Общий объем рынка криптовалют продолжает падать, в то время как индекс доллара достиг 20-летнего максимума

С медвежьей точки зрения, существует справедливая вероятность того, что криптовалютный рынок вошел в нисходящий канал (или клин) 15 августа после того, как ему не удалось прорваться выше уровня сопротивления общей рыночной капитализации в $1,2 трлн. Даже если паттерн еще не четко различим, последние пару недель не были позитивными.

Общий объем рынка криптовалют, млрд долларов США. Источник: TradingView

Например, общий объем рынка в $940 млрд, наблюдавшийся 29 августа, был самым низким за последние 43 дня. Ухудшение условий сопровождалось резкой коррекцией на традиционных рынках, и с 15 августа индекс Nasdaq Composite снизился на 12%, а цены на нефть марки WTI упали на 11% с 29 августа по 1 сентября.

Инвесторы искали убежища в долларе и казначейских облигациях США после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подтвердил приверженность банка сдерживанию инфляции путем ужесточения экономики. В результате инвесторы зафиксировали прибыль по более рискованным активам, в результате чего индекс доллара США (DXY) 1 сентября достиг самого высокого уровня за более чем два десятилетия — 109,6. Этот индекс измеряет силу доллара по отношению к корзине ведущих иностранных валют.

Что еще более важно, поток новостей от регулирующих органов остается в основном неблагоприятным, особенно после того, как федеральные прокуроры США запросили внутренние записи криптовалютной биржи Binance, чтобы глубже изучить возможное отмывание денег и привлечение американских клиентов. С конца 2020 года власти расследуют, нарушала ли Binance Закон о банковской тайне, по данным Reuters.

Настроения криптоинвесторов вновь вошли в медвежью зону

Отпуск риска, вызванный ужесточением мер Федеральной резервной системы, заставил инвесторов ожидать более широкой коррекции рынка и негативно отражается на акциях роста, сырьевых товарах и криптовалютах.

Индекс страха и жадности криптовалют. Источник: Alternative.me

Пик индекса страха и жадности, основанного на данных, пришелся на 14 августа, когда индикатор достиг нейтрального значения 47/100, что тоже звучало не очень многообещающе. 1 сентября показатель достиг отметки 20/100, что является самым низким значением за последние 46 лет и обычно считается медвежьим уровнем.

Ниже представлены победители и проигравшие за последние семь дней, поскольку общая капитализация криптовалют снизилась на 6,9% до $970 млрд. В то время как биткоин (BTC) и эфир (ETH) снизились на 7%-8%, несколько альткоинов средней капитализации упали на 13% и более за этот период.

Недельные победители и проигравшие среди топ-80 монет. Источник: Nomics

eCash (XEC) подскочил на 16,5% после того, как ведущий разработчик Амори Сеше объявил о запуске пост-консенсуса Avalanche в мейннете eCash, который ожидается 14 сентября. Обновление направлено на обеспечение окончательности 1 блока и повышение защиты от атак 51%.

NEXO подорожала на 3,4% после выделения дополнительных 50 млн долларов на программу обратного выкупа, что дает компании больше возможностей по своему усмотрению выкупать свой токен на открытом рынке.

NEXO (XEC) подорожала на 3,4% после того, как компания выкупила свой токен на открытом рынке.

Helium (HNT) потерял 29,3% после того, как разработчики ядра предложили отказаться от собственного блокчейна в пользу блокчейна Solana. Если предложение будет принято, токены HNT, IOT и MOBILE, а также кредиты данных (DC) на базе Helium будут переведены на блокчейн Solana.

Avalanche (AVAX) упал на 18,2% после того, как CryptoLeaks опубликовал непроверенное видео, на котором Кайл Рош, партнер компании Roche Freedman, говорит, что он может подать в суд на Solana, одного из главных конкурентов Avalanche, от имени Ava Labs.

.

Большинство токенов показали отрицательную динамику, но розничный спрос в Китае немного улучшился

Премия OKX Tether (USDT) является хорошим показателем спроса на криптовалюту со стороны розничных трейдеров в Китае. Она измеряет разницу между китайскими одноранговыми сделками и долларом США.

Чрезмерный покупательский спрос, как правило, давит на индикатор выше справедливой стоимости в 100%, а во время медвежьих рынков рыночное предложение Tether переполнено и вызывает дисконт в 4% или выше.

Tether (USDT) одноранговый против USD/CNY. Источник: OKX

30 октября цена Tether на пиринговых рынках Азии достигла 0,4% премии, самого высокого уровня с середины июня. Любопытно, что это движение произошло в то время, как общий объем рынка криптовалют упал на 18,5% с 15 августа. Данные показывают, что панических продаж со стороны розничных трейдеров не было, поскольку индекс остается относительно нейтральным.

Трейдеры также должны анализировать фьючерсные рынки, чтобы исключить внешние эффекты, характерные для инструмента Tether. Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, которая обычно взимается каждые восемь часов. Биржи используют эту плату, чтобы избежать дисбаланса биржевых рисков.

Положительная ставка фондирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют больше кредитного плеча. Однако обратная ситуация возникает, когда «шорты» (продавцы) требуют дополнительных рычагов, в результате чего ставка финансирования становится отрицательной.

Накопленная ставка финансирования бессрочных фьючерсов на 1 сентября. Источник: Coinglass

Бессрочные контракты отражали умеренно медвежьи настроения, поскольку накопленная ставка финансирования была отрицательной во всех случаях. Текущие сборы стали результатом нестабильной ситуации с повышенным спросом со стороны кредитного плеча шортистов и тех, кто ставит на снижение цены. Тем не менее, даже отрицательной недельной ставки финансирования в 0,70% для Ethereum Classic (ETC) оказалось недостаточно, чтобы отпугнуть коротких продавцов.

Негативные регуляторные и макроэкономические факторы сбивают настроения

Негативные недельные показатели в 6,9% сейчас должны волновать инвесторов меньше всего, поскольку регуляторы нацелились на крупные криптобиржи. Например, они утверждают, что альткоины должны были быть зарегистрированы как ценные бумаги и что сектор использовался для содействия отмыванию денег.

Более того, слабые показатели настроений и несбалансированные данные по левериджу свидетельствуют о том, что инвесторы обеспокоены последствиями глобальной рецессии. Несмотря на то, что данные по Tether на азиатских рынках не показывают признаков панических продаж в розничной торговле, нет никаких доказательств того, что у трейдеров есть «бычий» аппетит, поскольку общий объем рынка криптовалют приблизился к самому низкому уровню за последние 45 дней. Таким образом, у медведей есть основания полагать, что текущая нисходящая формация продолжится в ближайшие недели.

Высказанные здесь взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Любой инвестиционный и торговый шаг связан с риском. При принятии решения вы должны провести собственное исследование.