Возврат активов после уплаты налогов
Что такое возврат активов после уплаты налогов?
Рентабельность активов после уплаты налогов (ROA) — это финансовый коэффициент, используемый для измерения дохода после налогообложения, полученного компанией от своих активов. Показатель ROA после налогообложения сравнивает прибыль после налогообложения со средней величиной общих активов (ATA) и выражается в процентах. Компания, которая заработала 100 долларов прибыли после налогообложения на 400 долларов ATA, будет иметь 25% ROA после уплаты налогов. Формула ROA после уплаты налогов: (прибыль после налогообложения ÷ ATA) x 100.
Ключевые выводы
- После уплаты налогов г eturn активов (РОА) сравнивает доход после уплаты налогов в среднем совокупных активов (ATA) и выражается в процентах.
- Он измеряет прибыль после налогообложения, полученную компанией от своих активов.
- ROA после уплаты налогов — это показатель эффективности, который можно измерить с помощью чистой прибыли, чистой операционной прибыли после уплаты налогов (NOPAT) и чистой прибыли после уплаты налогов (NIAT).
Понимание возврата активов после уплаты налогов
Доход после налогообложения — это доход, оставшийся после того, как выручка уменьшена на расходы, отчисления и налоги. Однако прибыль после налогообложения — это общий термин, охватывающий прибыль после налогообложения, рассчитанную для включения или исключения различных статей дохода, расходов, вычетов или налогов.
ROA после уплаты налогов — это показатель эффективности. Рентабельность активов после уплаты налогов, рассчитанная на основе чистой прибыли (NI), позволяет оценить результаты деятельности в целом. Показатель ROA после налогообложения, рассчитанный с помощью точной настройки дохода после налогообложения, измеряет аспекты эффективности, выделенные по конкретным статьям дохода.
Примерами точно настроенной прибыли после налогообложения являются чистая прибыль, чистая операционная прибыль после уплаты налогов (NOPAT) и чистая прибыль после уплаты налогов (NIAT). Давайте деконструируем их, чтобы увидеть, чем отличается их доход и как эти различия влияют на показатель, измеряемый ROA после уплаты налогов.
Типы рентабельности активов после уплаты налогов
Чистая прибыль (NI)
Чистая прибыль (NI) — это широкий спектр доходов после уплаты налогов, который полезен вам, как президенту компании, для оценки общей эффективности общих инвестиций вашей компании в активы при получении чистой прибыли. Вычисление: ROA после уплаты налогов = (NI ÷ ATA) x 100.
Чистая операционная прибыль после уплаты налогов (NOPAT)
Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) — это основная операционная прибыль за вычетом налогов. NOPAT не включает доход, полученный от активов, финансируемых за счет заемных средств. NOPAT полезен для менеджеров компаний, поскольку он оценивает операционную эффективность активов при получении операционной прибыли после налогообложения. NOPAT полезен для акционеров компании, поскольку он измеряет прибыль после налогообложения, полученную от активов долевого финансирования.
NOPAT можно рассчитать с использованием прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT), скорректированной для устранения преимущества налогового щита (т. Е. Добавления налоговых расходов за вычетом процентных выплат по долгу компании). Вычисление: ROA после уплаты налогов = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-Tax Rate)] ÷ ATA x 100.
Чистая прибыль после уплаты налогов (NIAT)
Чистая прибыль после налогообложения (NIAT) — это сумма всех доходов за вычетом всех расходов, включая стоимость проданных товаров, амортизацию, проценты и налоги. NIAT находится в последней строке отчета о прибылях и убытках. НИАТ полезно для вас, как конкурент компании, потому что компании нижней строке.
Расчет выглядит следующим образом: ROA после уплаты налогов = (NIAT ÷ ATA) x 100. Как конкурент, сравнивающий компании или отрасли, вы можете найти NIAT более полезным показателем в виде процента от общего объема продаж. Расчет выглядит следующим образом: ROA после уплаты налогов = Маржа чистой прибыли x Оборот активов = (Чистая прибыль ÷ Выручка) x (Продажи ÷ Активы) = (NIAT ÷ Выручка) x (Продажи ÷ Активы).
Как менеджер компании, стремящийся оптимизировать операционные показатели, NIAT может использоваться для проверки влияния операционного цикла на экономическую прибыльность после уплаты налогов. Расчет выглядит следующим образом: ROA после уплаты налогов = Рентабельность продаж x Оборот активов = (NIAT ÷ Продажи) x (Продажи ÷ Активы) = [(EBIT x (1-T))] ÷ Продажи x (Продажи ÷ Активы).
Рентабельность активов после уплаты налогов и контрольные показатели
Помните, что рентабельность активов после уплаты налогов имеет значение только в контексте. То есть его необходимо сравнивать с производительностью эталонного теста, например, исторической компании, конкурента или отрасли после уплаты налогов или тенденций. Более высокий показатель ROA после налогообложения и тенденция к росту быстрее, чем эталонный показатель, позволяют предположить, что активы генерируют прибыль после налогообложения более эффективно, чем эталонный показатель.