Фьючерсы на акции, падение рубля на фоне изоляции России Западом: Обзор рынков
(Bloomberg) — В понедельник фьючерсы на акции снизились, суверенные облигации выросли, а сырьевые товары, включая нефть, подскочили на фоне возросшей неопределенности после того, как западные страны усилили санкции против России за вторжение в Украину.
Европейские контракты упали примерно на 3%, а контракты на Nasdaq 100 и S&P 500 потеряли около 2%. Нефть, природный газ, пшеница и палладий подскочили в цене, при этом нефть марки Brent вновь поднялась выше 100 долларов за баррель на опасениях перебоев в поставках сырьевых товаров.
Рост курса доллара, золота и казначейских облигаций подчеркнул спрос на «убежища». Евро упал на опасениях по поводу рисков для экономики Европы, которая зависит от российских энергоносителей. Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона оставался стабильным.
Новые западные санкции еще больше изолируют богатую сырьевыми товарами Россию от мировых финансов, стремясь помешать ее центральному банку использовать иностранные резервы для ослабления санкций. Они также исключают некоторых российских кредиторов из системы обмена сообщениями SWIFT, которая обеспечивает транзакции на триллионы долларов.
Сейчас растут сомнения в способности Банка России поддержать российскую финансовую систему. Государство повысило процентные ставки до 20% с 9,5%, обязало экспортеров продавать валютную выручку и временно запретило нерезидентам продавать ценные бумаги. Рубль упал на 8% на открытии торгов в Москве.
Есть предположения, что денежные власти могут быть вынуждены поставлять на рынки доллары, чтобы заполнить дыры в глобальном банковском деле, образовавшиеся в результате шага SWIFT.
Эскалация конфликта в Украине и более жесткие санкции Запада будоражат рынки. Военные действия угрожают вызвать инфляцию, поскольку ставят под угрозу потоки ключевых ресурсов, таких как зерно, энергоносители и металлы, усиливая ценовое давление эпохи пандемии, которое уже оказывает давление на мировой рост.
Главный вопрос заключается в том, как все это может повлиять на план Федеральной резервной системы США по повышению процентных ставок, начиная с марта. Сейчас рынки считают, что шансы на агрессивное повышение ставки ФРС уменьшились, и ожидают чуть менее шести повышений в 2022 году.
«Мы всего лишь несколько дней назад начали своего рода переориентацию мирового порядка, которая происходит раз в жизни», — сказал Хомин Ли, макроэкономический стратег по Азии из Lombard Odier, в эфире Bloomberg Television. «Этот переход не будет гладким», и в ближайшие несколько недель неопределенность будет оставаться очень высокой, сказал он.
Страхи рубля
В России граждане выстраивались в очереди к банкоматам по всей стране, чтобы снять иностранную валюту, опасаясь обвала рубля. В пятницу S&P Global Ratings понизило рейтинг российских облигаций до уровня ниже инвестиционного.
Между тем, BP Plc выйдет из состава акционеров крупнейшей российской нефтяной компании ПАО «Роснефть», что может повлечь за собой финансовый удар в размере до 25 миллиардов долларов. Норвегия планирует исключить российские активы из своего фонда национального благосостояния стоимостью 1,3 триллиона долларов.
Президент Украины Владимир Зеленский выразил скептическое отношение к запланированным переговорам между украинскими и российскими официальными лицами на границе с Беларусью. Washington Post сообщила, что Беларусь готовится отправить войска в Украину уже в понедельник, чтобы помочь своему союзнику Москве.
Конфликт «вероятно, значительно повысит цены на энергоносители, что приведет к немедленному инфляционному эффекту и значительному торможению глобального роста», — написала в своей записке Сильвия Далл’Анджело, старший экономист Federated Hermes. «Справедливо сказать, что кризис увеличивает возможности для ошибок в политике центральных банков».
Что смотреть на этой неделе: