Понимание внутридневной доходности
Внутридневная доходность — важнейшее понятие в мире инвестирования и трейдинга. Это доходность, получаемая акциями в обычные торговые часы, основанная на изменении их цены с открытия до закрытия торгового дня. Это один из двух компонентов общей дневной доходности, второй — доходность за день. Понимая внутридневную доходность, инвесторы и трейдеры могут получить представление об эффективности акций в течение одного торгового дня.
Использование внутридневной доходности
Внутридневная доходность имеет различные применения в инвестиционных стратегиях и финансовых операциях. Технический анализ, который предполагает анализ данных о ценах и объемах для выявления закономерностей и тенденций, часто опирается на внутридневную доходность. Трейдеры и инвесторы используют эту доходность для разработки стратегий, основанных на импульсе цен, скользящих средних и уникальных циклах. Хотя эффективность технических стратегий может быть разной, достижения в области поведенческой экономики и количественных методов открывают новые возможности в этой области.
Кроме того, внутридневная доходность играет важную роль в маржинальных счетах, предлагаемых брокерскими компаниями, и в обмене залогами между коммерческими и финансовыми организациями. Когда брокерская компания предоставляет клиенту маржу, значительные внутридневные доходы могут спровоцировать маржин-колл — требование о предоставлении дополнительных средств для покрытия потенциальных убытков. Коммерческие банки также ежедневно обмениваются залоговым обеспечением в зависимости от динамики цен на базовые ценные бумаги для снижения кредитного риска контрагента.
Внутридневная торговля
Внутридневная торговля, широко известная как дневная торговля, направлена на извлечение прибыли из краткосрочных колебаний цен в течение одного торгового дня. Дневные трейдеры применяют гибкие стратегии покупки и продажи, чтобы воспользоваться сиюминутными изменениями цен на акции. В отличие от долгосрочных инвесторов, дневные трейдеры редко удерживают позиции на ночь.
Внутридневная торговля опирается на два набора индикаторов: технические индикаторы и психологические индикаторы. Трейдеры ищут акции с высокой волатильностью и ликвидностью, чтобы обеспечить достаточное движение цены и ликвидность для совершения сделок. Дневные трейдеры стремятся избежать «застревания» в сделке из-за отсутствия контрагентов, готовых торговать.
Важно отметить, что регулирующие органы, такие как Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA), классифицируют людей как шаблонных дневных трейдеров, если они совершают более четырех дневных сделок в течение пяти рабочих дней, используя маржинальный счет.
Внутридневная доходность по сравнению с ночной доходностью
Внутридневная доходность и доходность за ночь — это разные типы доходности, различающиеся по стилю инвестирования или торговли. Дневные трейдеры ориентируются на внутридневную доходность, которая отражает процент прибыли или убытка в обычные торговые часы. Если дневной трейдер открывает и закрывает позицию в течение рыночных часов и эта позиция приносит доход в 1%, его внутридневная доходность составляет 1%.
С другой стороны, долгосрочные инвесторы, которые держат акции, не продавая их в течение ночи, могут получить несколько иную прибыль. Предположим, что в течение дня акция дорожает на 1 %, а после закрытия рынка позитивные новости приводят к тому, что в ходе внеурочных торгов акция подскакивает на 5 %. Если на следующее утро до открытия рынка акции останутся неизменными, инвестор получит внутридневную прибыль в размере 1 % и ночную прибыль в размере 5 %. Общая дневная прибыль составит 6%.
Расчет дневной доходности
Хотя брокерские конторы обычно предоставляют ежедневную доходность, полезно знать, как рассчитать ее самостоятельно. Расчет прост: вычтите цену открытия из цены закрытия и умножьте полученный результат на количество принадлежащих вам акций.
Например, если вы владеете 100 акциями XYZ, а день открывается по цене $20 и закрывается по цене $25, положительная разница составит $5. Умножение разницы в $5 на 100 акций, которыми вы владеете, дает дневную прибыль в $500.
Чтобы работать с процентами, разделите разницу на цену открытия и умножьте на 100. В предыдущем примере, если цена открытия составляет $25, прибыль на акцию равна $5, что дает дневную прибыль в размере 20%.
Заключение
Понимание внутридневной доходности очень важно для инвесторов и трейдеров, стремящихся проанализировать динамику акций в течение одного торгового дня. Внутридневная доходность используется в техническом анализе, маржинальных счетах, залоговых биржах и дневных торговых стратегиях. Отличая внутридневную доходность от однодневной, участники рынка могут разрабатывать эффективные торговые стратегии и более эффективно управлять своими портфелями. Расчет дневной доходности дает представление о прибыльности инвестиций и помогает инвесторам принимать взвешенные решения.
Вопросы и ответы
Какое значение имеет внутридневная доходность в торговле?
Внутридневная доходность имеет важное значение в торговле, поскольку она дает представление о динамике акций в течение одного торгового дня. Она помогает трейдерам оценивать эффективность своих стратегий и принимать своевременные решения на основе краткосрочных ценовых движений.
Как я могу использовать внутридневную доходность в своей инвестиционной стратегии?
Вы можете использовать внутридневную доходность в своей инвестиционной стратегии, применяя методы технического анализа. Анализ внутридневных моделей, тенденций и индикаторов поможет вам определить потенциальные точки входа и выхода из сделок, улучшить тайминг и более эффективно управлять рисками.
Является ли внутридневная доходность более важной, чем однодневная?
Внутридневная доходность и доходность за ночь служат разным целям и соответствуют разным стилям торговли. Для дневных трейдеров, которые сосредоточены на краткосрочном движении цен, внутридневная доходность более важна. Однако долгосрочные инвесторы, которые держат позиции на ночь, могут рассматривать доходность за ночь для оценки общей эффективности своих инвестиций.
Какие риски связаны с внутридневной торговлей?
Внутридневная торговля сопряжена с определенными рисками, включая волатильность рынка, проблемы с ликвидностью и возможность резких колебаний цен. Трейдеры должны тщательно управлять рисками, устанавливая стоп-лосс ордера, диверсифицируя свои портфели и следя за новостями и событиями на рынке.
Как я могу рассчитать свою ежедневную доходность?
Чтобы рассчитать ежедневную доходность, вычтите цену открытия акции из цены закрытия и умножьте полученный результат на количество принадлежащих вам акций. Таким образом, вы получите сумму в долларах, полученную или потерянную за день. Чтобы выразить доходность в процентах, разделите долларовую прибыль или убыток на цену открытия и умножьте на 100.
Можно ли использовать внутридневную доходность для прогнозирования будущего движения акций?
Хотя внутридневная доходность предоставляет ценную информацию о краткосрочном движении цен, на нее не следует полагаться как на инструмент прогнозирования будущего движения акций. На цены акций влияют и другие факторы, такие как фундаментальный анализ, рыночные тенденции и внешние события. Важно применять целостный подход к принятию решений и использовать внутридневную доходность как один из нескольких показателей.