Инвестиции в сырьевые товары: основные технические индикаторы
В любом классе активов основной целью любого трейдера, инвестора или спекулянта является стремление сделать торговлю максимально прибыльной. Что касается товаров, которые включают в себя все, от кофе до сырой нефти, мы проанализируем методы фундаментального анализа и технического анализа, которые используются трейдерами при принятии решений о покупке, продаже или удержании.
Считается, что метод фундаментального анализа идеален для инвестиций на более длительный период времени. Это больше основано на исследованиях; он изучает ситуации спроса и предложения, экономическую политику и финансы в качестве критериев принятия решений.
Трейдеры обычно используют технический анализ, поскольку он подходит для краткосрочной оценки рынков и анализирует прошлые ценовые модели, тенденции и объем для построения графиков, чтобы определить будущее движение.
Определение рынка товаров
Индикаторы моментума являются наиболее популярными в торговле сырьевыми товарами, они подтверждают популярную поговорку: «покупай дешево, продавай дорого». Индикаторы моментума далее делятся на осцилляторы и индикаторы, следующие за трендом. Трейдерам необходимо сначала идентифицировать рынок (то есть, является ли рынок трендом или колеблющимся, прежде чем применять любой из этих индикаторов). Эта информация важна, потому что индикаторы, следующие за трендом, плохо работают на ранжируемом рынке; Точно так же осцилляторы имеют тенденцию вводить в заблуждение на трендовом рынке.
Ключевые выводы
- Главный мотив любого трейдера — получить как можно больше прибыли.
- Трейдерам необходимо сначала идентифицировать рынок.
- Индикаторы моментума являются наиболее популярными при торговле сырьевыми товарами.
Индикаторы товарной торговли
1. Скользящие средние
Одним из простейших и наиболее широко используемых индикаторов в техническом анализе является скользящая средняя (MA), которая представляет собой среднюю цену товара или акции за определенный период. Например, пятипериодная MA будет средним значением цен закрытия за последние пять дней, включая текущий период. Когда этот индикатор используется внутри дня, расчет основан на текущих ценовых данных, а не на цене закрытия.
MA имеет тенденцию сглаживать случайное движение цены, чтобы выявить скрытые тенденции. Он рассматривается как запаздывающий индикатор и используется для наблюдения за ценовыми моделями. Сигнал на покупку генерируется, когда цена пересекает МА ниже бычьих настроений, в то время как обратный указывает на медвежьи настроения, следовательно, сигнал на продажу.
Существует множество более сложных версий MA, таких как экспоненциальная скользящая средняя (EMA), скользящая средняя с корректировкой объема и линейная взвешенная скользящая средняя. MA не подходит для ранжированного рынка, так как имеет тенденцию генерировать ложные сигналы из-за колебаний цен. В приведенном ниже примере обратите внимание, что наклон скользящей средней отражает направление тренда. Более крутая МА показывает импульс, поддерживающий тренд, в то время как сглаживающаяся МА является предупреждающим сигналом о возможном развороте тренда из-за падающего импульса.
На приведенном выше графике синяя линия изображает девятидневную скользящую среднюю, красная линия — 20-дневную скользящую среднюю, а 40-дневную скользящую среднюю — зеленую линию. 40-дневная скользящая средняя является наиболее плавной и наименее изменчивой, в то время как 9-дневная скользящая средняя показывает максимальное движение, а 20-дневная скользящая средняя находится между ними.
2. Дивергенция схождения скользящих средних (MACD)
Дивергенция схождения скользящих средних, также известная как MACD, — широко используемый и эффективный индикатор, разработанный финансовым менеджером Джеральдом Аппелем. Это индикатор импульса, следующий за трендом, который использует для расчетов скользящие средние или экспоненциальные скользящие средние. Обычно MACD рассчитывается как 12-дневная EMA минус 26-дневная EMA. Девятидневная EMA MACD называется сигнальной линией, которая различает бычьи и медвежьи индикаторы.
Бычий сигнал генерируется, когда MACD имеет положительное значение, поскольку EMA с более коротким периодом выше (сильнее), чем EMA с более длинным периодом. Это означает усиление восходящего импульса, но по мере того, как стоимость начинает снижаться, это указывает на потерю импульса. Точно так же отрицательное значение MACD указывает на медвежью ситуацию, а рост еще больше указывает на усиление нисходящего импульса.
Если отрицательное значение MACD уменьшается, это сигнализирует о том, что нисходящий тренд теряет свою динамику. Есть и другие интерпретации движения этих линий, например, кроссоверы; о бычьем пересечении сигнализирует, когда MACD пересекает сигнальную линию в восходящем направлении.
На графике выше MACD представлен оранжевой линией, а сигнальная линия — фиолетовой. Гистограмма MACD (светло-зеленые полосы) — это разница между линией MACD и сигнальной линией. Гистограмма MACD нанесена на центральную линию и представляет собой разницу между линией MACD и сигнальной линией, показанной столбиками. Когда гистограмма положительная (выше центральной линии), она дает бычьи сигналы, на что указывает линия MACD над ее сигнальной линией.
3. Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI) — популярный индикатор технического импульса. Он пытается определить уровень перекупленности и перепроданности на рынке по шкале от 0 до 100, тем самым указывая, достиг ли рынок вершины или дна. Согласно этому индикатору, рынки считаются перекупленными выше 70 и перепроданными ниже 30. Использование 14-дневного RSI рекомендовано американским техническим аналитиком Уэллсом Уайлдером. Со временем стали популярны девятидневный RSI и 25-дневный RSI.
RSI можно использовать для поиска расхождений и отклонений при провале в дополнение к сигналам перекупленности и перепроданности. Дивергенция возникает в ситуациях, когда актив достигает нового максимума, в то время как RSI не может выйти за пределы своего предыдущего максимума, сигнализируя о надвигающемся развороте. Если RSI опускается ниже своего предыдущего минимума, подтверждением надвигающегося разворота является неудачный свинг.
Чтобы получить более точные результаты, помните о трендовом рынке или о ранжированном рынке, поскольку расхождение RSI не является достаточно хорошим индикатором в случае трендового рынка. RSI очень полезен, особенно когда используется в дополнение к другим индикаторам.
4. Стохастик
Известный торговец ценными бумагами Джордж Лейн основал индикатор Stochastic на наблюдении, что, если цены демонстрируют восходящий тренд в течение дня, то цена закрытия будет иметь тенденцию к установлению около верхней границы недавнего диапазона цен. В качестве альтернативы, если цены скользят вниз, цена закрытия имеет тенденцию приближаться к нижней границе ценового диапазона. Индикатор измеряет взаимосвязь между ценой закрытия актива и его ценовым диапазоном за определенный период времени. Осциллятор стохастик состоит из двух линий. Первая строка — это% K, который сравнивает цену закрытия с самым последним диапазоном цен. Вторая линия — это% D (сигнальная линия), которая представляет собой сглаженную форму значения% K и считается наиболее важной из двух.
Основной сигнал, который формируется этим осциллятором, — это когда линия% K пересекает линию% D. Бычий сигнал формируется, когда% K пробивает% D в восходящем направлении. Медвежий сигнал формируется, когда% K падает через% D в нисходящем направлении. Дивергенция также помогает определить развороты. Форма основания и вершины стохастика также работает как хороший индикатор. Скажем, например, глубокое и широкое дно указывает на то, что медведи сильны, и любое ралли в такой точке может быть слабым и недолговечным.
График с% K и% D известен как медленный стохастик. Индикатор стохастик — один из хороших индикаторов, который лучше всего сочетается с RSI.
5. Полосы Боллинджера®
Полоса Боллинджера ® была разработана в 1980-х годах финансовым аналитиком Джоном Боллинджером. Это хороший индикатор для измерения условий перекупленности и перепроданности на рынке. Полосы Боллинджера® представляют собой набор из трех линий: центральной линии (тренд), верхней линии (сопротивления) и нижней линии (поддержки). Когда цена рассматриваемого товара нестабильна, диапазоны имеют тенденцию к расширению, тогда как в случаях, когда цены находятся в пределах диапазона, наблюдается сокращение.
Полосы Боллинджера® полезны трейдерам, стремящимся обнаружить поворотные моменты на рынке с ограниченным диапазоном, покупать, когда цена падает и достигает нижней полосы, и продавать, когда цена поднимается до верхней полосы. Однако, когда рынки входят в тренд, индикатор начинает подавать ложные сигналы, особенно если цена уходит от диапазона, в котором она торговалась. Полосы Боллинджера® считаются подходящими для следования за низкочастотным трендом.
Суть
Трейдерам доступно множество технических индикаторов, и выбор правильных индикаторов имеет решающее значение для принятия обоснованных решений. Убедившись в их пригодности к рыночным условиям, индикаторы следования за трендом подходят для трендовых рынков, в то время как осцилляторы хорошо подходят для ранжированных рыночных условий. Однако будьте осторожны: неправильное применение технических индикаторов может привести к неверным и ложным сигналам, что приведет к убыткам. Поэтому начинать со стохастика или полос Боллинджера рекомендуется тем, кто плохо знаком с техническим анализом.