Фильтр: Что это значит, как работает, пример

Понимание фильтров

В мире инвестиций фильтр — это критерий или набор критериев, используемых для сужения числа вариантов инвестиций в определенный набор ценных бумаг. Цель использования фильтров — упростить процесс выбора инвестиций и сосредоточиться на ценных бумагах, которые отвечают определенным заранее установленным требованиям. Фильтры также принято называть экранами, и эти термины могут использоваться как взаимозаменяемые в контексте инвестирования.
Конкретные используемые фильтры зависят от инвестиционной стратегии и целей инвестора. Разные типы инвесторов используют различные фильтры в зависимости от предпочитаемого ими подхода. Например, стоимостные инвесторы могут сосредоточиться на фундаментальных факторах, таких как финансовая устойчивость компании, баланс или качество прибыли. С другой стороны, технических аналитиков могут больше интересовать факторы, связанные с движением цены и трендом ценной бумаги, например ее положение относительно скользящих средних.
Процесс фильтрации обычно начинается с определения общего набора параметров, призванных исключить компании или ценные бумаги, которые не соответствуют стилю или целям инвестора. Например, инвестор в России может решить отсеять все ценные бумаги, которые не котируются на российских фондовых биржах. Применяя эти первоначальные фильтры, инвестор может сузить круг потенциальных кандидатов на инвестиции.
После определения общих параметров инвесторы могут применить более конкретные фильтры для дальнейшего уточнения своего выбора. Этот процесс позволяет инвесторам выявить ценные бумаги, которые в значительной степени соответствуют выбранной ими инвестиционной стратегии.

Программное обеспечение для скрининга

В последние годы задача использования фильтров для определения инвестиционных кандидатов стала гораздо более доступной и эффективной благодаря распространению торговых онлайн-платформ и программного обеспечения для скрининга. Сейчас существует множество бесплатных и платных инструментов, позволяющих инвесторам применять фильтры к акциям и другим ценным бумагам, что значительно упрощает и повышает эффективность процесса скрининга.
Эти программные инструменты позволяют инвесторам вводить желаемые фильтры и параметры, а программа генерирует список ценных бумаг, соответствующих этим критериям. Это значительно экономит время и силы по сравнению с ручным отбором большого количества данных и информации.

Пример фильтра

Чтобы лучше понять, как работают фильтры, давайте рассмотрим пример. Представьте себе российского инвестора по имени Иван, который придерживается стратегии стоимостного инвестирования. Он хочет инвестировать в российские и американские компании, которые платят дивиденды и имеют соотношение цены к стоимости книги (P/B) не более 1,00.
У Ивана есть $50 000 для инвестирования, и он намерен создать диверсифицированный портфель из 20 акций, выделив на каждую инвестицию по $2 500. Чтобы начать поиск, Иван использует онлайновое программное обеспечение для отбора акций, которое позволяет ему отфильтровать ценные бумаги в соответствии с его критериями.
Во-первых, он отсеивает все ценные бумаги, которые не котируются на российских или американских биржах. Это сужает первоначальный список потенциальных кандидатов. Затем Иван добавляет фильтр, который включает только те компании, дивидендная доходность которых составляет не менее 2 %. Это еще больше сужает список.
Наконец, Иван применяет свой фильтр P/B и удаляет все компании с коэффициентом более 1,00. Таким образом, список сужается до приемлемого количества инвестиционных кандидатов, отвечающих его критериям.
Затем Иван может провести дальнейший анализ и исследование этих отфильтрованных ценных бумаг, чтобы выбрать 20 акций, которые, по его мнению, предлагают наилучшие инвестиционные возможности. Используя фильтры, Иван эффективно сужает список, экономит время и концентрируется на ценных бумагах, которые соответствуют его инвестиционной стратегии.

Заключение

Фильтры играют важную роль в процессе принятия инвестиционных решений. Они позволяют инвесторам оптимизировать поиск инвестиционных возможностей, применяя определенные критерии и параметры для сужения круга ценных бумаг. Используя программное обеспечение для скрининга и онлайн-инструменты, инвесторы могут эффективно фильтровать и выявлять ценные бумаги, которые соответствуют их инвестиционным целям.
Независимо от того, являетесь ли вы инвестором в ценные бумаги, инвестором в акции роста или используете любую другую инвестиционную стратегию, фильтры могут помочь вам определить ценные бумаги, которые отвечают вашим конкретным требованиям. Эффективно используя фильтры, инвесторы могут сэкономить время, снизить информационную перегрузку и сосредоточиться на ценных бумагах, которые имеют наибольший потенциал для достижения их инвестиционных целей.

Вопросы и ответы

Что такое фильтр в инвестировании?

Фильтр в инвестировании — это критерий или набор критериев, используемых для сужения круга вариантов в рамках определенного набора ценных бумаг. Это инструмент, который помогает инвесторам сосредоточиться на ценных бумагах, отвечающих определенным заранее установленным требованиям, упрощая процесс выбора инвестиций.

Как работают фильтры в инвестиционном процессе?

Фильтры работают, позволяя инвесторам вводить определенные параметры или критерии, связанные с их инвестиционной стратегией. Эти критерии могут быть основаны на таких факторах, как фундаментальный анализ, технический анализ или другие инвестиционные предпочтения. Затем фильтр отбирает доступные ценные бумаги и представляет список вариантов, соответствующих заданным критериям.

Каковы некоторые распространенные типы фильтров, используемых инвесторами?

К распространенным типам фильтров, используемых инвесторами, относятся фундаментальные фильтры, которые фокусируются на финансовых факторах, таких как качество прибыли, прочность баланса и коэффициенты оценки. Технические фильтры, с другой стороны, учитывают движение цен, тенденции и технические индикаторы. Другие фильтры могут включать отраслевые критерии, дивидендную доходность, рыночную капитализацию и географическое положение.

Как программное обеспечение для скрининга может помочь в применении фильтров?

Программное обеспечение для скрининга предоставляет инвесторам инструменты и платформы для эффективного применения фильтров. Эти программные инструменты позволяют инвесторам вводить желаемые критерии и параметры, а программное обеспечение формирует список ценных бумаг, которые соответствуют этим критериям. Это экономит время и силы по сравнению с ручным просеиванием больших объемов данных и информации.

Можно ли настроить фильтры для конкретных инвестиционных стратегий?

Да, фильтры можно настраивать в соответствии с конкретными инвестиционными стратегиями. У разных инвесторов могут быть разные критерии и предпочтения, основанные на их инвестиционных целях и допустимом уровне риска. Настраивая фильтры, инвесторы могут сосредоточиться на ценных бумагах, которые соответствуют выбранной ими стратегии, будь то стоимостное инвестирование, инвестирование в рост, доходное инвестирование или любой другой подход.

Как фильтры помогают инвесторам экономить время и принимать более обоснованные решения?

Фильтры помогают инвесторам сэкономить время, сужая круг ценных бумаг до приемлемого количества, отвечающего их критериям. Исключая ценные бумаги, которые не соответствуют их инвестиционной стратегии, инвесторы могут сосредоточить свои исследования и анализ на более узком наборе вариантов. Такой целенаправленный подход позволяет проводить более глубокий анализ и принимать обоснованные решения, повышая вероятность выбора ценных бумаг, соответствующих целям инвестора.