Что такое Форекс и как он работает
Что такое Форекс?
Форекс (FX) относится к рынку, на котором торгуются различные валюты и производные валютные инструменты, а также к валютам и производным валютным инструментам, которые там торгуются. Форекс — это портмоне «иностранной валюты». Рынок форекс является крупнейшим и наиболее ликвидным рынком в мире по объему торгов, Forex представляет собой электронную сеть банков, брокеров, учреждений и индивидуальных трейдеров (в основном торгующих через брокеров или банки).
Многие организации, от финансовых учреждений до индивидуальных инвесторов, нуждаются в валюте, а также могут спекулировать на направлении движения конкретной пары валют. Они размещают свои заказы на покупку и продажу валюты в сети, чтобы они могли взаимодействовать с другими валютными ордерами от других сторон.
Рынок Форекс открыт 24 часа в сутки, пять дней в неделю, кроме праздников. Рынок форекс открыт во многие праздничные дни, когда фондовые рынки закрыты, хотя объем торгов может быть ниже.
Ключевые моменты
- Рынок форекс — это сеть учреждений, позволяющих торговать 24 часа в сутки, пять дней в неделю, за исключением случаев, когда все рынки закрыты из-за праздника.
- Розничные трейдеры могут открыть счет форекс, а затем покупать и продавать валюту. Прибыль или убыток возникает в результате разницы в цене, по которой валютная пара была куплена и продана.
- Форвардные контракты и фьючерсы — еще один способ участия на валютном рынке. Форварды можно настроить с помощью валюты, обмениваемой после истечения срока. Фьючерсы не настраиваются и чаще используются спекулянтами, но позиции часто закрываются до истечения срока (чтобы избежать расчетов).
- Рынок форекс — крупнейший финансовый рынок в мире.
- Розничные трейдеры обычно не хотят доставлять полную сумму валюты, которой они торгуют. Вместо этого они хотят получать прибыль от разницы в ценах на валюты с течением времени. Из-за этого брокеры переносят позиции каждый день.
Пары и котировки Форекс
При торговле валютами они указываются парами, например USD / CAD, EUR / USD или USD / JPY. Они представляют доллар США (USD) по сравнению с канадским долларом (CAD), евро (EUR) по сравнению с долларом США и доллар США по сравнению с японской иеной (JPY).
Также с каждой парой будет указана цена, например 1,2569. Если эта цена была связана с парой USD / CAD, это означает, что покупка одного доллара США стоит 1,2569 CAD. Если цена вырастет до 1,3336, то теперь покупка одного доллара будет стоить 1,3336 канадских долларов. Доллар США вырос в цене (CAD уменьшился), потому что теперь покупка одного доллара США стоит больше CAD.
Форекс лоты
Валюты на валютном рынке торгуются лотами , называемыми микро, мини и стандартными лотами. Микролот равен 1000 данной валюты, мини-лот — 10 000, а стандартный лот — 100 000. Это отличается от того, когда вы идете в банк и хотите обменять 450 долларов на поездку. При торговле на электронном валютном рынке торги происходят в установленных блоках валюты, и вы можете торговать любым размером, который хотите, в пределах, разрешенных балансом вашего торгового счета. Например, вы можете торговать семью микролотами (7000), тремя мини-лотами (30 000) или 75 стандартными лотами (750 000).
Насколько велик рынок Форекс?
Рынок форекс уникален по нескольким причинам, в основном из-за его размера. Объем торгов, как правило, очень большой.Например, по данным Банка международных расчетов, в апреле 2019 года торговля на валютных рынках в среднем составляла 6,6 триллиона долларов в день.1
Крупнейшие валютные рынки расположены в крупных мировых финансовых центрах, таких как Лондон, Нью-Йорк, Сингапур, Токио, Франкфурт, Гонконг и Сидней.
Как торговать на Форекс
Рынок форекс открыт 24 часа в сутки, пять дней в неделю в крупных финансовых центрах по всему миру. Это означает, что вы можете покупать или продавать валюту в любое время в течение недели.
С исторической точки зрения торговля иностранной валютой в основном ограничивалась правительствами, крупными компаниями и хедж-фондами . Но в современном мире торговать валютами так же просто, как щелкнуть мышью. Доступность — не проблема, а значит, это может сделать каждый. Многие инвестиционные фирмы, банки и розничные форекс-брокеры предлагают физическим лицам возможность открывать счета и торговать валютой.
При торговле на валютном рынке вы покупаете или продаете валюту определенной страны по отношению к другой валюте. Но физического обмена денег от одной стороны к другой нет. Вот что происходит в обменном пункте — представьте себе туриста, приезжающего на Таймс-сквер в Нью-Йорке из Японии. Он может конвертировать свои физические иены в наличные доллары США (и с него может взиматься комиссионная плата), чтобы он мог тратить свои деньги во время путешествия. Но в мире электронных рынков трейдеры обычно открывают позицию в определенной валюте в надежде, что в валюте, которую они покупают, будет некоторое движение вверх и сила (или слабость, если они продают), чтобы они могли получать доход.
Валюта всегда торгуется относительно другой валюты. Если вы продаете валюту, вы покупаете другую, а если вы покупаете валюту, вы продаете другую. В мире электронной торговли прибыль получается на разнице между ценами ваших транзакций.
Спот-транзакции
Спот — рынке сделка с немедленной поставкой, которая определяется как два рабочих дня для большинства валютных пар. Основным исключением является покупка или продажа USD / CAD, расчет по которой производится в течение одного рабочего дня. Расчет рабочих дней не включает субботы, воскресенья и официальные праздничные дни в любой валюте торгуемой пары. Во время рождественского и пасхального сезона некоторые спотовые сделки могут занять до шести дней. Обмен денежных средств осуществляется в дату расчета , а не в дату операции .
Доллар США — Евро является наиболее активно торгуемых счетчик валют , а затем японская иена, британский фунт и швейцарский франк.
Рыночные движения обусловлены сочетанием спекуляций , экономической мощи и роста, а также разницы в процентных ставках.
Forex (FX) Ролловер
Розничные торговцы обычно не хотят получать купленную валюту. Они заинтересованы только в получении прибыли на разнице между ценами их сделок. Из-за этого большинство розничных брокеров автоматически » переносят » валютные позиции в 17:00 EST каждый день.
Брокер в основном сбрасывает позиции и предоставляет кредит или дебет для разницы процентных ставок между двумя валютами в удерживаемых парах. Торговля продолжается, и трейдеру не нужно доставлять или рассчитывать транзакцию. Когда сделка закрывается, трейдер осознает свою прибыль или убыток на основе своей исходной цены сделки и цены, по которой он закрыл сделку. Переносимые кредиты или дебеты могут как увеличить, так и уменьшить эту прибыль.
Поскольку валютный рынок закрыт в субботу и воскресенье, кредит или дебет процентной ставки с этих дней применяется в среду. Следовательно, удержание позиции в 17:00 в среду приведет к кредитованию или дебету в три раза больше обычной суммы.
Форвардные сделки на Форекс
Любая сделка на форексе, рассчитываемая на дату позже, чем спот, считается « форвардной ». Цена рассчитывается путем корректировки спотовой ставки с учетом разницы в процентных ставках между двумя валютами. Сумма корректировки называется «форвардные баллы». В форвардных пунктах отражают лишь разницу процентных ставок между двумя рынками. Они не являются прогнозом того, как спотовый рынок будет торговаться на определенную дату в будущем.
Форвард — это индивидуальный контракт: он может быть на любую сумму денег и может рассчитываться в любой день, кроме выходных или праздников. Как и при спотовой сделке, обмен средств осуществляется в дату расчета.
Фьючерсы Forex
Форекс или валютный фьючерсный контракт — это соглашение между двумя сторонами о поставке определенного количества валюты в установленную дату, называемую истечением срока действия, в будущем. Фьючерсные контракты торгуются на бирже с установленной валютой и установленными датами истечения срока. В отличие от форварда, условия фьючерсного контракта не подлежат обсуждению. Прибыль создается за счет разницы между ценами, по которым был куплен и продан контракт. Большинство спекулянтов не держат фьючерсные контракты до истечения срока их действия, поскольку это потребует от них поставки / расчета валюты, которую представляет контракт. Вместо этого спекулянты покупают и продают контракты до истечения срока их действия, получая прибыль или убытки от своих сделок.
Различия на рынке Форекс
Между валютным рынком и другими рынками есть некоторые существенные различия.
Меньше правил
Это означает, что инвесторы не придерживаются таких строгих стандартов или правил, как на рынках акций, фьючерсов или опционов . Нет клиринговых палат и центральных органов, которые наблюдают за всем валютным рынком. Вы можете открывать короткие позиции в любое время, потому что на форексе вы никогда не проводите короткие продажи ; если вы продаете одну валюту, вы покупаете другую.
Сборы и комиссии
Поскольку рынок не регулируется, то, как брокеры взимают сборы и комиссии, будет варьироваться. Большинство брокеров форекс зарабатывают деньги, увеличивая спред по валютным парам. Другие зарабатывают деньги, взимая комиссию, которая колеблется в зависимости от суммы торгуемой валюты. Некоторые брокеры используют оба этих подхода.
Полный доступ
Нет никаких ограничений относительно того, когда можно и нельзя торговать. Поскольку рынок открыт 24 часа в сутки, торговать можно в любое время суток. Исключение составляют выходные дни или когда глобальный финансовый центр не работает в связи с праздником.
Кредитное плечо
Рынок форекс позволяет использовать кредитное плечо до 50: 1 в США и даже выше в некоторых частях мира. Это означает, что трейдер может открыть счет на 1000 долларов и, например, купить или продать до 50 000 долларов в валюте. Кредитное плечо — палка о двух концах; это увеличивает как прибыль, так и убытки.
Пример сделок Форекс
Предположим, трейдер считает, что евро повысится по отношению к доллару США. Другой способ мышления — доллар упадет по отношению к евро.
Они покупают EUR / USD по цене 1,2500 и покупают валюты на сумму 5 000 долларов. Позже в тот же день цена выросла до 1,2550. Трейдер поднялся на 25 долларов (5000 * 0,0050). Если цена упадет до 1,2430, трейдер потеряет 35 долларов (5000 * 0,0070).
Цены на валюту постоянно меняются, поэтому трейдер может решить оставить позицию на ночь. Брокер продлит позицию, в результате чего будет получен кредит или дебет на основе разницы процентных ставок между еврозоной и США. Если в еврозоне процентная ставка составляет 4%, а в США — 3%, трейдер владеет валюта с более высокой процентной ставкой, потому что они купили евро. Следовательно, при ролловере трейдер должен получить небольшой кредит . Если процентная ставка в евро была ниже, чем в долларах США, тогда трейдер будет списан при пролонгации.
Ролловер может повлиять на торговое решение, особенно если сделка может быть удержана в течение длительного времени. Значительные различия в процентных ставках могут привести к ежедневным значительным кредитам или дебетам, что может значительно увеличить или уменьшить прибыль (или увеличить или уменьшить убытки) от торговли.
Большинство брокеров также предоставляют кредитное плечо. Многие брокеры в США предоставляют кредитное плечо до 50: 1. Предположим, наш трейдер использует кредитное плечо 10: 1 для этой транзакции. При использовании кредитного плеча 10: 1 трейдеру не требуется иметь на своем счету 5000 долларов, даже если он торгует валютой на 5000 долларов. Им нужно всего 500 долларов. Пока у них есть 500 долларов и кредитное плечо 10: 1, они могут торговать валютой на 5000 долларов. Если они используют кредитное плечо 20: 1, им нужно всего 250 долларов на своем счете (потому что 250 долларов * 20 = 5000 долларов).
Довольно быстрое получение прибыли в размере 25 долларов, учитывая, что трейдеру нужно всего 500 или 250 долларов в капитале (или даже меньше, если используется большее кредитное плечо), показывает силу кредитного плеча. Обратной стороной является то, что если бы у этого трейдера было только 250 долларов на его счету, и сделка пошла бы против них, он мог бы быстро потерять свой капитал.
Трейдерам рекомендуется управлять размером своей позиции и контролировать свой риск, чтобы ни одна сделка не привела к большим убыткам.