Nio может подняться до новых максимумов, как Tesla

В мире электромобилей (EV) все хорошо. Или нет? Акции Tesla (NASDAQ:TSLA), возможно, и достигли новых исторических максимумов после получения прибыли, но это не означает, что в остальном пространстве все хорошо. Возьмем, к примеру, компанию Nio (NYSE:NIO). Хотя акции NIO выросли более чем на 20% по сравнению с минимумом этого месяца, они все еще падают примерно на 40% по сравнению с максимумами.

Источник: Энди Фенг / Shutterstock.com

Это совсем другая история, чем та, которую мы наблюдаем в случае с Tesla. Акции TSLA растут уже девять недель подряд и полностью игнорируют коррекцию на фондовом рынке. Не говоря уже о том, что они вернулись к новым максимумам.

Так где же акции NIO пошли не так? Скорее, мы должны спросить, не станет ли эта EV-акция следующей, которая начнет стремительный рост и достигнет новых максимумов. В конце концов, Nio — это не шутка в этой отрасли, как и несколько недавних предложений по приобретению компаний специального назначения (SPAC).

InvestorPlace — Новости фондового рынка, рекомендации по акциям и торговые советы

Проблема Nio в меньшей степени связана с динамикой EV и в большей — с ее собственным исполнением.

В середине августа компания отчиталась о доходах. Несмотря на то, что результаты были солидными — превышение верхней и нижней границы прибыли, — улицы не купились на это. В буквальном смысле. Акции падали шесть сессий подряд и семь из восьми дней. В ходе этого падения акции NIO упали на 21,9% от пика до ко дна.

7 энергетических акций с рейтингом «А», которые стоит купить до наступления зимы

Мы уже обсуждали отчет о доходах, поэтому я не буду повторять его здесь. Но видеть, как акции продолжают падать (в то время как рынок достигает новых максимумов), после того как Nio более чем удвоила выручку и представила надежные рекомендации, — это… вызывает беспокойство.

Спустя несколько недель динамика компании снова ухудшилась. В начале сентября NIO не только снизила свои прогнозы поставок на третий квартал (те самые прогнозы, которые она только что озвучила в своем квартальном отчете), но и вскоре после этого объявила о привлечении капитала в размере 2 миллиардов долларов.

Снижение прогноза было связано в основном с проблемами, связанными с компанией Covid в Китае и ограничениями в цепочке поставок. Это более серьезная проблема, чем отсутствие спроса.

Тем не менее, для акций, которые торгуются с такой высокой оценкой, компания Nio должна иметь отличную реализацию. Посмотрите на Tesla. Компания продолжает работать невероятно хорошо, что, наряду с техническими характеристиками, является одной из причин, по которой я утверждал, что ее рыночная капитализация достигнет $1 трлн.

Если посмотреть на акции Nio, то рыночная капитализация компании составляет «всего» 65 миллиардов долларов. Это значительное снижение по сравнению с рыночной капитализацией в 90 с лишним миллиардов долларов, которую компания имела в начале года. Хотя у Nio был сильный импульс, такая оценка всегда беспокоила меня.

По прогнозам, продажи Nio в этом году составят 5,6 миллиарда долларов. Однако в 2022 и 2023 годах аналитики ожидают продажи в размере $9,37 млрд и $14,1 млрд соответственно. Это очень впечатляющий рост, если Nio сможет его достичь.

Click to Enlarge

Источник: График любезно предоставлен TrendSpider

В настоящее время нет проблем с динамикой развития EV. Фактически, можно утверждать, что эта отрасль никогда не была такой сильной, как сейчас. Учитывая, что акции Tesla находятся на рекордно высоких уровнях, отсутствие импульса у акций Nio говорит скорее о ее собственном бизнесе, чем о бизнесе EV в целом.

Если компания сможет начать выполнять свои обязательства на более высоком уровне, а рынок будет настроен «рисковать», то акции Nio должны подорожать.

При этом следует помнить, что с минимума 2020 года до максимума 2021 года в январе эти акции выросли более чем на 3000%. Ралли от минимума 2019 года еще больше. Поэтому консолидация Nio в течение некоторого времени должна рассматриваться как здоровое ценовое действие.

График акций Nio довольно интересен. Хотя у нас была масштабная коррекция с февральских максимумов до майских минимумов, акциям удалось избежать новых минимумов, что очень хорошо.

Недавно мы провели пятиволновую коррекцию «ABCDE» до уровня ниже 30 долларов, после чего поднялись выше. Теперь мы вернулись выше 10-дневной и 50-дневной скользящих средних, посмотрим, сможет ли цена акций удержаться выше этих показателей. Если это удастся, возможно, будет проведен тест 200-дневной скользящей средней и сопротивления нисходящего тренда (синяя линия).

Ниже месячного показателя средневзвешенной по объему цены (VWAP) акции NIO останутся уязвимыми. Если повезет, прибыль окажется достаточной для того, чтобы снова запустить бычью историю.

В противном случае, мы должны быть осторожны с Nio, которая все еще имеет высокую оценку по стандартам автофондов.

На дату публикации Брет Кенвелл не имел (ни прямо, ни косвенно) никаких позиций в ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Мнения, выраженные в данной статье, принадлежат автору, при условии соблюдения Руководства по публикации InvestorPlace.com.

Брет Кенвелл является руководителем и автором книги «Будущие голубые фишки» и ведет Твиттер @BretKenwell.