Акции с высоким бета, на которые стоит обратить внимание

Инвесторы в области роста и инвесторы с высокой толерантностью к риску могут быть заинтересованы в поиске быстрорастущих акций с высоким коэффициентом бета. Акции с высоким бета-коэффициентом могут использоваться для получения высокой доходности, но они также имеют значительный риск падения при падении рынков. Понимание бета-версии и ее использования может быть важным для инвесторов в рост, стремящихся определить наиболее прибыльные акции в целом.

Ниже мы рассмотрим самые высокие бета-акции на рынке с самой высокой доходностью. Хотя прошлые результаты не являются показателем будущих результатов, эти акции смогли значительно превзойти годовую доходность S&P 500.

Бета и риск

Бета — это статистическая мера относительной волатильности акции по сравнению с волатильностью более широкого рынка (обычно S&P 500), где ее можно интерпретировать как меру рискованности. Бета-версия акции рассчитывается с помощью регрессионного анализа, который делает вывод о корреляции изменений цены акции с индексом S&P 500. Таким образом, бета 1,0 указывает на то, что волатильность акции параллельна волатильности рынка и поэтому часто будет двигаться в тандеме с ней. индекс и при тех же величинах. Бета выше 1.0 означает, что акции будут иметь большую волатильность, чем рынок, а бета меньше 1.0 указывает на более низкую волатильность. Волатильность обычно является индикатором риска, и более высокие значения бета означают более высокий риск, а более низкие значения бета означают более низкий риск. Таким образом, акции с более высокими значениями бета могут больше выиграть на восходящих рынках, но также потерять больше на падающих рынках.

Инвестирование в акции с высоким бета

Акции с высоким бета-коэффициентом могут быть отличными инвестициями на бычьих рынках, поскольку ожидается, что они будут немного превосходить S&P 500. Однако они требуют активного управления из-за их чувствительности к рынку. Это очень нестабильные и, следовательно, рискованные вложения в отдельности. Таким образом, в случае разворота медвежьего рынка можно ожидать, что эти акции потеряют больше всего, поэтому важно следить за ними, поскольку акции с высоким бета-коэффициентом, как правило, не являются долгосрочными инвестициями с возможностью покупки и удержания.

Ниже мы рассмотрим три акции с бета-версией около 2,5, которые входят в индекс S&P 500. Эти три акции были проверены бета-версией и годовой доходностью на американском рынке с помощью программы проверки акций CNBC. Акции перечислены ниже с указанием годовой общей доходности по состоянию на 5 июня 2020 года.

Усовершенствованные микроустройства (AMD)

AMD — полупроводниковая компания, которая производит чипсеты и микрочипы, конкурируя с Intel и Qualcom.В 2019 году акции AMD выросли в цене более чем вдвое — ее рыночная капитализация по состоянию на июнь 2020 года составляет 53 миллиарда долларов.1 Несмотря на бычий настрой, компания остается более рискованной, чем большинство акций S&P 500, с бета 2,12.

Финансовая группа SVB (SIVB)

Финансовая группа SVB владеет и управляет банком Кремниевой долины, обслуживая клиентов в этом богатом регионе Калифорнии.Согласно веб-сайту компании, банк Кремниевой долины помог профинансировать более 30 000 стартапов. SVB входит в список крупнейших банков США. Банк также является одним из крупнейших поставщиков финансовых услуг для производителей вина в долине Напа.Из-за рискованного характера акции компании имеют бета 2,25.

United Rentals, Inc. (URI)

United Rentals — крупнейшая в мире компания по аренде оборудования, обслуживающая клиентов в основном в США и Канаде.Основанная в 1997 году, URI сейчас владеет почти 700 000 единиц тяжелого оборудования в аренду на сумму почти 15 миллиардов долларов.6 Тем не менее, компания работает в высокоцикличной и коммерциализированной отрасли, и на нее сильно влияют небольшие изменения спроса, которые могут возникать, в частности, из-за спадов в строительной или строительной отраслях.Акция имеет бета 2.28.

Суть

Акции с высоким бета требуют активного управления. Это также часто компании с малой и средней капитализацией, которые созревают со значительной волатильностью в связи с новыми объявлениями. Все три акции здесь относятся к сфере малой капитализации, а Largo и California Resources продвигаются на территорию средней капитализации. У каждого из них есть несколько катализаторов роста, которые помогли увеличить их доход.

Имейте в виду, что инвестирование в быстрорастущие акции с высоким бета-коэффициентом также сопряжено с высокими рисками, поэтому важно отслеживать эти инвестиции, а также стремиться уравновесить их с помощью портфелей с более низким уровнем риска и наличными для ликвидности.