Как распределение доходов паевого инвестиционного фонда может принести вам пользу
Распределение дохода паевого инвестиционного фонда между его акционерами может принимать две формы:
- Акционер может выбрать быть оплачен непосредственно, который кладет деньги в кармане
- Акционер может решить купить больше акций фонда, что означает, что он реинвестирует сумму дивидендов в большее количество акций.
Выгода для акционеров
Какой бы сценарий ни выбрали акционеры взаимного фонда, они либо получат выгоду от 100 долларов, выплаченных им наличными, либо от 100 долларов, реинвестированных в дополнительные акции ABC Fund. Если вы живете за счет инвестиционного дохода, вы выберете один из вариантов выплаты дивидендов. Если вы строите на пенсию гнездо яйца, вы будете выбирать, чтобы пахать, что дивидендные обратно в более акции фонда и пользуются долгосрочными выгодами от компаундирования инвестиций.
Например, предположим, что ABC Fund распределяет квартальный доход в размере 100 долларов в качестве дивидендов акционеру Мэри Смит. Если у фондовой компании есть фонд денежного рынка, Мэри могла бы положить туда 100 долларов, чтобы они оставались ликвидными и были в ее непосредственном распоряжении. 100 долларов могли быть отправлены ей чеком или переведены на ее банковский счет. Во всех этих случаях Мэри может использовать сумму дивидендов так, как ей заблагорассудится. В качестве альтернативы она может решить реинвестировать выплату дивидендов в размере 100 долларов в большее количество акций ABC Fund. Как правило, это делается с помощью автоматических инструкций по реинвестированию дивидендов, установленных Мэри и автоматически выполняемых фондовой компанией для ее счета. Сумма ее вложения в фонд увеличится на 100 долларов.
По закону паевые инвестиционные фонды должны выплачивать доход и реализованный прирост капитала акционерам фондов. Эти распределения поступают из активов фонда, поэтому стоимость чистых активов фонда — и, следовательно, его цена — соответственно снижается.
Советник Insight
Рассел Уэйн, CFP® Sound Asset Management Inc., Уэстон, Коннектикут
Когда паевой инвестиционный фонд объявляет о распределении, цена фонда падает на аналогичную сумму, но в результате вы не теряете деньги. Вы получите денежное вознаграждение, которое можете реинвестировать в дополнительные акции фонда.
Распространение может принести вам пользу, а может и не принести пользу. Если фонд был успешным и чистая стоимость активов растет, это был бы хороший знак. Но это распределение может отражать выгоды, накопленные с течением времени, которые реализуются только сейчас. Это может быть поводом для беспокойства. Более полезно сосредоточиться на изменениях в чистой стоимости активов фонда и на том, как эти изменения соотносятся с эталонным показателем фонда. Если, например, фонд инвестирует в широкий спектр акций США, ориентиром может служить индекс Standard & Poor’s 500. Если бы доходность NAV была лучше, чем у S&P, это было бы хорошо.