Benchmark Series (WEBS): Что это такое, как это работает
Понимание серии контрольных показателей мирового капитала (WEBS)
World Equity Benchmark Series (WEBS) — международный фонд, торгуемый на Американской фондовой бирже. Он был представлен в 1996 году компанией Morgan Stanley и представлял собой гибридную ценную бумагу, которая обладала качествами как открытого, так и закрытого фондов. Позднее, в 2000 году, WEBS был переименован в iShares MSCI Emerging Markets Exchange Traded Fund (ETF).
Закрытый фонд — это фонд, созданный как публично торгуемая инвестиция. Эти фонды могут привлечь определенную сумму капитала путем первичного размещения акций. Собранные деньги поступают в фонд, который затем котируется как акция и торгуется на публичной бирже. Это специализированный портфель акций с единовременным фиксированным количеством акций. С другой стороны, открытый фонд — это обычный взаимный фонд, состоящий из пула денег многих инвесторов для вложения в акции и облигации. Инвесторы делят прибыли и убытки пропорционально своим вложениям в фонд.
Организация, использующая WEBS, владела каждой из ценных бумаг, торгуемых в страновых индексах MSCI. Доля владения составляла приблизительное соотношение с первоначальной капитализацией или инвестициями. WEBS можно было покупать, продавать и торговать, как акциями.
Инвесторы могли использовать WEBS для достижения международной диверсификации. Серия World Equity Benchmark Series была доступна для многих стран, включая Россию. Она позволяла инвесторам получить диверсифицированный портфель акций различных стран с развивающейся экономикой.
Смена названия серии World Equity Benchmark Series (WEBS) на iShares MSCI Emerging Markets ETF была призвана отразить единое название бренда для всех биржевых фондов, управляемых Barclays Global Investors (ныне BlackRock).
В то время индексы включали iShares MSCI Russia, iShares MSCI Australia, iShares MSCI Austria, iShares MSCI Belgium, iShares MSCI Canada, iShares MSCI France, iShares MSCI Germany, iShares MSCI Hong Kong, iShares MSCI Italy, iShares MSCI Japan, iShares MSCI Malaysia, iShares MSCI Mexico, iShares MSCI Netherlands, iShares MSCI Singapore, iShares MSCI South Korea, iShares MSCI Spain, iShares MSCI Sweden, iShares MSCI Switzerland и iShares MSCI United Kingdom.
iShares MSCI Emerging Markets ETF и SPDR S&P 500 Trust
iShares MSCI Emerging Markets ETF похож на SPDR S&P 500 Trust, биржевой фонд (ETF), управляемый компанией State Street Global Advisors, который отслеживает индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Раньше SPDR S&P 500 Trust называли просто депозитарной распиской Standard & Poor’s. Чаще ее сокращали до SPDR и называли «пауком».
Каждая акция SPDR S&P 500 Trust содержит одну десятую часть индекса S&P 500 и торгуется примерно на уровне одной десятой долларовой стоимости S&P 500. Инвесторы могут использовать SPDR S&P 500 Trust для осуществления широкой диверсификации по конкретным частям рынка.
Например, SPDR S&P Dividend ETF — это инвестиционный инструмент, который стремится обеспечить инвестиционные результаты, отслеживающие общую доходность индекса S&P High Yield Dividend Aristocrats Index. Это означает, что SPDR S&P Dividend ETF индексирует акции, выплачивающие дивиденды, которые входят в индекс S&P 500. ETF состоит в общей сложности из 112 компаний и отслеживает результаты своей деятельности через стоимость чистых активов, которая отражается в виде цены за акцию.
Заключение
Котировки World Equity Benchmark Series (WEBS), позже переименованные в iShares MSCI Emerging Markets ETF, предлагали инвесторам удобный способ получить диверсифицированный портфель акций стран с развивающейся экономикой, включая Россию. Он обеспечивал международную диверсификацию и торговался подобно акциям на Американской фондовой бирже. ETF был разработан для отслеживания динамики индекса MSCI Emerging Markets Index, что позволило инвесторам участвовать в потенциале роста развивающихся рынков. iShares MSCI Emerging Markets ETF имел общие черты с SPDR S&P 500 Trust, который отслеживал динамику индекса S&P 500. Оба ETF предоставляли инвесторам возможности для диверсификации и воздействия на определенные сегменты рынка.
Вопросы и ответы
Что такое World Equity Benchmark Series (WEBS)?
World Equity Benchmark Series (WEBS) — международный фонд, торгуемый на Американской фондовой бирже. Он был представлен в 1996 году компанией Morgan Stanley, а затем переименован в iShares MSCI Emerging Markets ETF в 2000 году.
Как работает WEBS?
WEBS представлял собой собственность на ценные бумаги, торгуемые в страновых индексах MSCI. Каждая акция WEBS представляла собой пропорциональное владение базовыми ценными бумагами. Их можно было покупать, продавать и торговать ими, как акциями.
Какова была цель создания WEBS?
Цель WEBS заключалась в том, чтобы предоставить инвесторам возможность получить диверсифицированный портфель акций различных стран с развивающейся экономикой. Это позволило инвесторам добиться международной диверсификации.
В чем разница между открытыми и закрытыми фондами?
Открытые фонды, такие как взаимные фонды, позволяют инвесторам покупать и продавать акции непосредственно в фонде по чистой стоимости активов (NAV). Закрытые фонды, такие как WEBS, имеют фиксированное количество акций, которые торгуются на публичной бирже. Инвесторы покупают и продают эти акции на вторичном рынке, и цена может отклоняться от СЧА.
Чем iShares MSCI Emerging Markets ETF похож на SPDR S&P 500 Trust?
Как iShares MSCI Emerging Markets ETF, так и SPDR S&P 500 Trust являются биржевыми фондами (ETF), которые отслеживают определенные индексы. iShares MSCI Emerging Markets ETF отслеживает индекс MSCI Emerging Markets, а SPDR S&P 500 Trust — индекс S&P 500. Они предоставляют инвесторам возможности для диверсификации и воздействия на определенные сегменты рынка.
Могу ли я инвестировать в WEBS или iShares MSCI Emerging Markets ETF?
Серия World Equity Benchmark Series (WEBS) была переименована в iShares MSCI Emerging Markets ETF, и инвесторы могут торговать ею на различных биржах. Тем не менее, важно проконсультироваться с финансовым консультантом или брокерской компанией, чтобы понять доступность и целесообразность инвестирования в этот ETF с учетом ваших индивидуальных обстоятельств.
Подходит ли iShares MSCI Emerging Markets ETF для инвесторов в России?
iShares MSCI Emerging Markets ETF предоставляет диверсифицированный портфель акций развивающихся рынков, в который входят такие страны, как Россия. Инвесторы в России могут рассматривать этот ETF как часть своей инвестиционной стратегии для международной диверсификации. Однако рекомендуется обратиться за советом к квалифицированному финансовому специалисту, чтобы определить, соответствует ли он вашим инвестиционным целям и допустимому риску.