Forbes выйдет на биржу через слияние SPAC стоимостью 630 миллионов долларов для расширения потребительского бизнеса
Никет Нишант и Кристал Ху
(Рейтер) — Издатель журнала Forbes выйдет на биржу путем слияния с фирмой по бланковым чекам в рамках сделки, стоимость объединенной компании составит 630 миллионов долларов, сообщили компании в четверг, что стало последним примером того, как медиа-компании переживают бум компаний по приобретению специального назначения (SPACs).
Forbes, одно из старейших СМИ в США, объединится с гонконгской компанией Magnum Opus Acquisition Ltd, SPAC, возглавляемой Джонатаном Лином, бывшим руководителем Point72 миллиардера Стивена Коэна.
Сделка позволит Forbes и дальше инвестировать в создание продуктов, ориентированных на потребителя, поскольку компания снижает зависимость от доходов от СМИ, сказал в интервью главный исполнительный директор Forbes Майк Федерле.
В условиях снижения доходов от печатных изданий, издание деловых новостей удвоило свои усилия по организации живых мероприятий и использованию своего бренда и базы читателей для создания потребительских продуктов в таких областях, как образование и электронная коммерция. В 2020 году доход компании составил 163 миллиона долларов, а в этом году ожидается его рост до 193 миллионов долларов.
«Мы создали эту аудиторию и масштабы бизнеса с 150 миллионами человек. Это финансирование позволит нам создавать индивидуальные продукты, ориентированные на эти различные отраслевые когорты, поскольку мы фокусируемся на конверсии в прямые потребители», — сказал Федерле.
Компания Forbes, расположенная в Джерси-Сити, штат Нью-Джерси, была основана в 1917 году Б.К. Форбсом, и его семья сохраняет миноритарную долю. Журнал возглавляет его внук, Стив Форбс, в настоящее время председатель совета директоров и главный редактор, который в 1996 и 2000 годах неудачно баллотировался на пост президента США на республиканских выборах.
Компания Forbes оценивалась в $475 млн, когда гонконгская группа инвесторов Integrated Whale Media Investments приобрела контрольный пакет акций в 2014 году.
Компания также вела переговоры с другими претендентами, включая консорциум во главе с техническим инвестором Майклом Мо, что позволило бы ей остаться частной, сообщило агентство Reuters https://www.reuters.com/business/media-telecom/exclusive-forbes-pursues-spac-talks-amid-new-takeover-interest-sources-2021-04-29 в апреле.
Со сделкой SPAC Forbes присоединяется к другим медиа-компаниям, включая BuzzFeed, которая согласилась на слияние на пустом месте в июне, и Vox Media, которая, как сообщается, также рассматривает возможность такого слияния.
В знак возобновления интереса к сделкам в секторе цифровых СМИ немецкий издатель Axel Springer заявил в четверг, что приобретет американский сайт политических новостей Politico.
Ожидается, что сделка с Forbes принесет выручку в размере 600 миллионов долларов и включает частные инвестиции в акционерный капитал в размере 400 миллионов долларов.
Необычно крупное PIPE происходит в то время, когда более широкий рынок SPAC испытывает повышенное давление со стороны регулирующих органов и перенасыщенный спрос, а компании пытаются привлечь интерес ведущих институциональных инвесторов Уолл-стрит.
Акционерам Forbes будет принадлежать почти 22% объединенной компании, при условии, что инвесторы Magnum не будут выкупать акции, а компания получит 145 миллионов долларов наличными. Magnum привлекла 200 миллионов долларов в ходе мартовского IPO.
SPAC привлекают средства в ходе IPO с целью слияния с частной компанией, которая затем становится публичной.
После закрытия сделки Forbes будет котироваться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикерным символом «FRBS».
(Репортаж Никета Нишанта в Бенгалуру и Кристала Ху в Нью-Йорке; редактирование Шайлеша Кубера)