Индикатор «непоследовательного» краха срабатывает, когда трейдеры смотрят
Быки остерегаются. Медведи наблюдают за техническим индикатором в поисках признаков того, что может произойти.
Примета Гинденбурга», которая измеряет соотношение между новыми 52-недельными максимумами и минимумами, срабатывала на прошлой неделе два дня подряд. Этот технический индикатор используется для прогнозирования вероятности обвала рынка. Но многие трейдеры не следуют этому сигналу, поскольку он не имеет надежного послужного списка.
Арт Кэшин, гуру рынков и директор по операциям в UBS, недавно описал «заумный индикатор» в Cumberland Advisors после того, как одна из читательниц спросила, не пора ли ей продавать свои акции.
«Сейчас нужно быть немного осторожным с «знамением Гинденбурга», потому что за последние 35 или 40 лет у нас не было ни одного рыночного «краха» без присутствия «знамения Гинденбурга», — сказал он.
«Вы должны помнить и другую часть этого, а именно: в то время как перед крушением всегда было предзнаменование Гинденбурга, после каждого предзнаменования Гинденбурга не было крушения», — добавил Кашин.
Этот показатель появился еще до краха рынка в 2008 году, но «он очень непоследователен», — сказал Yahoo Finance Джей Вудс, главный рыночный стратег DriveWealth.
«За последние несколько лет у нас было несколько ложных предзнаменований Гинденбурга и ни одного крушения», — добавил он.
Даже стратеги, предсказывающие коррекцию рынка, утомлены. Билл Херрманн, управляющий партнер Wilshire Phoenix, указывает на ухудшение широты спектра акций и спредов по облигациям как на предупреждающие признаки грядущих проблем. Он называет «предзнаменование Гинденбурга» «зловеще звучащим индикатором».
«Использование любого технического индикатора в отдельности является ошибкой — и этот не отличается от других», — сказал Херрманн в интервью Yahoo Finance. С 1987 года «Знамение Гинденбурга» оказывалось верным примерно в 25% случаев.
«Тропические штормы не всегда перерастают в ураганы. Тем не менее, за этим нужно следить, потому что движения рынков не бывают маленькими, если индикатор верен», — добавил Херрманн.