Как сильный доллар влияет на ваши международные инвестиции
По мере того как экономика США продолжает восстанавливаться и стабилизироваться после финансового кризиса 2008 года, доллар США в последнее время укрепился. Ожидания надвигающегося повышения процентных ставок привели к росту доллара США, отражая уверенность в том, что экономика США растет и стабилизируется. За рубежом инвесторы по всему миру устремляются к доллару США в надежде, что он еще больше повысится. Для обычного человека сильный доллар чаще всего ассоциируется с импортом и экспортом. Это отток капитала.
Финансовые рынки
В условиях более тесной финансовой взаимосвязи мира влияние укрепления доллара может немедленно сказаться на финансовых рынках. Большинство крупных компаний производят ресурсы и доходы в США и за рубежом. Повышение курса доллара США увеличивает производственные затраты транснациональных корпораций и, как следствие, влияет на прибыль компании. Точно так же компании, работающие за границей, получают зарплату в иностранной валюте, и когда этот доход репатриируется, это означает, что прибыль будет меньше. Это само по себе снижает стоимость корпоративной прибыли и маржи от зарубежных операций и, в конце концов, снижает стоимость акций.
Сильный доллар США не только влияет на внутренние рынки, но и может привести к застойному росту инвестиций в облигации развивающихся стран. Когда доллар силен, доходность иностранных облигаций, вероятно, будет отставать от доходности облигаций США. Это особенно пагубно для развивающихся рынков, которым не хватает финансового доверия и сопоставимых доходов, как у Соединенных Штатов. Однако это не означает, что вы должны удалить все иностранные инвестиции из своего портфеля, диверсификация по-прежнему имеет фундаментальное значение для любого портфеля, и новые инвестиции могут резко возрасти, в то время как безопасные инвестиции — нет.
Получить доступ к международным акциям часто бывает непросто. Между конвертацией ваших долларов в международную валюту, покупкой ценных бумаг и последующим конвертированием обратно в доллары США ваши инвестиции могли резко снизиться из-за колебаний валютных курсов. Один из возможных способов избежать этого — использовать ETF с валютным хеджированием. Валюта хеджируемой ETF обеспечивает воздействие зарубежных стран, а хеджирование валютных курсов. Эти ETF становятся более привлекательными по мере того, как американские инвесторы начинают беспокоиться о том, снизит ли их доходность сильный доллар.
Товарный рынок
Поскольку большинство страдают от падения цен, сокращения денежных потоков и того, что новое бурение становится невыгодным.
Поток капитала
Вполне возможно, что самая большая разница между международным и внутренним инвестированием — это влияние колебаний валютных курсов. Когда доллар дорожает, это увеличивает отток капитала, поскольку компании США заинтересованы инвестировать за границу. Инвестиции могут быть связаны с физическими активами или слияниями и поглощениями. Покупка иностранного юридического лица не только становится более доступной за более высокий доллар, но и открывает возможность инвертировать корпоративные операции и минимизировать налоговое бремя компании.
Суть
Международное инвестирование может быть отличным способом диверсифицировать ваш портфель и получить доступ к развивающимся странам; однако важным фактором, который необходимо учитывать, являются колебания валютных курсов. Поскольку валюты различаются в зависимости от страны, повышение курса одной валюты по сравнению с другой имеет множество последствий, которые следует учитывать. Важно помнить, что всякий раз, когда вы инвестируете за границей, будь то капитал или капитал, вы делаете ставку как на эффективность самого актива, так и на валюту.