Миллиардер Стив Коэн делает ставку на эти 2 дивидендные акции «сильной покупки»
2020 год был тяжелым — рынки пострадали, экономика была остановлена, и мы все еще восстанавливаемся. Но для избранных людей прошлый год принес успех и открыл новые возможности. Стив Коэн, миллиардер, основатель компании Point72 Asset Management, воспринял трудности спокойно. В 2020 году он увеличил активы под управлением своей компании до более чем 19 миллиардов долларов и получил личный доход в размере 1,4 миллиарда долларов.
Коэн использовал свое состояние для финансирования благотворительной деятельности, а также для приобретения бейсбольной команды New York Mets. Любители спорта, возможно, захотят узнать его планы по улучшению состава команды — но наблюдателей рынка больше интересует, как он заработал это состояние. Таким образом, слежка за покупками Коэна становится жизнеспособной инвестиционной стратегией для рядовых игроков.
Учитывая это, мы открыли базу данных TipRanks, чтобы получить информацию о двух недавних новых позициях Коэна. Это акции «сильной покупки» — и, что, возможно, еще интереснее, обе они приносят высокие дивиденды. Мы можем обратиться к аналитикам Уолл-стрит, чтобы узнать, что еще могло привлечь внимание Коэна к этим акциям.
Энбридж, Инк. (ENB)
Начнем с компании Enbridge, крупнейшего в Канаде дистрибьютора природного газа и одного из гигантов энергетической промышленности Северной Америки. Компания контролирует 20% природного газа на потребительском рынке США и имеет 25%-ную долю рынка в распределении сырой нефти в Северной Америке. В масштабах всего континента, считая по общему количеству потребителей, Enbridge является третьей по величине компанией Северной Америки, поставляющей природный газ. Enbridge имеет более 3 100 миль трубопроводов, что является крупнейшей сетью в Северной Америке.
Во втором квартале 2021 года компания Enbridge сообщила о финансовых результатах с сочетанием положительных и отрицательных факторов, которые в целом были восприняты как хорошие предзнаменования для компании в долгосрочной перспективе. Доход на акцию компании составил 55 центов, что выше прогноза в 45 центов, но значительно ниже 65 центов, зафиксированных в квартале прошлого года. Денежные средства от операций также снизились с 2,4 млрд долларов до 2,2 млрд долларов. В то же время, распределяемый денежный поток — который компания использует для выплаты дивидендов — незначительно вырос по сравнению с прошлым годом с 2,4 до 2,5 млрд. долларов. Enbridge подтвердила свой прогноз по прибыли на весь год, установленный в диапазоне от $13,9 млрд до $14,3 млрд.
Что касается дивидендов, то Enbridge имеет 66-летнюю историю надежных выплат. Текущая выплата составляет 83,5 цента на обыкновенную акцию, а доходность впечатляет — 7,1%. За последние 26 лет совокупный годовой темп роста дивидендов составил 10%. Это обеспечивает высокую и устойчивую доходность дивидендов, намного опережающую доходность казначейских облигаций.
Что касается Стива Коэна, то его фирма заняла новую позицию в Enbridge, скупив 484 233 акции компании. Стоимость этой доли на текущих уровнях составляет более 18,9 миллиона долларов.
Аналитик Тодд Файерстоун из Evercore ISI поддерживает «быков», подтверждая прогноз Outperform (т.е. «покупать») и ценовой ориентир в $55. Этот целевой показатель отражает его уверенность в способности ENB подняться на ~41% с текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Firestone, нажмите здесь)
Подкрепляя свою позицию, Файрстоун пишет: «В середине года ENB, похоже, проверяет большинство ожидаемых показателей, выполняя названные проекты по расширению, достигая целевых показателей по магистрали, продвигаясь по L3, и в целом наблюдая большой спрос на использование их портфеля в масштабах всей системы. Это, безусловно, позитивные факторы, а наличие неизменной цели роста, которая практически не зависит от колебаний сырьевых или производственных показателей, как правило, определяет инвестиционную привлекательность ENB».
Аналитик подытожил: «Предложение ENB о росте с меньшим риском, подкрепленное структурным спросом на тяжелые западно-канадские активы, по нашему мнению, будет поддерживать интерес».
Другие аналитики также с энтузиазмом относятся к акции. Enbridge имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», который подразделяется на 9 покупок и 2 удержания. Средний ценовой ориентир составляет $45,28 с потенциалом роста 16%. (См. анализ акций ENB на TipRanks)
Канадские природные ресурсы (CNQ)
Второй выбор Коэна, который мы рассмотрим, — это еще одна канадская энергетическая компания Canadian Natural Resources. Эта компания работает в Альберте и Британской Колумбии, где в смоляных песках добывается тяжелая сырая нефть, а в горных районах находятся продуктивные месторождения природного газа. Расположенная в Калгари, в самом сердце канадского региона добычи энергоносителей, CNQ является одним из крупнейших в мире производителей углеводородов и включает активы в Северном море и на шельфе Западной Африки.
Во втором квартале 2020 года, в разгар пандемии короны, CNQ зарегистрировала чистый убыток в прибыли; за последний год эта цифра превратилась в значительную чистую прибыль. Доход на акцию компании за второй квартал 21 года составил 1,30 доллара на акцию, что является резким поворотом по сравнению с убытком в 26 центов год назад. Выручка в 5,18 млрд долларов США выросла на 127% по сравнению с прошлым годом.
Однако главной сенсацией здесь стал денежный поток компании. CNQ получила $2,94 млрд. денежных средств от операционной деятельности, что является огромным преимуществом по сравнению с чистым денежным убытком в размере $351 млн. в квартале прошлого года. Это включает в себя $1,5 млрд свободного денежного потока после выплаты дивидендов. По оценкам CNQ, свободный денежный поток за весь 2021 год составит от $7,2 млрд до $7,7 млрд.
Солидные денежные потоки финансируют высокие дивиденды. CNQ объявила о выплате дивидендов в размере 47 центов канадских (37,5 центов американских), которые будут выплачены 5 октября. По текущему курсу дивиденды составят 1,50 доллара в год на одну обыкновенную акцию и принесут доходность 4,8%. Это выгодно отличается от рынка облигаций, где доходность 10-летней сокровищницы составляет менее 2%.
Эта акция входит в портфель Point72 с 2014 года, но за последний квартал фирма Коэна добавила к пакету более 411 000 новых акций, увеличив долю на 114%. Теперь Point72 владеет в общей сложности 774 398 акциями CNQ на сумму 25,15 млн долларов США.
Уолл-стрит согласна с тем, что CNQ — это предложение для покупки. Аналитик BMO Рэнди Олленбергер оценивает акции как «покупать», а его ценовой ориентир в 59 канадских долларов (46 долларов США) указывает на уверенность в 43%-ном потенциале роста. (Чтобы посмотреть послужной список Олленбергера, нажмите здесь)
Обосновывая свою позицию, аналитик пишет: «Лучшие в отрасли операционные показатели, структура затрат, масштаб и гибкость Canadian Natural в сочетании с долговечной, низкодеградирующей и высококачественной базой активов привели к одному из самых низких показателей безубыточности по WTI в группе аналогов… Компания имеет очень высокий уровень инсайдерской собственности и пользуется преимуществами широкомасштабной диверсификации цен на сырьевые товары, что снижает ее риски. Мы считаем, что Canadian Natural сможет и дальше увеличивать доходы акционеров благодаря своей способности генерировать значительный свободный денежный поток, а также выплачивать значительные суммы долга».
В целом, очевидно, что «бычий» взгляд Олленбергера является основным для этой акции. Улица дала 15 отзывов, в том числе 12 — «покупать» и 3 — «держать», что соответствует консенсус-рейтингу «сильно покупать». Акции CNQ оцениваются в 32,3 доллара США, а средняя целевая цена составляет 43,63 доллара США, что дает компании среднегодовой потенциал роста ~35%. (См. анализ акций CNQ на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для дивидендных акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.