Mark to Market (MTM): Что это значит в бухгалтерском учете, финансах и инвестировании
Mark to Market (MTM) — это метод, используемый в бухгалтерском учете, финансах и инвестировании для определения справедливой стоимости активов и обязательств, которая может колебаться с течением времени. Его цель — дать реалистичную оценку текущего финансового положения учреждения или компании на основе текущих рыночных условий.
Понимание MTM
MTM — это метод оценки, который учитывает текущую рыночную стоимость актива или обязательства, а не его первоначальную стоимость. Он особенно актуален для активов, которые обращаются на рынке и могут испытывать колебания цен, таких как акции, облигации, сырьевые товары, фьючерсные контракты и взаимные фонды.
Отметка к рынку в бухгалтерском учете
В бухгалтерском учете MTM подразумевает корректировку стоимости актива с учетом его стоимости, определяемой текущими рыночными условиями. Эта практика особенно важна в конце финансового года, когда баланс компании должен отражать текущую рыночную стоимость определенных счетов. Однако другие счета сохраняют свою историческую стоимость, которая представляет собой первоначальную цену приобретения актива.
Рыночная оценка в финансовых услугах
Финансовым компаниям может потребоваться внести корректировки в свои счета активов в случае невозврата кредитов. При выявлении безнадежной задолженности по кредитам кредитная компания снижает стоимость своих активов до справедливой стоимости, используя счет противоположных активов, например «резерв по сомнительным долгам». Аналогичным образом, компании, предлагающие скидки на дебиторскую задолженность для быстрого получения платежей, должны уменьшать дебиторскую задолженность, чтобы отразить ее более низкую стоимость.
Отметка к рынку в персональной бухгалтерии
В персональном учете рыночная стоимость актива равна его восстановительной стоимости. Например, в страховке домовладельца указывается восстановительная стоимость дома, которая может отличаться от первоначальной цены покупки.
Рыночная оценка в инвестировании
В торговле ценными бумагами MTM подразумевает регистрацию цены или стоимости ценной бумаги, портфеля или счета, чтобы отразить текущую рыночную стоимость, а не балансовую. Это особенно важно для фьючерсных счетов, чтобы обеспечить выполнение маржинальных требований. Паевые инвестиционные фонды также ежедневно отмечают рыночную стоимость, чтобы дать инвесторам лучшее представление о стоимости чистых активов фонда (СЧА).
Примеры маркировки на рынке
Примером MTM может служить торговля фьючерсами. Счета трейдеров ежедневно приводятся к их рыночной стоимости, что позволяет учитывать прибыли и убытки, возникающие в результате изменения стоимости ценной бумаги. Например, если стоимость фьючерсного контракта уменьшается, то длинный маржинальный счет уменьшается, а короткий маржинальный счет увеличивается, отражая изменение стоимости производного инструмента.
Для примера рассмотрим фермера, занимающегося выращиванием пшеницы, который занимает короткую позицию по 10 фьючерсным контрактам на пшеницу. Если цена одного контракта составляет $4,50, то на счете фермера будет записано $4,50, умноженное на 50 000 бушелей пшеницы, что составляет $225 000. Баланс счета будет ежедневно корректироваться в зависимости от изменения стоимости фьючерсного контракта.
Особые соображения
Хотя MTM может дать более точное представление о том, что компания может получить за свои активы в текущих рыночных условиях, он может неточно отражать истинную стоимость активов в неблагоприятные или нестабильные периоды. Важно учитывать ограничения и потенциальные проблемы, которые могут возникнуть при использовании MTM.
В общем, Mark to Market (MTM) — это метод оценки, используемый в бухгалтерском учете, финансах и инвестировании для определения справедливой стоимости активов и обязательств на основе текущих рыночных условий. Он особенно актуален для активов, которые могут испытывать колебания цен. Понимание MTM и его применения в различных областях может помочь частным лицам и компаниям принимать обоснованные финансовые решения.
Вопросы и ответы
Что такое Mark to Market (MTM)?
Mark to Market (MTM) — это метод, используемый для определения справедливой стоимости активов и обязательств на основе текущих рыночных условий. Он предполагает корректировку стоимости актива или обязательства с целью отражения его текущей рыночной стоимости, а не исторической стоимости.
Почему метод Mark to Market важен для бухгалтерского учета?
Mark to Market важен для бухгалтерского учета, поскольку он позволяет более реалистично оценить текущее финансовое положение учреждения или компании. Оценивая активы и обязательства по их текущей рыночной стоимости, он помогает точно отразить финансовое состояние организации.
Как Mark to Market влияет на инвесторов?
Mark to Market влияет на инвесторов, предоставляя им более точную информацию о стоимости их инвестиций. Она позволяет инвесторам видеть текущую рыночную стоимость ценных бумаг, таких как акции, облигации и взаимные фонды, что может помочь им принимать обоснованные решения о покупке, продаже или хранении своих инвестиций.
Используется ли Mark to Market в личных финансах?
Да, Mark to Market можно применять в личных финансах. Например, при определении восстановительной стоимости для страхования домовладельцев учитывается рыночная стоимость дома, а не первоначальная цена покупки. Это помогает гарантировать, что страховое покрытие отражает текущую стоимость имущества.
Каковы ограничения метода Mark to Market?
Хотя Mark to Market предоставляет ценную информацию, он имеет некоторые ограничения. В неблагоприятных или нестабильных рыночных условиях рыночная стоимость активов и обязательств может неточно отражать их истинную стоимость. Кроме того, использование субъективных оценок или допущений при определении рыночной стоимости может внести потенциальные неточности.
Как часто применяется метод Mark to Market?
Частота применения Mark to Market зависит от конкретного контекста. При торговле и инвестировании некоторые ценные бумаги, такие как фьючерсные контракты и паевые инвестиционные фонды, как правило, учитываются на рынке на ежедневной основе. Однако для других активов и обязательств частота может варьироваться и определяться нормативными требованиями или конкретной практикой бухгалтерского учета.
Требуют ли стандарты бухгалтерского учета проводить разметку на рынке?
Стандарты бухгалтерского учета могут требовать использования метода Mark to Market в определенных контекстах, например, для финансовых инструментов или при оценке активов в определенных отраслях. Однако степень его применения может варьироваться в зависимости от юрисдикции и конкретной системы учета. Важно ознакомиться с соответствующими стандартами бухгалтерского учета, применимыми в вашей юрисдикции, для получения информации о конкретных требованиях.