Осторожно, Гинденбург: Технический индикатор для предсказания краха фондового рынка
Описание терминов
Hindenburg Omen — это технический индикатор, разработанный для того, чтобы помочь трейдерам предсказывать и избегать потенциальных крахов на фондовом рынке. Он назван в честь знаменитого немецкого дирижабля «Гинденбург», который постигла катастрофическая участь, когда он загорелся во время посадки в 1937 году. Индикатор был создан Джимом Миеккой и Кеннеди Гэммиджем и получил признание благодаря своей способности подавать предупреждающие сигналы перед крупными рыночными спадами.
В основе «Знамения Гинденбурга» лежат теории широты рынка. Эти теории, разработанные такими экспертами рынка, как Норман Фосбек и Джеральд Аппель, сосредоточены на анализе количества растущих и падающих выпусков на определенной бирже, обычно NYSE. Сравнивая количество свежих 52-недельных максимумов и минимумов с набором критериев, трейдеры могут получить представление о потенциальном снижении широких рыночных индексов.
Индекс абсолютной широты (ABI) — еще один популярный индикатор широты рынка, который часто используется наряду с «знамением Гинденбурга». Он помогает определить уровень волатильности на рынке без учета направления движения цены.
Как работает «Знамение Гинденбурга
Примета Гинденбурга использует принципы широты рынка, чтобы указать на возможность крупной коррекции на рынке. Он генерирует предупреждающий сигнал, когда более 2,2 % торгуемых акций достигают новых максимумов, а еще 2,2 % или более — новых минимумов. Диспропорция между количеством новых максимумов и новых минимумов говорит об ослаблении убежденности рынка и неопределенности относительно будущего направления движения ценных бумаг.
Например, предположим, что из примерно 3 394 торгуемых на NYSE акций 156 достигли новых 52-недельных максимумов, а 86 — новых минимумов. Деление количества новых максимумов (156) на общее количество выпусков (3 394) дает результат 4,6%. Деление количества новых минимумов (86) на общее количество выпусков (3 394) дает результат 2,53%. Поскольку оба результата превышают 2,2%, критерии «Знамения Гинденбурга» выполнены, что указывает на потенциальный крах рынка.
Важно отметить, что условия, указывающие на «Знамение Гинденбурга», справедливы только в том случае, если соотношение новых максимумов и новых минимумов превышает 2,2 %. Если бы количество новых минимумов в приведенном выше примере было не 86, а 70, критерии не были бы выполнены, так как 70, разделенное на 3 394, составляет всего 2,06 %, что ниже требуемого порога в 2,2 %.
Подтверждение предзнаменования Гинденбурга
Хотя «Знамение Гинденбурга» может служить первоначальным предупреждающим сигналом, на него не следует полагаться при принятии торговых решений. Очень важно подтверждать сигналы индикатора с помощью дополнительных источников или индикаторов. Разработчики Hindenburg Omen установили несколько критериев для подтверждения и подтверждения традиционного предупреждающего сигнала.
Первый способ подтверждения заключается в том, что 10-недельная скользящая средняя индекса NYSE Composite повышается. Построив недельный график индекса и наложив на него стандартную 10-периодную скользящую среднюю, трейдеры могут определить, направлен ли наклон линии вверх, что указывает на потенциальную коррекцию.
Второй критерий подтверждения предполагает использование осциллятора Макклеллана, популярного индикатора широты спектра. Этот осциллятор создается путем взятия 19-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и 39-дневной EMA разницы между количеством растущих и падающих выпусков. Отрицательное показание говорит о том, что количество новых минимумов растет быстрее, чем в прошлом, что указывает на «медвежий» контроль и потенциальную коррекцию рынка.
Дополнительные подтверждения
Чтобы повысить точность «Знамения Гинденбурга», трейдеры ввели дополнительные подтверждающие условия для уменьшения количества ложных сигналов. Одним из таких условий является то, что количество новых максимумов не должно превышать в два раза количество новых минимумов в момент возникновения сигнала. Это гарантирует, что спрос на широкий спектр ценных бумаг не будет перекошен в пользу «быков». Отсутствие ценных бумаг, торгующихся вблизи своих 52-недельных максимумов, указывает на недостаточный спрос на рынке и может служить дополнительным подтверждением прогноза нисходящего движения.
Трейдеры также обращают внимание на другие сигналы сделок, возникающие в непосредственной близости от первоначального сигнала «Знамения Гинденбурга». Скопление сигналов «Знамения Гинденбурга», как правило, два или более в течение 36-дневного периода, считается более значимым, чем одиночный сигнал, появляющийся сам по себе. Эти дополнительные критерии подтверждения помогают создать более точный прогноз потенциального краха рынка.
Эффективность предзнаменования Гинденбурга
По словам Роберта Макхью, генерального директора Main Line Investors, «Знамение Гинденбурга» появлялось перед всеми крупными биржевыми крахами с момента его появления. Однако необходимо соблюдать осторожность и не полагаться только на этот индикатор при принятии торговых решений. Рекомендуется сочетать «Знамение Гинденбурга» с другими инструментами технического анализа и фундаментальными исследованиями, чтобы получить полное представление о состоянии рынка.
Применимость к российскому рынку
Хотя «Знамение Гинденбурга» было изначально разработано на основе NYSE, его принципы могут быть применены и на других фондовых рынках, включая российский рынок. Трейдеры и инвесторы в России могут использовать «Знамение Гинденбурга» для определения потенциальных крахов фондового рынка и принятия соответствующих мер для защиты своих инвестиций.
Чтобы применить «Знамение Гинденбурга» на российском рынке, трейдерам необходимо получить доступ к данным о количестве растущих и падающих выпусков на российской бирже. Отслеживая соотношение новых максимумов и новых минимумов и сравнивая его с установленными критериями, трейдеры могут определить наличие сигнала «Знамение Гинденбурга».
Важно отметить, что конкретный порог в 2,2% для соотношения новых максимумов и новых минимумов может варьироваться в зависимости от особенностей российского рынка. Трейдеры в России должны проанализировать исторические данные и рыночные условия, чтобы определить подходящий порог для своего конкретного рынка.
При подтверждении «знамения Гинденбурга» на российском рынке трейдеры могут следовать тем же принципам, которые обсуждались ранее. Они должны проанализировать скользящую среднюю индекса российского рынка и наблюдать за осциллятором Макклеллана, чтобы подтвердить первоначальный сигнал. Кроме того, если учитывать другие подтверждающие условия, такие как соотношение новых максимумов и новых минимумов и появление нескольких сигналов в течение определенного периода времени, можно еще больше повысить точность прогноза.
Заключение
Знамение Гинденбурга» — ценный технический индикатор, который может помочь трейдерам и инвесторам определить потенциальные крахи фондового рынка. Анализируя широту рынка и соотношение новых максимумов и новых минимумов, этот индикатор дает предупреждающие сигналы перед серьезными падениями рынка. Однако для принятия обоснованных торговых решений его всегда следует использовать в сочетании с другими инструментами технического анализа и фундаментальными исследованиями.
Для трейдеров и инвесторов в России «Знак Гинденбурга» можно применить к российскому рынку, адаптировав критерии и пороговые значения к условиям местного рынка. Отслеживая количество растущих и падающих выпусков и подтверждая первоначальный сигнал дополнительными индикаторами, трейдеры могут получить представление о потенциальных крахах рынка и предпринять соответствующие действия для защиты своих инвестиций.
Помните, что хотя «Знамение Гинденбурга» исторически эффективно предсказывало крупные рыночные крахи, оно не является надежным, и могут возникать ложные сигналы. Поэтому очень важно использовать этот индикатор как часть комплексной торговой стратегии и учитывать другие рыночные факторы и методы анализа для принятия обоснованных решений.
Вопросы и ответы
Что такое «Знамение Гинденбурга»?
Предзнаменование Гинденбурга — это технический индикатор, разработанный для того, чтобы помочь трейдерам предсказывать потенциальные крахи фондового рынка. Он анализирует широту рынка, сравнивая количество новых максимумов и новых минимумов на данной бирже, например NYSE, для выявления потенциальных спадов рынка.
Кто создал «Знамение Гинденбурга»?
Знамение Гинденбурга было создано Джимом Миеккой и Кеннеди Гэммиджем. Они назвали ее в честь знаменитого немецкого дирижабля «Гинденбург», который постигла катастрофическая судьба в 1937 году.
Как работает «Знамение Гинденбурга»?
Знамение Гинденбурга генерирует предупреждающий сигнал, когда более 2,2% торгуемых выпусков достигают новых максимумов, а еще 2,2% или более — новых минимумов. Такое расхождение свидетельствует об ослаблении убежденности рынка и неуверенности в будущем направлении движения ценных бумаг.
Следует ли использовать «Знамение Гинденбурга» в качестве единственного индикатора для принятия торговых решений?
Нет, «Знамение Гинденбурга» не следует использовать в качестве единственного индикатора для принятия торговых решений. Очень важно подтверждать его сигналы с помощью дополнительных источников или индикаторов. Сочетание с другими инструментами технического анализа и фундаментальными исследованиями дает более полное понимание рыночной ситуации.
Можно ли применить «Знамение Гинденбурга» к российскому рынку?
Да, принципы «Знамения Гинденбурга» могут быть применены к российскому рынку. Трейдеры в России могут отслеживать соотношение новых максимумов и новых минимумов на российской бирже и адаптировать критерии и пороговые значения в соответствии с особенностями местного рынка.
Является ли примета Гинденбурга безошибочной в предсказании рыночных крахов?
Хотя «Знамение Гинденбурга» исторически появлялось перед крупными рыночными крахами, оно не является непогрешимым. Могут возникать ложные сигналы, а условия на рынке могут меняться. Поэтому важно использовать «Знамение Гинденбурга» как часть комплексной торговой стратегии и учитывать другие рыночные факторы и методы анализа при принятии торговых решений.