Миллиардер Стивен Коэн делает большие ставки на эти 2 высокодоходные дивидендные акции
Каждый розничный инвестор хочет обеспечить солидную доходность портфеля. Вопрос только в том, как это сделать? Фондовый рынок производит огромное количество данных, которые по своей природе являются барьером для доступа.
Некоторые инвесторы идут по пути наименьшего сопротивления и следуют за одной или несколькими легендами рынка. Эти легенды — гиганты инвестиционного мира, такие как Стивен Коэн.
Трейдер-миллиардер, стоящий за компанией Point72 Asset Management, показал, что он может пережить превратности Уолл-стрит. Оправившись от федерального расследования в начале этого десятилетия, он вернулся в торговый бизнес и превратил Point72 в гиганта с капиталом в 22 миллиарда долларов. А в третьем квартале он вложил значительные средства в несколько высокодоходных дивидендных акций.
Мы подобрали два недавних хода Коэна и использовали базу данных TipRanks, чтобы рассмотреть их поближе. Это сильные компании, выплачивающие дивиденды, с годовой доходностью не менее 5%. Мы можем обратиться к аналитикам Уолл-стрит, чтобы выяснить, что еще могло привлечь внимание Коэна к этим акциям.
Plains GP Holdings (PAGP)
Начнем с Plains GP Holdings, игрока средней капитализации в нефтегазовом бизнесе. Plains GP контролирует сеть активов, включающую около 19 000 миль трубопроводов, 8 000 железнодорожных цистерн для сырой нефти и 2 500 тракторных прицепов, а также 20 речных буксиров и 50 барж. Сеть трубопроводов протянулась вдоль Скалистых гор от северной Альберты до Колорадо, вниз до Техаса, Персидского залива и до Миссисипи. Компания также имеет терминалы и нефтеперерабатывающие активы в районах Великих озер и Чесапикского залива.
В третьем квартале компания Plains GP отчиталась о доходах в размере $10,98 млрд. и оценила свой свободный денежный поток за весь 2021 год примерно в $1,4 млрд, что на $50 млн больше, после выплаты дивидендов.
Солидный денежный поток поддерживает дивиденды компании, которые были объявлены на текущий квартал в размере 18 центов на обыкновенную акцию. Это будет восьмой квартал подряд при таком уровне выплат. Выплата в размере $0,72 в годовом исчислении составляет доходность 6,8%, что намного выше, чем по казначейским облигациям, и более чем в 3 раза превышает среднюю дивидендную доходность компаний, входящих в список S&P.
Стивен Коэн в последнем квартале активно покупал акции PAGP, приобретя более 1,66 миллиона акций. По текущим ценам эти акции сейчас стоят $18,06 млн. Это новая позиция для Коэна, и она весьма значительна.
Помимо Коэна, его поклонником является Майкл Блюм из Well Fargo, который считает, что ключевым моментом здесь является положение компании с наличностью.
«Компания генерирует одну из самых высоких доходностей FCF в секторе и, вероятно, будет направлять больше FCF акционерам по мере снижения левериджа в 2022 году». PAA — одна из немногих компаний, занимающихся разведкой и добычей, у которой есть программа обратного выкупа акций, что придает видимость будущим выкупам. По нашим прогнозам, PAA будет выкупать 2-5% рыночной стоимости акций в год в течение следующих 5 лет», — отметил Блюм.
В связи с этим Блюм оценивает акции PAGP как Overweight (т.е. покупать), а его ценовой ориентир в $14 указывает на возможность роста стоимости акций на ~28% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Блюма, нажмите здесь)
Остальная часть улицы согласна с этим. Умеренный консенсус-рейтинг PAGP «Покупать» поддерживается 4 рейтингами «Покупать» и по 1 рейтингу «Держать» и «Продавать». Средний ценовой ориентир в $12,70 предполагает 16,5% годовой потенциал роста по сравнению с текущей ценой акций в $10,9. (См. анализ акций PAGP на TipRanks)