Глава 11 Банкротство: Что нужно сделать, плюсы и минусы подачи заявления
Что такое глава 11?
Глава 11 — это форма банкротства, которая предполагает реорганизацию бизнеса, долгов и активов должника. Она обеспечивает юридическую основу для продолжения деятельности предприятий при решении их финансовых проблем. Ее часто называют «реорганизационным» банкротством.
Как работает глава 11 банкротства
Глава 11 Банкротство названа в честь раздела Кодекса США о банкротстве. Хотя она применима в основном к Соединенным Штатам, в других странах могут существовать аналогичные законы и процедуры банкротства.
В ходе процедуры, предусмотренной главой 11, предприятие, испытывающее трудности с долгами, может получить защиту от кредиторов на время реорганизации своих финансовых дел. Суд контролирует процесс и помогает предприятию составить план реструктуризации долгов и операций. В большинстве случаев компания остается открытой и продолжает работать во время процесса банкротства.
Должник, известный как «должник во владении», обычно управляет бизнесом в обычном режиме. Однако в случаях мошенничества или некомпетентности управление компанией может взять на себя назначенный судом арбитражный управляющий.
Некоторые решения, такие как продажа активов, заключение контрактов и расширение бизнеса, требуют одобрения суда. Должник также не может привлекать новые кредиты без разрешения суда.
Должнику предоставляется первая возможность предложить план реорганизации, который может включать сокращение масштабов деятельности, пересмотр долгов или ликвидацию активов для погашения задолженности перед кредиторами. Если план осуществим и справедлив, суд утверждает его, и процесс продвигается вперед.
Глава 11 и малый бизнес
В США Закон о реорганизации малого бизнеса от 2019 года ввел подглаву V в главу 11, специально разработанную для облегчения банкротства для малого бизнеса. Этот подраздел предусматривает сокращение сроков завершения процесса банкротства, большую гибкость при согласовании планов реструктуризации с кредиторами и привлечение частного управляющего для содействия разработке плана реорганизации на основе консенсуса.
Согласно закону, к малым предприятиям относятся компании с задолженностью менее 2,7 млн долларов США, отвечающие другим критериям. Это дополнение к главе 11 призвано обеспечить малым предприятиям более рациональный и экономически эффективный процесс банкротства.
Плюсы и минусы банкротства по главе 11
Банкротство по главе 11 имеет как преимущества, так и недостатки для предприятий, столкнувшихся с финансовыми трудностями. Вот некоторые ключевые плюсы и минусы, которые следует учитывать:
Плюсы:
- Непрерывность бизнеса: Глава 11 позволяет предприятиям продолжать свою деятельность, получать доход и поддерживать отношения с клиентами и поставщиками.
- Реструктуризация долгов: Глава 11 дает возможность реструктурировать и сократить существующие долги, сделав их более приемлемыми для бизнеса.
- Защита от кредиторов: После подачи заявления о банкротстве по главе 11 вводится автоматический запрет, который не позволяет кредиторам осуществлять взыскание с предприятия.
- Возможность реорганизации: Глава 11 позволяет бизнесу оценить свою деятельность, выявить неэффективность и внести изменения для повышения рентабельности.
- Переговорный рычаг: Глава 11 создает правовую основу для ведения переговоров с кредиторами, что может привести к более выгодным условиям погашения долга.
Конс:
- Сложный и дорогостоящий процесс: Банкротство по главе 11 — сложный юридический процесс, требующий значительного времени, ресурсов и профессиональной помощи. Он может быть дорогостоящим, особенно для малых предприятий.
- Потеря контроля: Хотя должник, находящийся во владении, обычно продолжает управлять бизнесом, суд осуществляет надзор и контроль за принятием важных решений, ограничивая самостоятельность должника.
- Риск конверсии или увольнения: Если предприятие не сможет выполнить свои обязательства по плану реорганизации или не сможет предложить приемлемый план, суд может перевести дело в главу 7 о ликвидации или вовсе прекратить дело о банкротстве.
- Публичное раскрытие информации: Глава 11 предполагает публичные судебные разбирательства, и финансовая информация о бизнесе становится частью публичного досье.
- Влияние на кредитный рейтинг и репутацию: Банкротство по главе 11 может оказать негативное влияние на кредитный рейтинг и репутацию предприятия, что может негативно сказаться на отношениях с поставщиками, клиентами и кредиторами.
Итоги
Банкротство по главе 11 предоставляет предприятиям правовую основу для реорганизации их финансовых дел и погашения долгов при продолжении деятельности. Она дает такие преимущества, как непрерывность бизнеса, реструктуризация долгов и защита от кредиторов. Однако этот процесс сложный, дорогостоящий и предполагает некоторую потерю контроля. Понимание плюсов и минусов банкротства по главе 11 крайне важно для компаний, столкнувшихся с финансовыми трудностями и рассматривающих этот вариант.
Обратите внимание, что информация, представленная в данной статье, основана на американской системе банкротства и может быть неприменима непосредственно к законам и процедурам банкротства в России. Для получения точных и конкретных рекомендаций необходимо проконсультироваться с юристами, знакомыми с российской системой банкротства.
Вопросы и ответы
В чем разница между банкротством по главе 11 и банкротством по главе 7?
Глава 11 банкротства — это реорганизационное банкротство, которое в первую очередь используется предприятиями, позволяя им продолжать работу, реструктурируя свои долги. В отличие от этого, банкротство по главе 7 предполагает ликвидацию активов для погашения долгов кредиторам и обычно используется физическими или юридическими лицами, у которых нет реального плана реорганизации.
Могут ли физические лица подать заявление о банкротстве по главе 11?
Да, физические лица могут подать заявление о банкротстве по главе 11. Хотя эта глава чаще всего ассоциируется с предприятиями, частные лица, имеющие значительные долги или сложную финансовую ситуацию, могут выбрать главу 11 в качестве средства реорганизации своих финансов.
Сколько времени обычно занимает процесс банкротства по Главе 11?
Продолжительность процесса банкротства по Главе 11 может сильно варьироваться в зависимости от сложности дела, размера бизнеса и других факторов. Она может составлять от нескольких месяцев до нескольких лет. Суд обычно устанавливает сроки для различных этапов процесса, чтобы обеспечить прогресс.
Может ли предприятие продолжать свою деятельность во время банкротства по главе 11?
Да, одно из ключевых преимуществ банкротства по главе 11 заключается в том, что оно позволяет предприятиям продолжать свою деятельность, одновременно реструктурируя долги. Должник, находящийся в собственности, обычно управляет бизнесом, но для принятия важных решений может потребоваться одобрение суда.
Что произойдет, если предложенный план реорганизации не будет одобрен судом?
Если предложенный план реорганизации не будет одобрен судом, у должника может появиться возможность изменить и повторно представить план. Если приемлемого плана достичь не удастся, суд может перевести дело в главу 7 о ликвидации или полностью прекратить банкротство.
Могут ли кредиторы принудить бизнес к банкротству по главе 11?
Хотя кредиторы не могут напрямую принудить предприятие к банкротству по главе 11, они могут обратиться в суд с требованием вернуть свои долги, что может привести к подаче предприятием заявления о защите от банкротства. Кредиторы также могут предложить свой собственный план реорганизации, если должник не представит свой план.
Сотрет ли глава 11 банкротства все долги?
Банкротство по главе 11 не означает автоматического списания всех долгов. Она дает возможность реструктуризации и сокращения долгов, но некоторые долги, возможно, придется частично или полностью погасить в рамках плана реорганизации. Конкретные детали зависят от обстоятельств и соглашений, достигнутых в процессе банкротства.
Обратите внимание, что информация, представленная в данной статье, основана на американской системе банкротства и может быть неприменима напрямую к законам и процедурам банкротства в России. Для получения точных и конкретных рекомендаций необходимо проконсультироваться с юристами, знакомыми с российской системой банкротства.