Генеральный директор БМР: Центральные банки генерируют доверие, а не большие технологии или «анонимные бухгалтерские книги»
В своей речи под названием «Цифровые валюты и душа денег» генеральный директор Банка международных расчетов Агустин Карстенс раскритиковал частные стейблкоины и децентрализованные финансы (DeFi), назвав финансовые инновации под руководством центрального банка наилучшим путем к будущему денег.
Карстенс, занимавший пост губернатора Банка Мексики с 2010 по 2017 год, выступил на конференции «Данные, цифровизация, новые финансы и цифровые валюты центрального банка: Будущее банковского дела и денег» в Университете Гете во Франкфурте.
Аргументация экономиста вращалась вокруг институциональных основ денег и того, как даже в цифровую эпоху центральные банки остаются в состоянии обеспечить доверие к деньгам и гарантировать «эффективную и инклюзивную финансовую систему на благо всех». Альтернативные проекты денежных систем, возникавшие на протяжении истории, по словам высшего должностного лица БМР, «часто заканчивались плохо».
В подтверждение своих слов Карстенс рассказал о трех вероятных сценариях развития финансовых инноваций. Помимо глобальной денежной системы, возглавляемой центральными банками, он представил себе мир, в котором доминирующей формой денег являются стейблкоины, созданные с помощью больших технологий, а также мир, в котором основная часть финансовой деятельности децентрализована и ведется на основе распределенных бухгалтерских книг.
Сценарий со стабильными монетами, по мнению Карстенса, чреват рыночной властью и концентрацией данных в руках нескольких доминирующих частных эмитентов денег. Национальные и глобальные денежные системы станут фрагментированными, а дезинтермедиация действующих банков будет угрожать финансовой стабильности.
Говоря о DeFi, глава BIS заявил, что реальность, которую обеспечивают приложения DeFi, противоречит провозглашенным ими основополагающим принципам дезинтермедиации. Карстенс сказал:
«На сегодняшний день пространство DeFi используется в основном для спекулятивной деятельности. Пользователи инвестируют, заимствуют и торгуют криптоактивами в практически нерегулируемой среде. Отсутствие таких механизмов контроля, как Know Your Customer (KYC) и правил борьбы с отмыванием денег, вполне может быть одним из важных факторов роста DeFi».
Более того, повторяя недавние заявления исследователей БМР, Карстенс заявил, что «в DeFi много централизации». Он также назвал проблемы масштабируемости и несоответствия ликвидности проблемными аспектами децентрализованных финансов.
В видении монетарного будущего, которое прославил экономист, центральные банки находятся в центре финансовой системы, способствуя инновациям, таким как создание глобальной сети CBDC. Поскольку они не руководствуются интересами прибыли, центральные банки будут действовать в интересах общества, считает Карстенс.
Эти заявления не удивляют, когда их озвучивает руководитель учреждения, которое часто называют банком для центральных банков. Как уже сообщал Cointelegraph, инновационное подразделение БМР активно участвует в нескольких испытаниях CBDC, включая инициативу по трансграничным расчетам, проводимую совместно центральными банками Франции и Швейцарии.