Impose: что это значит, как это работает, типы
Понимание Impose
Навязывание — это термин, обозначающий действие по наложению платы, сбора, налога или пошлины на актив или сделку в ущерб инвестору. Навязывание сборов является обычной практикой в большинстве инвестиционных продуктов и услуг и может использоваться в качестве сдерживающего фактора для продажи или досрочного выхода из финансовой позиции.
Сборы неизбежны, независимо от того, являетесь ли вы мелким розничным инвестором или транснациональным инвестиционным банком. Практически каждая финансовая услуга подразумевает оплату стороне, которая содействует проведению сделки.
О большинстве сборов инвесторы должны быть поставлены в известность до того, как они приобретут новую ценную бумагу или переведут средства таким образом, что это повлечет за собой те или иные расходы. Многие сборы устанавливаются не в момент совершения сделки, а взимаются ежегодно в виде процента от активов или владения.
Виды комиссий, взимаемых с инвесторов
Инвесторы могут по-разному распоряжаться своими деньгами. Некоторые предпочитают, чтобы кто-то другой, например инвестиционный консультант, полностью контролировал их капитал. Другие могут иметь представление о том, в какой класс активов они хотели бы вложить деньги, и в зависимости от этого поручить управляющему фондом выбрать соответствующие ценные бумаги от их имени. Есть и те, кто выбирает подход «сделай сам» (DIY), самостоятельно выбирая отдельные акции для инвестирования через брокерский счет.
Естественно, чем больше инвестор отдает решений на аутсорсинг, тем больше ему приходится платить. За внешний опыт приходится платить, но это не значит, что самостоятельный подход всегда обходится дешевле.
Инвестиционный советник
Инвесторы, которые хотят, чтобы их капиталом управлял кто-то другой, обычно платят определенный процент от общей суммы управляемых активов. Эти комиссионные, которые варьируются в зависимости от размера счета и портфеля, иногда могут частично финансироваться за счет вычитаемых из налогооблагаемой базы долларов.
Обычно комиссионные списываются со счетов каждый квартал. Это означает, что если инвестиционный консультант взимает 1,5 % с каждых 100 000 долларов, клиент с такой суммой под управлением будет платить 375 долларов каждые три месяца.
Паевой инвестиционный фонд
Паевые инвестиционные фонды — профессионально управляемые инвестиционные инструменты, объединяющие деньги многочисленных инвесторов для покупки портфеля ценных бумаг, — стоят денег. Инвесторы, которые идут по этому пути, должны участвовать в покрытии этих операционных расходов, состоящих в основном из управленческих и административных сборов, оплачивая так называемый коэффициент расходов (ER).
ER, который рассчитывается путем деления операционных расходов взаимного фонда на среднюю общую долларовую стоимость всех активов фонда, не выставляется как счет, который нужно оплатить немедленно, а вычитается из прибыли, которую получает инвестор. Некоторые взаимные фонды также добавляют сборы и штрафы за досрочное снятие средств, а также комиссию при покупке или продаже.
Комиссионные зависят от класса активов, в которые инвестирует фонд, и уровня управления, необходимого для ведения портфеля. Например, фонды, инвестирующие в малые акции, часто взимают более высокую плату, чем те, которые специализируются на крупных компаниях. Понятно, что активно управляемые фонды также взимают более высокие комиссии, чем пассивные, такие как индексные фонды.
Комиссия за брокерскую операцию
Брокерские счета взимают с инвесторов комиссию за сделку каждый раз, когда они покупают или продают ценные бумаги. Эти сборы, обычно составляющие от 5 до 50 долларов, стимулируют инвесторов к совершению крупных сделок и заставляют их дважды подумать о регулярной корректировке своего портфеля, даже если иногда предлагаются скидки за регулярную активность.
Комиссии, взимаемые банками
Потребители также сталкиваются с рядом комиссий за простое управление денежными средствами на своих банковских счетах. После финансового кризиса 2008 года все больше банков стали взимать комиссию за ведение счетов и проведение операций. Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2010 года ввел ряд новых норм и правил для финансовой отрасли, что привело к увеличению комиссий для клиентов банков.
Поправка Дурбина к Закону Додда-Франка ограничивает комиссионные сборы, которые банки могут взимать с торговцев за обработку покупок по дебетовым картам, что приводит к еще большему росту расходов для владельцев счетов. Банки также взимают комиссию за обслуживание банкоматов, поскольку плата за обслуживание банкоматов делает эти нестационарные банковские операции более прибыльными. Часто банк, которому принадлежит банкомат, взимает комиссию, а банк, выпустивший дебетовую карту клиента, если это другой банк, взимает свою собственную комиссию. В некоторых местах это может привести к тому, что общая сумма комиссии за пользование банкоматом составит 11 долларов и более.
Другие виды комиссий, которые могут взимать банки, включают в себя комиссию за иностранные операции, комиссию за минимальный баланс, комиссию за возврат депозита, комиссию за овердрафт, комиссию за годовое или ежемесячное обслуживание, комиссию за досрочное закрытие счета, комиссию за бумажную выписку, комиссию за утерю дебетовой карты, комиссию за возвращенную почту, комиссию за использование бонусных баллов и комиссию за пользование услугами операциониста.
Согласно Федеральной резервной системе (ФРС), банки могут взимать с клиентов плату за овердрафт по операциям с дебетовыми картами только в том случае, если клиенты выбрали защиту от овердрафта. Однако банки все равно могут взимать плату за овердрафт по чекам или электронным транзакциям, даже если клиент не принял такое решение.
Заключение
Понимание различных видов сборов, взимаемых с инвесторов, имеет решающее значение для принятия обоснованных инвестиционных решений. Независимо от того, работаете ли вы с инвестиционным консультантом, инвестируете в паевые инвестиционные фонды или управляете собственным брокерским счетом, важно знать о расходах, связанных с вашими инвестициями.
Зная о комиссионных, вы сможете оценить стоимость предоставляемых вам услуг и при необходимости внести коррективы в свою инвестиционную стратегию. Не забудьте внимательно изучить условия и расписания сборов по любым инвестиционным продуктам или услугам, которые вы рассматриваете, чтобы иметь четкое представление о связанных с ними расходах.
В России инвесторам следует проконсультироваться с местными финансовыми учреждениями и консультантами, чтобы понять, какие именно комиссии и сборы действуют в их стране. Правила и структура комиссий могут отличаться от описанных в данной статье, поэтому важно обращаться за консультацией с учетом особенностей российского инвестиционного ландшафта.
В целом, осведомленность и понимание комиссий, взимаемых с инвестиций, является важным аспектом управления финансовым портфелем и максимизации прибыли.
Вопросы и ответы
Что означает взимание платы за инвестиции?
Взимание платы за инвестиции — это взимание с инвесторов платы, сбора, налога или пошлины за их активы или операции. Эти сборы списываются со счета инвестора и могут повлиять на общую доходность инвестиций.
Почему взимаются сборы с инвестиций?
Комиссии взимаются с инвестиций для покрытия расходов, связанных с управлением и администрированием инвестиционных продуктов и услуг. Эти расходы включают в себя такие затраты, как услуги инвестиционного консультирования, управление портфелем, обработка транзакций и соблюдение нормативных требований. Сборы также служат источником дохода для финансовых учреждений и специалистов, предоставляющих услуги, связанные с инвестициями.
Каковы различные виды сборов, взимаемых с инвесторов?
Существуют различные виды сборов, которые могут быть наложены на инвесторов, в том числе:
Плата за инвестиционное консультирование: Эти сборы взимаются инвестиционными консультантами за управление и надзор за инвестиционными портфелями.
Коэффициенты расходов паевых фондов: Паевые инвестиционные фонды взимают с инвесторов плату за операционные расходы, связанные с управлением фондом, обычно представленную в виде коэффициента расходов.
Комиссионные за брокерские операции: Брокеры берут плату за выполнение заказов на покупку и продажу от имени инвесторов.
Банковские комиссии: Банки могут взимать плату за различные банковские услуги, такие как обслуживание счета, пользование банкоматами, иностранные операции и овердрафты.
Прочие сборы: В зависимости от инвестиционного продукта или услуги могут взиматься дополнительные сборы, такие как кастодиальные сборы, сборы за выкуп, штрафы за досрочное снятие средств и сборы за закрытие счета.
Как я могу определить влияние комиссий на мои инвестиции?
Чтобы понять, как комиссии повлияют на ваши инвестиции, важно изучить структуру комиссий и рассчитать потенциальные расходы. Учитывайте такие факторы, как процент взимаемых комиссий, частота отчислений комиссий и размер ваших инвестиций. Вы можете воспользоваться онлайн-калькуляторами или проконсультироваться с финансовыми консультантами, чтобы оценить долгосрочное влияние комиссий на доходность ваших инвестиций.
Могу ли я договориться или уменьшить комиссию, взимаемую с моих инвестиций?
В некоторых случаях у инвесторов есть возможность договориться или снизить комиссию, взимаемую с их инвестиций. Это особенно актуально при работе с инвестиционными консультантами или брокерами. Рекомендуется обсудить структуру комиссионных с финансовыми специалистами, сравнить предложения различных провайдеров и узнать о возможных скидках или отказах от комиссионных.
Отличаются ли комиссии, взимаемые за инвестиции, в России?
Конкретные комиссии, взимаемые за инвестиции в России, могут отличаться от описанных в этой статье. Инвесторам в России важно проконсультироваться с местными финансовыми учреждениями, консультантами и регулирующими органами, чтобы понять, какие комиссии и правила действуют в их стране. Чтобы получить точную и актуальную информацию о комиссиях, взимаемых за инвестиции в России, обращайтесь за консультацией к профессионалам, знакомым с российским инвестиционным ландшафтом.