Китай нацеливается на риски Evergrande с помощью банковской сделки на сумму $1,55 миллиарда

(Bloomberg) — Китай вмешался, чтобы купить долю в испытывающем трудности региональном банке у China Evergrande Group, поскольку он стремится ограничить распространение инфекции в финансовом секторе от находящегося в затруднительном положении застройщика.

Самое читаемое от Bloomberg

Страна, которая готовит завтрак для всего мира, страдает от пожаров, морозов и засухи

HSBC делает большие ставки на Китай, поскольку давление в Лондоне усиливается

Неостановимый призыв к расширению автомагистралей

Как Лос-Анджелес стал городом дингбатов

Почему сектор Газа может стать городом будущего

Evergrande согласилась продать 20% акций Shengjing Bank Co. местному правительству Шэньяна за 10 млрд юаней ($1,55 млрд), при этом банк требует, чтобы все вырученные средства пошли на погашение долгов перед кредитором, согласно заявлению на Гонконгской фондовой бирже. В этом случае продажа мало поможет Evergrande выплатить свои огромные долги держателям облигаций и покупателям жилья.

Продажа иллюстрирует, как власти предпринимают шаги по минимизации последствий для банковской системы от усугубляющегося кризиса ликвидности в Evergrande, пытаясь избежать спасения. По меньшей мере 10 банков сообщили инвесторам ранее в этом месяце, что у них достаточно обеспечения по кредитам застройщику и что риски находятся под контролем. Центральный банк Гонконга попросил кредиторов сообщить о своих рисках, связанных с Evergrande Group, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

«Поддержание стабильности социального и финансового сектора по-прежнему является главной целью политики правительства Китая», — сказал Николас Чжу, старший аналитик Moody’s Investors Service. «Власти, включая местные органы власти, будут принимать политические меры и брать на себя координационные функции, чтобы гарантировать, что решение проблемы Evergrande не приведет к социальной или финансовой нестабильности».

В знак нервозности инвесторов по отношению к банковской отрасли, дебютный кредит Dongguan Rural Commercial Bank Co. упал в Гонконге. В предварительном проспекте эмиссии кредитор указал свою подверженность сектору недвижимости как фактор риска, заявив, что на эту отрасль приходилось 8,8% его коммерческих кредитов по состоянию на 31 марта.

Evergrande продаст около 1,75 миллиарда непублично торгуемых внутренних акций банка Shengjing Bank компании Shenyang Shengjing Finance Investment Group Co. по цене 5,7 юаней за штуку, говорится в заявлении. Доля застройщика в кредитной организации снизится до 14,57% после последней сделки, которая требует соответствующих разрешений. Evergrande выручила около 1 млрд. юаней от предыдущей продажи доли в Shengjing Bank в августе.

Сделка подчеркивает растущее давление на миллиардера Хуи Ка Яна, который вынужден отделять и продавать активы, чтобы погасить гору долгов. Первоначальная 36%-ная доля Evergrande в банке Shengjing Bank была одним из самых ценных финансовых активов компании стоимостью около $2,8 млрд. Эта доля стала менее привлекательной, поскольку регулирующие органы ужесточили надзор за такими сделками, как льготное кредитование и покупка облигаций между банками и их крупнейшими акционерами.

Акции Evergrande выросли на 15% в Гонконге, сократив свое падение за год примерно до 80%. Долларовые облигации банка с погашением в 2022 году подешевели на 1,3 цента за доллар до 24,9 цента, установив новый рекордный минимум на момент закрытия, согласно данным Bloomberg. Банк Shengjing поднялся на 1,4%.

Прибыль банка за первое полугодие снизилась более чем на 60% из-за снижения чистого процентного дохода и увеличения убытков от обесценения активов.

«Проблема ликвидности компании оказала существенное негативное влияние на Shengjing Bank», — говорится в заявлении Evergrande, добавляя, что введение покупателя поможет стабилизировать деятельность банка.

В майском отчете WeNews Caixin Media говорилось, что Комиссия по регулированию банковской и страховой деятельности Китая изучает более 100 млрд юаней сделок между этими двумя компаниями. Evergrande увеличила свою долю в Shengjing Bank в 2019 году по просьбе властей, которые хотели рекапитализировать кредитора, сообщило агентство Bloomberg в прошлом году.

Компания Evergrande сталкивается с растущим давлением, требующим погасить ее долги. Компания уже просрочила платежи банкам, поставщикам и держателям наземных инвестиционных продуктов. Она не делала никаких публичных заявлений по купону на сумму 83,5 млн долларов, который должен был быть выплачен 23 сентября, и по крайней мере несколько держателей заявили, что не получили средства.

В среду агентство Fitch Ratings понизило кредитный рейтинг девелопера до C с CC, заявив, что Evergrande, вероятно, пропустила выплату процентов по старшим необеспеченным облигациям и вошла в 30-дневный льготный период.

В среду застройщику необходимо выплатить купон на сумму 45,2 млн долларов США по долларовой облигации со сроком погашения в 2024 году, свидетельствуют данные, собранные Bloomberg.

«Учитывая большое количество предстоящих купонных выплат в конце года, продажа непрофильных активов является наиболее эффективным способом привлечения средств для Evergrande», — сказал Стивен Люн, исполнительный директор UOB Kay Hian. По его словам, центральное правительство «очень внимательно следит» за поступлениями от продажи активов.

(Обновление цен)

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

‘Большинство американцев сегодня считают, что фондовый рынок сфальсифицирован, и они правы’

Крошечный кусочек пластика помогает фермерам использовать гораздо меньше воды

Энергетическое будущее нуждается в более чистых батареях

Долговой кризис Evergrande — это финансовый стресс-тест, которого никто не хотел

Microsoft и армия крошечных телекоммуникационных компаний являются частью плана по подключению сельских районов Америки к электросети