Миллиардер Стивен Коэн делает большие ставки на эти 2 высокодоходные дивидендные акции

Каждый розничный инвестор хочет обеспечить солидную доходность портфеля. Вопрос только в том, как это сделать? Фондовый рынок производит огромное количество данных, которые по своей природе являются барьером для доступа.

Некоторые инвесторы идут по пути наименьшего сопротивления и следуют за одной или несколькими легендами рынка. Эти легенды — гиганты инвестиционного мира, такие как Стивен Коэн.

Трейдер-миллиардер, стоящий за компанией Point72 Asset Management, показал, что он может пережить превратности Уолл-стрит. Оправившись от федерального расследования в начале этого десятилетия, он вернулся в торговый бизнес и превратил Point72 в гиганта с капиталом в 22 миллиарда долларов. А в третьем квартале он вложил значительные средства в несколько высокодоходных дивидендных акций.

Мы подобрали два недавних хода Коэна и использовали базу данных TipRanks, чтобы рассмотреть их поближе. Это сильные компании, выплачивающие дивиденды, с годовой доходностью не менее 5%. Мы можем обратиться к аналитикам Уолл-стрит, чтобы выяснить, что еще могло привлечь внимание Коэна к этим акциям.

Plains GP Holdings (PAGP)

Начнем с Plains GP Holdings, игрока средней капитализации в нефтегазовом бизнесе. Plains GP контролирует сеть активов, включающую около 19 000 миль трубопроводов, 8 000 железнодорожных цистерн для сырой нефти и 2 500 тракторных прицепов, а также 20 речных буксиров и 50 барж. Сеть трубопроводов протянулась вдоль Скалистых гор от северной Альберты до Колорадо, вниз до Техаса, Персидского залива и до Миссисипи. Компания также имеет терминалы и нефтеперерабатывающие активы в районах Великих озер и Чесапикского залива.

В третьем квартале компания Plains GP отчиталась о доходах в размере $10,98 млрд. и оценила свой свободный денежный поток за весь 2021 год примерно в $1,4 млрд, что на $50 млн больше, после выплаты дивидендов.

Солидный денежный поток поддерживает дивиденды компании, которые были объявлены на текущий квартал в размере 18 центов на обыкновенную акцию. Это будет восьмой квартал подряд при таком уровне выплат. Выплата в размере $0,72 в годовом исчислении составляет доходность 6,8%, что намного выше, чем по казначейским облигациям, и более чем в 3 раза превышает среднюю дивидендную доходность компаний, входящих в список S&P.

Стивен Коэн в последнем квартале активно покупал акции PAGP, приобретя более 1,66 миллиона акций. По текущим ценам эти акции сейчас стоят $18,06 млн. Это новая позиция для Коэна, и она весьма значительна.

Помимо Коэна, его поклонником является Майкл Блюм из Well Fargo, который считает, что ключевым моментом здесь является положение компании с наличностью.

«Компания генерирует одну из самых высоких доходностей FCF в секторе и, вероятно, будет направлять больше FCF акционерам по мере снижения левериджа в 2022 году». PAA — одна из немногих компаний, занимающихся разведкой и добычей, у которой есть программа обратного выкупа акций, что придает видимость будущим выкупам. По нашим прогнозам, PAA будет выкупать 2-5% рыночной стоимости акций в год в течение следующих 5 лет», — отметил Блюм.

В связи с этим Блюм оценивает акции PAGP как Overweight (т.е. покупать), а его ценовой ориентир в $14 указывает на возможность роста стоимости акций на ~28% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Блюма, нажмите здесь)

Остальная часть улицы согласна с этим. Умеренный консенсус-рейтинг PAGP «Покупать» поддерживается 4 рейтингами «Покупать» и по 1 рейтингу «Держать» и «Продавать». Средний ценовой ориентир в $12,70 предполагает 16,5% годовой потенциал роста по сравнению с текущей ценой акций в $10,9. (См. анализ акций PAGP на TipRanks)

LyondellBasell (LYB)

Далее мы представляем компанию LyondellBasell, глобальную державу в химической промышленности. Эта международная компания является крупнейшим в мире игроком в технологическом пространстве полиэтилена и полипропилена, владея самой большой долей технологий и патентов в этой нише и получая прибыль от лицензирования производства. LYB также занимает лидирующее положение в мире в производстве технологий полиолефинов и имеет большой опыт в более мирской переработке пластмасс и химикатов.

Эта химическая компания сталкивается с рядом неблагоприятных факторов, которые сулят плохое развитие в ближайшей и среднесрочной перспективе. Цены в основных сегментах полиэтилена и пропилена снижаются, а природный газ, который компания использует в качестве сырья для производства этана, дорожает.

Но есть и положительные моменты для инвесторов. Хотя прибыль на акцию в $5,25 не дотянула до прогноза в $5,78, выручка в 3 квартале 21 года достигла $12,69 млрд, превысив прогноз в $11,99 млрд, что стало самым большим показателем за последние два года, и выросла на 87% по сравнению с прошлым годом. Компания сообщила о рекордном денежном потоке от операционной деятельности в размере $2,1 млрд, и использовала его для возврата ~$500 млн акционерам в виде дивидендов и выкупа акций.

В настоящее время дивиденды установлены на уровне $1,13 на одну обыкновенную акцию, что в годовом исчислении составляет $4,52, а доходность — ~5%. Эта доходность почти в три раза превышает средний размер дивидендов среди компаний-аналогов или доходность казначейских облигаций.

Коэн, в свою очередь, был достаточно впечатлен этой акцией, чтобы приобрести 136 101 акцию. Сейчас стоимость этого пакета составляет 12,6 миллиона долларов.

Акции LyondellBasell также привлекли внимание аналитика JPMorgan Джеффри Зекаускаса, которому нравится позиция компании через потенциал возврата средств акционерам.

«Дивидендная доходность Lyondell составляет 5%, а ее финансы удивительно сильны: отношение чистого долга к EBITDA составляет около 1,4x, исходя из наших оценок значений на конец 2022 года. Компания выбрасывает 14-15% от стоимости своих акций в виде свободного денежного потока. Мы считаем, что дивидендная доходность и доходность свободного денежного потока должны поддерживать цену акций LYB. Мы считаем, что неблагоприятные тенденции в значительной степени уже дисконтированы в цене акций Lyondell», — отметил Зекаускас.

В связи с этим Зекаускас оценивает акции LYB как Overweight (т.е. покупать) и устанавливает ценовой ориентир в $118, что означает потенциал роста ~27% в ближайшие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Зекаускаса, нажмите здесь)

Если обратиться к остальному сообществу аналитиков, то мнения разделились почти поровну. 6 покупок и 5 удержаний дают консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». При цене $112,30 средний ценовой ориентир предполагает ~21% потенциал роста. (См. анализ акций LYB на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для дивидендных акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.