Торговля на расхождении MACD

Дивергенция схождения скользящих средних (MACD), изобретенная в 1979 году Джеральдом Аппелем, является одним из самых популярных технических индикаторов в торговле. MACD ценится трейдерами во всем мире за его простоту и гибкость, поскольку его можно использовать как индикатор тренда или импульс.

Торговая дивергенция — это популярный способ использования гистограммы MACD (который мы объясним ниже), но, к сожалению, торговля дивергенцией не очень точна, поскольку она больше терпит неудачу, чем приносит успех. Чтобы изучить, что может быть более логичным методом торговли дивергенцией MACD, мы рассмотрим использование гистограммы MACD как для сигналов входа в сделку, так и для сигналов выхода из нее (а не только для входа), и как валютные трейдеры имеют уникальное положение, позволяющее воспользоваться таким преимуществом. стратегия.

MACD: обзор

Концепция MACD довольно проста. По сути, он вычисляет разницу между 26-дневными и 12-дневными экспоненциальными скользящими средними (EMA) инструмента. Из двух скользящих средних, составляющих MACD, 12-дневная EMA, очевидно, является более быстрой, а 26-дневная — медленнее. При расчете своих значений обе скользящие средние используют цены закрытия любого измеряемого периода. На графике MACD также нанесена девятидневная EMA самого MACD, которая выступает в качестве триггера для принятия решений о покупке и продаже. MACD генерирует бычий сигнал, когда движется выше своей собственной девятидневной EMA, и посылает сигнал продажи, когда движется ниже своей девятидневной EMA.

Гистограмма MACD — это элегантное визуальное представление разницы между MACD и его девятидневной EMA. Гистограмма является положительной, когда MACD выше своей девятидневной EMA, и отрицательной, когда MACD ниже своей девятидневной EMA. Если цены растут, гистограмма увеличивается по мере увеличения скорости движения цены и сужается по мере замедления движения цены. Тот же принцип работает в обратном порядке, когда цены падают.

График ниже является хорошим примером гистограммы MACD в действии:

Гистограмма MACD — основная причина, по которой так много трейдеров полагаются на этот индикатор для измерения импульса, потому что он реагирует на скорость движения цены. Действительно, большинство трейдеров чаще используют индикатор MACD для измерения силы движения цены, чем для определения направления тренда.

Торговая дивергенция

Как мы упоминали ранее, торговая дивергенция — это классический способ использования гистограммы MACD. Одна из наиболее распространенных схем — это поиск точек графика, в которых цена делает новый максимум или новый минимум колебания, а гистограмма MACD — нет, что указывает на расхождение между ценой и импульсом.

На приведенной ниже диаграмме показана типичная сделка по дивергенции:

К сожалению, торговля дивергенцией не очень точна, поскольку она больше раз терпит неудачу, чем приносит успех. Цены часто имеют несколько заключительных всплесков вверх или вниз, которые срабатывают стопы и вынуждают трейдеров покинуть позицию непосредственно перед тем, как движение фактически сделает устойчивый разворот и сделка станет прибыльной.

График ниже демонстрирует типичную ложную ошибку расхождения, которая разочаровала множество трейдеров на протяжении многих лет:

Одна из причин, по которой трейдеры часто проигрывают при такой настройке, заключается в том, что они входят в сделку по сигналу индикатора MACD, но выходят из нее в зависимости от движения цены. Поскольку гистограмма MACD является производной от цены, а не самой ценой, этот подход, по сути, является торговой версией смешивания яблок и апельсинов.

Использование гистограммы MACD как для входа, так и для выхода

Чтобы устранить несоответствие между входом и выходом, трейдер может использовать гистограмму MACD для сигналов входа и выхода из сделки. Для этого трейдер, торгующий на отрицательной дивергенции, занимает частичную  короткую позицию в начальной точке дивергенции, но вместо того, чтобы устанавливать стоп на ближайшем максимуме колебания на основе цены, он вместо этого останавливает сделку, только если максимум MACD гистограмма превышает свой предыдущий максимум колебания, указывая на то, что импульс на самом деле ускоряется, и трейдер действительно ошибается в сделке. Если, с другой стороны, гистограмма MACD не генерирует новый максимум колебания, трейдер затем добавляет к своей начальной позиции, постоянно достигая более высокой средней цены для короткой позиции.

Валютные трейдеры имеют уникальную возможность воспользоваться этой стратегией, потому что чем больше позиция, тем больше потенциальная прибыль после разворота цены. На форексе (FX) вы можете реализовать эту стратегию с любым размером позиции и не беспокоиться о влиянии на цену. (Трейдеры могут выполнять сделки размером от 100 000 единиц или всего до 1000 единиц при таком же типичном спреде в 3-5 пунктов по основным парам.)

Фактически, эта стратегия требует, чтобы трейдер увеличивал среднее значение, поскольку цены временно движутся против него или нее. Обычно это не считается хорошей стратегией. Многие книги по трейдингу насмешливо окрестили такую ​​технику « добавлением проигравших ». Однако в этом случае у трейдера есть логическая причина для этого: гистограмма MACD показала дивергенцию, которая указывает на то, что импульс ослабевает и цена может вскоре развернуться. По сути, трейдер пытается выявить блеф между кажущейся силой немедленного действия цены и показаниями MACD, которые намекают на слабость впереди. Тем не менее, хорошо подготовленный трейдер, использующий преимущества фиксированных затрат на FX, правильно усредняя сделку, может выдержать временные просадки до тех пор, пока цена не развернется в их пользу.

График ниже иллюстрирует эту стратегию в действии:

Суть

Как и в жизни, торговля редко бывает черно-белой. Некоторые правила, с которыми трейдеры соглашаются вслепую, например, никогда не прибавлять к убыткам, могут быть успешно нарушены для получения необычайной прибыли. Однако, прежде чем пытаться получить прибыль, необходимо разработать логический и методический подход к нарушению этих важных правил управления капиталом. В случае гистограммы MACD торговля по индикатору вместо цены предлагает новый способ торговли старой идеей: дивергенция. Применение этого метода к валютному рынку, который позволяет без усилий наращивать позиции, делает эту идею еще более интригующей как для внутридневных трейдеров, так и для позиционных трейдеров.