Как работает система ECN Forex?
Если говорить о том, как работают ECN-брокеры, то они работают с совпадающими ордерами, а также получают совпадающие ордера от своих клиентов, называемых поставщиками ликвидности первого уровня. ECN-брокеры играют важную роль. Какую? Клиентами брокеров являются крупные банки, индивидуальные инвесторы, крупные финансовые институты, хедж-фонды и инвестиционные дома. Все эти поставщики ликвидности первого уровня или элементы составляют межбанковский рынок Форекс. С одной стороны, они предлагают лучшие курсы валют; с другой стороны, их минимальные торговые операции заключаются в таких больших объемах, что обычные индивидуальные трейдеры едва ли могут себе позволить торговать.
Как трейдеру на рынке Форекс, вам необходимо иметь установленную кредитную линию, если вы хотите иметь право торговать с ними; следовательно, вы сможете воспользоваться ставками поставщиков ликвидности первого уровня. Из-за требования наличия установленной кредитной линии большинство мелких игроков и розничных форекс-трейдеров не могут торговать с ними. Таким образом, на первый план выходят ECN-брокеры. По сути, ECN-брокеры являются мостом между мелкими участниками рынка и поставщиками ликвидности уровня tie-1.
Благодаря технологии протокола FIX брокеры ECN связаны с поставщиками ликвидности первого уровня. Эта технология позволяет брокерам доставлять ордера клиентов поставщикам ликвидности для исполнения. Проще говоря, ECN-брокеры позволяют мелким участникам рынка получить прямой доступ к эксклюзивным межбанковским ставкам. При этом котировки, которые брокеры предлагают своим клиентам, поступают напрямую от поставщиков ликвидности.
ECN или электронная коммуникационная сеть связывает участников рынка Форекс между собой. Это программное обеспечение, которое автоматически исполняет совпадающие ордера для совершения сделки. Программа работает очень просто: когда сеть получает ордера, она сопоставляет их с противоположными ордерами того же объема. В случае если есть несовпадающие ордера, они публикуются, чтобы их можно было сопоставить с противоположными ордерами.
При торговле на рынке Форекс вы должны понимать, что вы не торгуете непосредственно с самой сетью и не имеете дело с отдельным субъектом. Сеть очень велика, и в ней много поставщиков ликвидности; поэтому вы никогда не знаете, какой поставщик соответствует вашему ордеру. Одновременно поставщики ликвидности никогда не знают, от кого поступает конкретный ордер.
Программа разработана таким образом, что она автоматически сопоставляет ордера одинакового объема и публикует не сопоставленные ордера. Несовпадающие ордера включают в себя отложенные ордера на продажу и покупку с указанием объема и целевых цен, что дает трейдерам лучшее представление о глубине рынка. Кроме того, торговля с помощью электронной коммуникационной сети является полностью анонимной.
Благодаря анонимности сеть свободна от любой предвзятости или конфликта интересов, а брокеры не являются маркет-мейкерами. Они просто взимают небольшую комиссию со всех обрабатываемых ими ордеров. Каждый ордер обрабатывается автоматически и мгновенно, поэтому нет никакого дилингового центра, о котором вам следовало бы беспокоиться.
Каждый ордер обрабатывается автоматически и мгновенно.
ECN брокеры имеют идеальную бизнес-программу, которая использует прямую обработку. Все ордера, полученные от клиентов, мгновенно передаются пулу поставщиков ликвидности для немедленного исполнения. Поскольку существует множество поставщиков ликвидности, ордера гарантированно исполняются немедленно по наилучшим возможным ставкам. Ценовой агрегатор — это автоматическая программа, которая сканирует сеть на наличие всех ордеров на покупку и продажу, находящихся в системе. После сканирования эта программа автоматически и мгновенно сопоставляет их с противоположными ордерами или предложениями от поставщиков ликвидности.
Guest Post by AFB FX — ECN Forex Trading Broker