Что такое субадвайзер ПИФа?
Субадвайзер взаимного фонда — это сторонний управляющий деньгами, нанятый компанией взаимного фонда для управления инвестиционным портфелем. Субадвайзеры привлекаются управляющими инвестиционными компаниями за их опыт в управлении определенными инвестиционными стратегиями или сегментами рынка.
Как работает субадвайзер взаимного фонда
Субадвайзеры взаимных фондов связаны с управлением субадвайзинговыми фондами. Управляющие инвестиционные компании сотрудничают с субадвайзерами взаимных фондов, чтобы предложить взаимные фонды, ориентированные на конкретные инвестиционные цели. Субадвайзеры могут привлекаться для улучшения эффективности существующей стратегии или для разработки и предложения новой инвестиционной стратегии.
Инвестиционные компании часто привлекают субадвайзеров для разработки новых стратегий в связи с эффективностью, связанной с заключением контрактов с внешними управляющими, а не с наращиванием собственного опыта.
Соглашения и эффективность
Субадвайзинговые отношения предполагают наличие обширной юридической документации между управляющей компанией и субадвайзером. В договорах о субадвайзинге прописываются обязанности субадвайзера, управление расходами фонда, вознаграждение за субадвайзинг, срок действия договора и любое сотрудничество между сторонами в области маркетинга и распространения фонда.
Сторонние субадвайзеры обладают опытом в конкретных инвестиционных стратегиях, что позволяет им предлагать фонды, управляемые в соответствии с конкретными инвестиционными целями. Хотя юридические соглашения и условия могут быть весьма обширными, инвестиционные компании часто приходят к выводу, что отношения с субадвайзерами позволяют им предлагать опыт в определенной стратегии при меньших затратах и с лучшей операционной обработкой.
Преимущества и ограничения
Субадвайзинговые фонды часто управляются менеджерами-экспертами в области конкретных стратегий, включая инвестиционные решения, торговые стратегии и операционную эффективность. Такой опыт может позволить фондовой компании быстро и конкурентоспособно выводить на рынок новые стратегии.
Инвестиционные компании могут работать с одним субадвайзером для разработки нового специализированного продукта или сотрудничать с несколькими субадвайзерами для различных продуктов. Однако важно отметить, что субадвайзерские фонды, как правило, имеют более высокую комиссию, поскольку вознаграждение требуется как субадвайзеру, так и управляющей компании. Инвесторам следует внимательно изучить комиссионные сборы субконсультационных фондов в сравнении с другими вариантами фондов, поскольку высокие комиссионные сборы могут снизить общую доходность и уменьшить стоимость их инвестиций.
Несмотря на возможные ограничения, субадвайзеры могут оказать значительную помощь фондовым компаниям в привлечении новых клиентов и расширении спектра инвестиционных возможностей.
Ведущие субадвайзеры и фонды
По состоянию на 2018 год на рынке насчитывалось более 300 субадвайзеров, которые управляли в совокупности более чем $4 трлн субадвайзинговых активов. Компания Wellington Management признана ведущим субадвайзером по объему активов: под ее управлением находится более 400 млрд долларов США. Wellington выступает в качестве основного субадвайзера для взаимных фондов Hartford, что составляет значительную часть его субадвайзинговых активов под управлением.
Заключение
Субадвайзеры взаимных фондов играют важнейшую роль в инвестиционной индустрии, предоставляя специализированный опыт в управлении инвестиционными портфелями. Они привлекаются компаниями взаимных фондов для управления определенными инвестиционными стратегиями или сегментами рынка. Хотя субадвайзерские фонды обладают такими преимуществами, как доступ к экспертным менеджерам и возможность быстро выводить на рынок новые стратегии, инвесторам следует внимательно изучить комиссионные, связанные с этими фондами. Понимая роль субадвайзеров взаимных фондов, инвесторы могут принимать обоснованные решения по выбору инвестиций и потенциально повысить доходность своих вложений.
Вопросы и ответы
Что такое субадвайзер взаимного фонда?
Субадвайзер взаимного фонда — это сторонний управляющий деньгами, нанятый компанией взаимного фонда для управления инвестиционным портфелем от имени инвесторов фонда. Они обладают специальным опытом в управлении конкретными инвестиционными стратегиями или сегментами рынка.
Почему компании взаимных фондов нанимают субадвайзеров?
Компании взаимных фондов нанимают субадвайзеров, чтобы воспользоваться их опытом в управлении инвестиционными стратегиями или сегментами рынка. Субадвайзеры могут предоставить уникальные знания и навыки, которые дополняют общие инвестиционные цели фонда, потенциально повышая эффективность работы фонда и привлекая больше инвесторов.
Каковы преимущества инвестирования в субадвайзерские фонды?
Инвестирование в субадвайзинговые фонды имеет ряд преимуществ. Во-первых, субадвайзинговые фонды часто управляются экспертами-менеджерами, обладающими обширными знаниями в области конкретных инвестиционных стратегий. Это позволяет инвесторам получить доступ к специализированному инвестиционному опыту, который может быть недоступен через другие фонды. Кроме того, субадвайзинговые фонды могут быстро и конкурентоспособно выводить на рынок новые инвестиционные стратегии, расширяя спектр инвестиционных возможностей для инвесторов.
Каковы ограничения при инвестировании в субадвайзинговые фонды?
Одним из ограничений инвестирования в субадвайзинговые фонды является более высокая комиссия, связанная с этими фондами. Поскольку и субадвайзер, и управляющая компания нуждаются в компенсации, сборы могут быть выше по сравнению с другими типами фондов. Инвесторам следует внимательно изучить размер комиссионных сборов в фондах с субадвайзером и оценить, перевешивают ли потенциальные преимущества издержки. Важно также отметить, что на эффективность работы фондов с субконсультантом могут влиять опыт и решения субконсультанта, поэтому инвесторам следует провести тщательное исследование перед инвестированием.
Как инвесторы могут оценить эффективность работы субконсультируемых фондов?
Для оценки эффективности работы субконсультируемых фондов инвесторы могут проанализировать различные показатели эффективности, такие как историческая доходность фонда, показатели эффективности с поправкой на риск и сравнение с соответствующими контрольными показателями. Кроме того, инвесторы могут учитывать послужной список и опыт субконсультанта, а также инвестиционную стратегию и цели фонда. Рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом, который может дать рекомендации и советы в зависимости от индивидуальных инвестиционных целей и допустимого риска.
Могут ли субсидируемые фонды подходить для долгосрочных инвесторов?
Да, фонды с субконсультантом могут быть подходящими для долгосрочных инвесторов. Опыт субадвайзеров в управлении конкретными инвестиционными стратегиями может потенциально обеспечить благоприятную долгосрочную доходность. Однако инвесторам необходимо тщательно оценить инвестиционную стратегию, результаты деятельности и комиссионные сборы субконсультационного фонда, чтобы убедиться в соответствии своим долгосрочным инвестиционным целям и допустимому риску.
Доступны ли субадвайзинговые фонды на российском инвестиционном рынке?
Да, субадвайзинговые фонды доступны на российском инвестиционном рынке. Многие компании взаимных фондов в России сотрудничают с субадвайзерами, предлагая инвесторам разнообразные инвестиционные стратегии. Инвесторы в России могут получить доступ к этим фондам через различные финансовые институты, такие как банки, инвестиционные компании и онлайн-инвестиционные платформы. Российским инвесторам рекомендуется изучить и оценить доступные субадвайзерские фонды, чтобы найти те, которые соответствуют их инвестиционным целям и предпочтениям в отношении риска.