Форекс: следите за динамикой

Один из ключевых принципов технического анализа состоит в том, что цена часто лжет, но импульс обычно говорит правду. Подобно тому, как профессиональные игроки в покер играют игроком, а не картами, профессиональные трейдеры торгуют импульсом, а не ценой. На форексе (FX) надежная модель импульса может быть бесценным инструментом для торговли, но трейдеры часто сталкиваются с вопросом, какой тип модели использовать. Здесь мы рассмотрим, как можно создать простую и эффективную модель импульса на FX, используя гистограмму схождения сходимости скользящих средних (MACD).

Почему Momentum?

Во-первых, нам нужно понять, почему импульс так важен для торговли. Хороший способ понять значение импульса — это вообще выйти за рамки финансовых рынков и взглянуть на класс активов, цены на который растут в течение очень долгого времени, — на жилье. Цены на жилье измеряются двумя способами: рост в месяц к месяцу и рост в годовом исчислении. Если бы цены на жилье в Нью-Йорке в ноябре были выше, чем в октябре, то можно было бы с уверенностью заключить, что спрос на жилье остается устойчивым и вероятно дальнейшее повышение. Однако, если цены в ноябре внезапно снизились по сравнению с ценами, уплаченными в октябре, особенно после неуклонного роста в течение большей части года, то это может дать первый ключ к возможному изменению тренда. Несомненно, цены на жилье, скорее всего, по-прежнему будут выше в сравнении с прошлым годом, убаюкивая широкую публику, заставляя поверить в то, что рынок недвижимости все еще находится на подъеме. Однако профессионалы в сфере недвижимости, которые хорошо осведомлены о том, что слабость жилья проявляется гораздо раньше в показателях по месяцам, чем в данных за год, были бы гораздо более неохотно покупать в таких условиях.

В сфере недвижимости показатели по месяцам позволяют измерить скорость изменений, в чем и заключается вся суть исследования динамики. Как и их коллеги на рынке недвижимости, профессионалы финансовых рынков будут более внимательно следить за динамикой, чем за ценой, чтобы определить истинное направление движения.

Использование гистограммы MACD для измерения импульса

Скорость изменения может быть измерена различными способами в техническом анализе; Индекс относительной силы (RSI), А индекс товарного канала (CCI) или стохастический осциллятор все они могут быть использованы для калибровочного импульса. Однако для целей этой статьи гистограмма MACD является предпочтительным техническим индикатором.

MACD, впервые изобретенный Джеральдом Аппелем в 1960-х годах, является одним из простейших, но наиболее эффективных технических индикаторов. При использовании в FX он просто записывает разницу между 12- периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и 26-периодной экспоненциальной скользящей средней валютной пары. Кроме того, девятипериодная EMA самого MACD отображается рядом с MACD и действует как линия срабатывания триггера. Когда MACD пересекает девятипериодную линию снизу, это означает изменение вверх; когда движение происходит в обратном порядке, подается сигнал о понижении.

Это колебание MACD вокруг девятипериодной линии было впервые построено в формате гистограммы Томасом Аспреем в 1986 году и стало известно как гистограмма MACD. Хотя гистограмма на самом деле является производной от производной, она может быть очень точной в качестве потенциального ориентира для определения направления цены. Вот один из способов создать простую модель импульса на FX с использованием гистограммы MACD.

1. Первым и наиболее важным шагом является определение сегмента MACD. Для длинной позиции сегмент MACD — это просто полный цикл гистограммы MACD от начального пробоя нулевой линии снизу до окончательного обвала через нулевую линию сверху. Короче говоря, правила просто поменяны местами. На рисунке 1 показан пример сегмента MACD в валютной паре EUR / USD.

фигура 1

2. Отметив предыдущий максимум (или минимум) в предыдущем сегменте, вы можете затем использовать это значение для построения модели. Переходя к Рисунку 2, мы видим, что предыдущий максимум MACD был 0,0027. Если гистограмма MACD теперь регистрирует нисходящее значение, абсолютное значение которого превышает 0,0027, тогда мы будем знать, что нисходящий импульс превысил восходящий импульс, и мы сделаем вывод, что текущая установка представляет собой короткую позицию с высокой вероятностью.

3. Как только сегмент MACD установлен, вам необходимо измерить значение самого высокого бара в этом сегменте, чтобы записать опорную точку импульса. В случае короткого замыкания процесс просто обратный.

Если бы случай был обратным и предыдущий сегмент MACD был отрицательным, положительное значение в текущем сегменте, которое превысило бы самый низкий минимум предыдущего сегмента, тогда сигнализировало бы о высокой вероятности длинной позиции.

фигура 2

В чем логика этой идеи? Основная предпосылка заключается в том, что импульс, обозначенный гистограммой MACD, может дать ключ к пониманию основного направления рынка. Исходя из предположения, что импульс предшествует цене, тезис сетапа прост: новый максимум импульса должен привести к новому максимуму колебания цены, и наоборот. Давайте подумаем, почему это имеет смысл. Новый минимум или максимум импульсного колебания обычно создается, когда цена совершает внезапное и резкое движение в одном направлении. Что вызывает такое ценовое движение? Убеждение быков или медведей в том, что цена на текущих уровнях представляет собой чрезмерную ценность и, следовательно, хорошую возможность для получения прибыли. Обычно это первые покупатели или продавцы, и они не стали бы действовать так быстро, если бы не верили, что цена сделает существенное движение в этом направлении. Как правило, им выгодно следовать их примеру, потому что эта группа часто представляет «толпу умных денег».

Однако, хотя такая схема действительно может обеспечить высокую вероятность успеха, она ни в коем случае не является гарантированной возможностью заработка. Мало того, что установка иногда полностью терпит неудачу из-за ложных сигналов, она также может генерировать убыточную сделку, даже если сигнал точен. Помните, что хотя импульс указывает на сильное присутствие тренда, он не дает возможности измерить его конечный потенциал. Другими словами, мы можем быть относительно уверены в направлении движения, но не в его амплитуде. Как и в случае с большинством торговых схем, успешное использование импульсной модели — это скорее вопрос искусства, чем науки.

Рассмотрение стратегий входа

Трейдер может использовать несколько различных стратегий входа с моделью импульса. Самый простой — это открывать длинную или короткую рыночную позицию, когда модель дает сигнал на покупку или продажу. Это может сработать, но часто вынуждает трейдера войти в самый неподходящий момент, поскольку сигнал обычно вырабатывается на абсолютной вершине или внизу скачка цены. Цены могут продолжить движение в направлении торговли, но гораздо более вероятно, что они вернутся и что у трейдера будет лучшая возможность входа, если он просто подождет. Рисунок 3 демонстрирует одну из таких стратегий входа.

Рисунок 3

Иногда цена откатывается против сигнала направления в гораздо большей степени, чем ожидалось, но сигнал импульса остается действительным. В этом случае некоторые опытные трейдеры будут увеличивать свои позиции — практика, которую некоторые трейдеры в шутку назвали «SHADDing» (для «короткого добавления») или «LADDing» (для «long add»). Для начинающего трейдера это может быть очень опасным маневром — есть вероятность, что вы в конечном итоге усугубите плохую сделку и, следовательно, усугубите свои убытки, что может быть катастрофическим. Однако опытные трейдеры знают, как успешно « бороться с лентой », если они понимают, что цена предлагает значимое отклонение от импульса.

Размещение стопов и лимитов

Последний вопрос, который следует рассмотреть, — где разместить стопы или лимиты в такой настройке. Опять же, нет однозначных ответов, и каждый трейдер должен поэкспериментировать на демо-счете, чтобы определить свои собственные критерии риска и вознаграждения. Этот писатель устанавливает свои стопы на уровне, противоположном полосе Боллинджера, равном 1 стандартному отклонению от его входа, поскольку он чувствует, что, если цена отступила против его позиции на такую ​​большую величину, сетап, скорее всего, потерпит неудачу. Что касается целей по прибыли, некоторые трейдеры любят очень быстро фиксировать прибыль, хотя более терпеливые трейдеры могут получить гораздо большую прибыль, если в сделке разовьется сильное направленное движение.

Суть

Трейдеры часто говорят, что лучшая сделка — это та, которую вы не совершаете. Одна из самых сильных сторон импульсной модели состоит в том, что она не задействует сетапы с низкой вероятностью. Трейдеры могут стать жертвой импульса, чтобы попытаться поймать каждый отдельный поворот или движение валютной пары. Модель импульса эффективно препятствует такому деструктивному поведению, удерживая трейдера подальше от рынка, когда уравновешивающий импульс слишком силен.

Рисунок 4

Как однажды пел Кенни Роджерс в «Игроке»: «Вы должны знать, когда держать их, [и] знать, когда их сбрасывать». В торговле, как и в покере, это истинное мастерство игры. Простая модель импульса, которую мы здесь описали, — это один из инструментов, который, как мы надеемся, поможет валютным трейдерам улучшить процесс выбора сделки и сделать более разумный выбор.