Остерегайтесь Гинденбурга

Знаменитый немецкий дирижабль, известный как Гинденбург, стал одним из самых распространенных в истории изображений катастроф, когда он загорелся во время приземления в 1937 году. Этот дирижабль теперь носит свое название с техническим инструментом, который был изобретен, чтобы помочь трейдерам предсказать и избежать потенциального крах фондового рынка.

Благодаря искусному математику по имени Джим Миекка и его другу Кеннеди Гаммейдж этот технический индикатор, известный как предзнаменование Гинденбурга, можно использовать для прогнозирования резких коррекций и может помочь трейдерам получить прибыль от снижения или избежать крупных потерь, прежде чем другие когда-либо увидят. это приближается.

В этой статье вы узнаете больше о том, как рассчитывается этот индикатор и как его различные сигналы могут помочь вам избежать следующего краха рынка.

Учебное пособие: ширина рынка

Основы Концепции, лежащие в основе предзнаменования Гинденбурга, вращаются вокруг теорий широты рынка, в основном тех, которые были разработаны такими великими рынками, как Норман Фосбак и Джеральд Аппель. Этот индикатор создается путем тщательного мониторинга количества выпусков на данной бирже, как правило, на NYSE, которые испытали новые 52-недельные максимумы и новые 52-недельные минимумы. Сравнивая эти результаты со стандартным набором критериев, трейдеры пытаются понять возможное снижение индексов широкого рынка. Индекс абсолютной ширины (ABI) — это рыночный индикатор, используемый для определения уровней волатильности на рынке без учета направления цены.

Теории широты рынка предполагают, что, когда рынки имеют тенденцию к росту или создают новые максимумы, количество компаний, формирующих 52-недельные максимумы, должно превышать количество компаний, испытывающих 52-недельные минимумы. И наоборот, когда рынок имеет тенденцию к снижению или создает новые минимумы, количество компаний, торгующихся на самом низком конце своего 52-недельного диапазона, должно значительно превосходить количество компаний, создающих новые максимумы.

Индикатор «Предзнаменование Гинденбурга» использует основные предпосылки широты рынка, изучая количество повышающихся / понижающихся проблем, но придает традиционной интерпретации небольшой поворот, предполагающий, что рынок готовится к большой коррекции.

Этот индикатор подает предупреждающий сигнал, когда более 2,2% торгуемых выпусков создают новые максимумы, в то время как отдельные 2,2% или более создают новые минимумы. Несоответствие между новыми максимумами и минимумами предполагает, что убежденность участников рынка ослабевает и что они не уверены в будущем направлении ценной бумаги.

Например, предположим, что 156 из примерно 3394 торгуемых выпусков (это число со временем меняется) на NYSE достигли нового 52-недельного максимума сегодня, а 86 — нового годового минимума. Разделение 156 новых максимумов на 3394 (общее количество выпусков) даст результат 4,6%. Разделив 86 (новые минимумы) на 3394 (общее количество выпусков), мы получим 2,53%. Поскольку оба результата превышают 2,2%, критерии предзнаменования Гинденбурга были выполнены, и техническим трейдерам следует опасаться потенциального краха рынка. ( панические продажи — капитуляция или крах?» )

Примечание : условия, указывающие на Гинденбург, действительны только в том случае, если количество новых максимумов и минимумов превышает 2,2%. Если бы количество новых минимумов было 70, а не 86, тогда критерии не были бы соблюдены, потому что 70, разделенное на 3394, составляет всего 2,06%, что ниже требуемых 2,2%, которые указывают на предзнаменование Гинденбурга. Подтверждение Как и большинство технических индикаторов, никогда нельзя полагаться исключительно на сигнал для генерации транзакций, если он не подтвержден другими источниками или индикаторами. Разработчики предзнаменования Гинденбурга установили несколько других критериев, которым необходимо соответствовать, чтобы подтвердить и подтвердить традиционный предупреждающий знак.

Первый способ подтверждения является гарантировать, что 10-недельный скользящая средняя на NYSE Composite Index растет. Этого легко добиться, создав недельный график индекса и наложив на него стандартную 10-периодную скользящую среднюю. Если наклон линии вверх, то второй критерий потенциальной коррекции соблюден. (Чтобы узнать, как это сделать, см. Руководство по скользящим средним.)

Третий тип подтверждения появляется, когда популярный индикатор ширины, известный как осциллятор Макклеллана, имеет отрицательное значение. Этот осциллятор создается путем взятия 19-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и 39-дневной экспоненциальной скользящей средней разницы между количеством растущих и падающих проблем. После того, как два ЕМА вычисляются, они вычитаются друг от друга, и отрицательное чтение интерпретируется означает, что число новых минимумов растет быстрее, в последнее время, чем это было в прошлом — сигнал трейдерам, что медведи являются взять на себя управление, и что возможна потенциальная коррекция.

Это работает? Каждый трейдер хочет иметь возможность предсказать крах фондового рынка, чтобы получить прибыль от падения или защитить часть своей с трудом заработанной прибыли. Примета Гинденбурга почти так же хороша, когда дело доходит до возможности идентифицировать эти аварии до того, как они произойдут.

По словам Роберта МакХью, генерального директора Main Line Investors, «предзнаменование появилось еще до всех крахов фондового рынка или панических событий за последние 21 год», говоря о периоде с 1985 по 2006 год. Наличие сигнала, который может вызвать резкое падение рынка. привлекает всех активных трейдеров, но этот сигнал не так распространен, как хотелось бы большинству трейдеров. По словам Макхью, предзнаменование создавало сигнал только в 160 отдельных дней, или 3,2% от примерно 5000 дней, которые он изучал.

Хотя этот индикатор не дает частых сигналов, его следует считать достойным включения его в торговую стратегию, поскольку он может позволить трейдерам избежать серьезного сбоя.

Дальнейшие специалисты по точности всегда стремятся отточить точность заданного сигнала, и предзнаменование Гинденбурга не исключение. Трейдеры добавили другие подтверждающие условия, помимо перечисленных выше, в попытке уменьшить количество генерируемых ложных сигналов.

Большинство трейдеров потребуют, чтобы количество новых максимумов не превышало удвоенное количество новых минимумов при генерации сигнала. Наблюдая за повышающимися и понижающимися выпусками, трейдеры могут гарантировать, что спрос на широкий спектр ценных бумаг не будет склоняться в пользу быков. Отсутствие торговли ценными бумагами вблизи верхнего предела их 52-х диапазонов свидетельствует о недостаточном спросе на рынке и может использоваться для подтверждения прогноза движения вниз.

Последнее подтверждение, за которым будут следить трейдеры, — это другие сигналы транзакции, возникающие в непосредственной близости от первого. Группа сигналов-предзнаменований Гинденбурга, обычно рассматриваемая как два или более сигналов, генерируемых в течение 36-дневного периода, часто интерпретируется как гораздо более значимая, чем если бы только один сигнал появился сам по себе. Все критерии подтверждения, упомянутые в этой статье, являются предложениями о том, как создать более точный прогноз обвала рынка, но имейте в виду, что о них можно забыть, если трейдер предпочел бы использовать традиционные методы.

Заключение Существует несколько индикаторов, основанных на теориях широты рынка, но немногие из них рассматривались в том же свете, что и предзнаменование Гинденбурга из-за его способности предсказывать потенциальный крах фондового рынка. Многие индикаторы и стратегии были изобретены с целью попытаться обнаружить серьезную коррекцию до того, как она произойдет, но ни один индикатор не может предсказать эти сбои с полной уверенностью — даже предзнаменование Гинденбурга. Используя этот инструмент, трейдеры увеличивают вероятность обнаружения потенциального краха рынка до того, как он произойдет, и, как следствие, могут получить прибыль от падения или защитить свою с трудом заработанную прибыль от роста.