Как дивиденды влияют на стоимость чистых активов паевых инвестиционных фондов
Распределение дивидендов снижает стоимость чистых активов (СЧА) паев паевых инвестиционных фондов. Однако это не означает, что инвесторы фонда терпят убытки.
Паевые инвестиционные фонды инвестируют в различные ценные бумаги, включая акции и облигации. Каждый раз, когда по этим ценным бумагам предлагаются дивиденды, фонд обязан распределить их между акционерами. Например, фонды облигаций покупают облигации, по которым выплачиваются проценты, которые передаются акционерам в виде дивидендов.
Ключевые выводы
- Стоимость чистых активов (СЧА) фонда снижается при выплате дивидендов, поскольку это снижает стоимость фонда.
- Это обычное явление, и оно не должно отговаривать инвесторов от выбора определенных фондов.
- Как и в случае с любым другим инвестиционным инструментом, при выплате дивидендов может наблюдаться значительный рост объема торгов и волатильности.
Как распределение влияет на стоимость чистых активов
СЧА паевого инвестиционного фонда рассчитывается путем деления стоимости активов фонда на количество находящихся в обращении акций фонда. Когда фонд распределяет дивиденды между своими акционерами, чистая стоимость активов снижается. Акционеры должны помнить об этом, пытаясь определить, насколько хорошо их инвестиции приносят прибыль.
Значительное число инвесторов предпочитают автоматически реинвестировать распределение фондов, а не получать их наличными. Когда дивидендные выплаты реинвестируются, акционер получает либо дополнительные акции, либо часть дополнительной доли вместо денежной выплаты. СЧА по-прежнему уменьшается на распределяемую сумму, но общая стоимость инвестиций фонда для инвестора остается прежней.
Общий доход
NAV не раскрывает всей истории эффективности паевого инвестиционного фонда; общий доход. Общая доходность выражается в процентах от чистой чистой стоимости активов за определенный период времени. Он представляет собой как благодарность, так и распределение средств. Вместе они отражают истинную отдачу от инвестиций паевого инвестиционного фонда.
Советник Insight
Рассел Уэйн, CFP® Sound Asset Management Inc., Уэстон, Коннектикут
Когда паевой инвестиционный фонд выплачивает дивиденды, стоимость каждой акции пропорционально уменьшается. Например, если бы вы начали со стоимостью чистых активов 20 долларов на акцию, а паевой инвестиционный фонд выплачивает дивиденды в размере 1 доллара на акцию, стоимость чистых активов будет уменьшена до 19 долларов.
Когда вы получаете распределение дивидендов, вы можете либо оставить деньги себе, либо реинвестировать их в дополнительные акции паевого инвестиционного фонда по уменьшенной стоимости чистых активов.