Общий доход
Что такое Общий доход?
Общая доходность при измерении эффективности представляет собой фактическую доходность инвестиций или пула инвестиций за определенный период оценки. Общий доход включает проценты, прирост капитала , дивиденды и распределения, реализованные за период. Общая доходность учитывает две категории доходности: доход, включая проценты, выплачиваемые по инвестициям с фиксированным доходом, распределения или дивиденды, и прирост капитала , представляющий изменение рыночной цены актива.
Ключевые моменты:
- Общая доходность — это фактическая доходность инвестиции или пула инвестиций за период.
- Общий доход включает проценты, прирост капитала, дивиденды и реализованные распределения.
- Общий доход выражается в процентах от инвестированной суммы.
- Общая доходность — сильный показатель общей эффективности инвестиций.
Понимание общей прибыли
Общий доход — это сумма стоимости, которую инвестор получает от ценной бумаги за определенный период, обычно за один год, когда все распределения реинвестируются. Общий доход выражается в процентах от инвестированной суммы. Например, общий доход в 20% означает, что ценная бумага увеличилась на 20% от ее первоначальной стоимости из-за увеличения цены, распределения дивидендов (если акция), купонов (если облигация) или прироста капитала (если фонд). . Общая доходность — сильный показатель общей эффективности инвестиций.
Значение общей прибыли
Некоторые из лучших дивидендных акций имеют низкий потенциал роста и дают небольшой прирост капитала. Основание рентабельности инвестиций только на приросте капитала не принимает во внимание рост цен или другие методы увеличения стоимости акций. Например, инвестор покупает акции компании B, и цена акции увеличивается на 24,5% за год. Только от изменения цены инвестор получает 24,5% . Поскольку Компания B также выплачивала дивиденды в течение года, добавив к изменению цены доходность акций в размере 4,1%, совокупная доходность составила 28,6%.
Общая доходность определяет истинный рост инвестиций с течением времени. При определении увеличения стоимости важно оценивать общую картину, а не только одну метрику возврата.
Общая доходность используется при анализе исторических показателей компании. Расчет ожидаемой будущей доходности позволяет обоснованно ожидать от инвестиций инвестора и помогает спланировать выход на пенсию или другие потребности.
Средняя годовая общая прибыль
При анализе результатов деятельности паевых инвестиционных фондов инвесторы должны анализировать среднегодовую общую доходность за разные периоды. Сравнение доходности с эталонным показателем показывает, как фонд работает по сравнению с индексом. При анализе среднегодовой совокупной доходности важно помнить:
- Цифры почти всегда отражают реинвестирование дивидендов и распределение прироста капитала.
- Эффекты продажных сборов могут быть включены или не включены. Однако эта информация раскрывается с помощью обратных номеров.
Пример общей прибыли
Инвестор покупает 100 акций Акции А по цене 20 долларов за акцию при первоначальной стоимости 2000 долларов. Акция А выплачивает 5% дивидендов, которые инвестор реинвестирует, покупая пять дополнительных акций. Через год цена акции вырастет до 22 долларов. Чтобы рассчитать общий доход от инвестиций , инвестор делит общую прибыль от инвестиций (105 акций x 22 доллара США за акцию = текущая стоимость 2 310 долларов США — начальная стоимость 2000 долларов США = общая прибыль 310 долларов США) на начальную стоимость инвестиции (2000 долларов США) и умножается на 100, чтобы преобразовать ответ в процентах (310 долларов / 2000 долларов x 100 = 15,5%). Общая доходность инвестора составляет 15,5%.