Как коэффициент расходов паевых инвестиционных фондов влияет на доходность?
Коэффициенты расходов паевых инвестиционных фондов сильно влияют на доходность. Коэффициент расходов показывает, сколько денег тратится на административные расходы по сравнению с тем, сколько инвестируется. Таким образом, чем выше соотношение расходов, тем больше денег выливается в комиссионные, вместо того, чтобы оставаться в вашем кармане.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выпустила официальный бюллетень, чтобы привлечь внимание к полному влиянию высоких комиссий. В нем используется пример инвестиций в размере 100 000 долларов США со средней годовой доходностью 4% за 20 лет, что более чем в два раза превышает отметку 210 000 долларов США при приемлемой годовой плате 0,25%. Фонд, взимающий 0,5% (разница, казалось бы, незначительная), снижает конечный результат примерно на 10 000 долларов. Ежегодная плата в размере 1% сокращает колоссальные 30 000 долларов.
Более высокие комиссии не равны лучшим средствам
Вы не получите лучшего фонда, заплатив больше комиссионных. Фонды с высокими комиссиями, как правило, имеют более низкую доходность по сравнению с их аналогами с более низкими издержками. Эти фонды иногда также включают комиссию за предварительную загрузку, которая, по сути, является дополнительной комиссией за участие в дополнение к годовой комиссии. Если вы вложите 100 долларов в такой фонд, он может взимать единовременную комиссию, например, в размере 3%. Это означает, что вы сразу получаете на свой счет только 97 долларов. Затем он взимает дополнительную годовую комиссию в размере 1% с оставшихся 97 долларов, начиная со дня, когда деньги поступают на счет.
Определить, какие комиссии взимает фонд, может быть сложно, поскольку многие компании умеют скрывать фактические затраты. Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) предлагает бесплатный анализатор фондов, который прорезает туман более 18000 паевых инвестиционных фондов, биржевых фондов (ETF) и биржевых нот (ETN), чтобы сделать взимаемые комиссии более заметными.