Что такое открытая инвестиционная компания (OEIC)? Как они работают

Открытая инвестиционная компания (OEIC) — это тип инвестиционного фонда, который работает как компания и домицилируется в Великобритании. По своей структуре он предназначен для инвестирования в различные ценные бумаги, включая акции, облигации и другие финансовые инструменты. OEIC похожи на открытые паевые инвестиционные фонды в США и предлагают инвесторам возможность объединить свои средства и получить их в профессиональное управление.

Понимание OEIC

OEICs предназначены для предоставления инвесторам диверсифицированного портфеля инвестиций. Фонды управляются профессионалами в области инвестиций, которые принимают решения от имени инвесторов. Базовые активы OEIC могут варьироваться и включать различные виды ценных бумаг, например акции, ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой или их комбинацию.
Одна из ключевых особенностей OEIC заключается в том, что она является бессрочной, то есть может создавать новые акции для удовлетворения спроса инвесторов. Это позволяет инвесторам покупать и продавать акции фонда в любое время. Цена акций определяется стоимостью чистых активов (СЧА) базовых активов фонда.

Тарифы на акции OEIC

Инвестирование в OEICs связано с определенными сборами, о которых инвесторы должны знать. При покупке новых акций инвесторы могут понести первоначальную плату, также известную как фронт-энд-лоад. Этот сбор может составлять от 0 до 5 % от суммы инвестиций и вычитается из средств, использованных для покупки акций.
В дополнение к первоначальному взносу взимается ежегодная плата за управление (AMC), которая покрывает расходы на управление фондом. Обычно AMC составляет от 1 % до 1,5 % от стоимости паев инвестора. Важно отметить, что активно управляемые фонды, как правило, имеют более высокие комиссии по сравнению с пассивно управляемыми фондами, такими как индексные трекеры.
Кроме того, OEICs могут указывать общий коэффициент расходов (TER) или текущие расходы (OCF), которые включают в себя КУА и другие расходы, связанные с фондом. Инвесторам необходимо учитывать эти расходы при оценке различных OEIC.

Инвестирование в OEICs

OEICs могут быть подходящим вариантом инвестиций для людей, у которых нет времени, знаний или опыта для активного управления своими инвестициями. Инвесторы могут сделать единовременный платеж или вносить ежемесячные платежи в фонд, в зависимости от минимального инвестиционного требования, установленного фондом. Кроме того, доступ к OEICs через Интернет или по телефону обычно удобен для пайщиков.
Стоит отметить, что при переводе своих инвестиций между различными фондами в рамках OEIC инвесторам, возможно, придется заплатить комиссионные. Это позволяет инвесторам корректировать свою инвестиционную стратегию или распределять средства в соответствии с меняющимися финансовыми целями.

Налоговые аспекты и другие факторы

При инвестировании в OEIC инвесторам важно учитывать налоговые последствия. Как правило, проценты, дивиденды и прирост капитала от инвестиций в OEIC подлежат налогообложению. Однако инвесторы могут иметь возможность не облагать налогом ОИС в рамках индивидуального сберегательного счета (ISA) или других пенсионных планов Великобритании, при соблюдении определенных ограничений и условий.
Инвесторы также должны знать, что стоимость их инвестиций в ОЭИК может колебаться в зависимости от показателей базовых активов и курсов валют, особенно для фондов, инвестирующих в иностранные рынки. Не существует гарантии, что инвесторы получат обратно первоначально вложенную сумму.

OEICs vs. Unit Trusts

В Великобритании паевые фонды (ПФ) являются еще одним распространенным типом инвестиционных фондов, похожим на ОЭИК. И UT, и OEIC объединяют деньги инвесторов и инвестируют в диверсифицированный портфель ценных бумаг. Однако основное различие заключается в том, как они оцениваются.
Паевые фонды имеют две цены: цену спроса, которая является ценой за пай, полученный при продаже паев обратно фонду, и цену предложения, которая является ценой покупки паев фонда. С другой стороны, у OEICs есть только одна цена в день, основанная на стоимости чистых активов (NAV) базовых активов фонда. Благодаря более простой структуре OEIC имеют более низкие комиссии по сравнению с UT.

Заключение

OEICs — это инвестиционные фонды, структурированные как компании, которые предлагают инвесторам возможность участвовать в диверсифицированном портфеле ценных бумаг. Они являются бессрочными, что позволяет инвесторам покупать и продавать акции в любое время. Прежде чем вкладывать средства в OEICs, инвесторы должны учитывать расходы, налоговые последствия и другие факторы. Также важно сравнить OEIC с другими вариантами инвестиций, такими как паевые инвестиционные фонды, чтобы определить, какой из них лучше всего подходит для достижения индивидуальных инвестиционных целей.

Вопросы и ответы

Что такое OEIC?

OEIC, или открытая инвестиционная компания, — это тип инвестиционного фонда, структурированного как компания и имеющего домициль в Великобритании. Он инвестирует в различные ценные бумаги, такие как акции и облигации, и предлагает инвесторам возможность объединить свои средства и получить их в профессиональное управление.

Как работают OEIC?

OEIC объединяют деньги инвесторов и инвестируют в диверсифицированный портфель ценных бумаг. Фонд управляется профессионалами в области инвестиций, которые принимают решения от имени инвесторов. Цена акций основана на стоимости чистых активов (NAV) базовых активов фонда. Инвесторы могут покупать и продавать паи в любое время.

Какие сборы связаны с инвестированием в OEICs?

Инвестирование в OEICs может быть связано с такими расходами, как первоначальная плата (front-end load) при покупке новых акций и ежегодная плата за управление (annual management fee, AMC), которая покрывает расходы на управление фондом. OEIC также могут указывать коэффициент общих расходов (TER) или коэффициент текущих расходов (OCF), который включает в себя AMC и другие расходы, связанные с фондом.

Как я могу инвестировать в OEICs?

Инвесторы могут вкладывать средства в ОИС, делая единовременный платеж или внося ежемесячные платежи в фонд, в зависимости от минимального инвестиционного требования, установленного фондом. Доступ ко многим OEIC можно получить через Интернет или по телефону, что делает управление инвестициями удобным для пайщиков.

Каковы налоговые аспекты инвестирования в OEICs?

Проценты, дивиденды и прирост капитала от инвестиций в OEIC, как правило, подлежат налогообложению. Однако инвесторы могут иметь возможность не облагать OEICs налогом в рамках индивидуального сберегательного счета (ISA) или других пенсионных планов Великобритании, при соблюдении определенных ограничений и условий. Важно проконсультироваться с налоговым консультантом для получения индивидуальных рекомендаций по налоговым последствиям.

Чем OEIC отличаются от паевых инвестиционных фондов?

OEICs и паевые фонды (UTs) — это оба типа инвестиционных фондов, которые предлагают диверсифицированные портфели ценных бумаг. Основное различие заключается в структуре ценообразования. Паевые фонды имеют цены спроса и предложения, в то время как ОЕИК имеют одну цену в день, основанную на стоимости чистых активов (СЧА) базовых активов фонда. По сравнению с паевыми фондами ОЭИК обычно имеют более низкие комиссионные в связи с их более простой структурой.

Существуют ли какие-либо риски при инвестировании в OEICs?

Как и любые другие инвестиции, инвестиции в ОИС сопряжены с рисками. Стоимость инвестиций в OEICs может колебаться в зависимости от показателей базовых активов и курсов валют, особенно для фондов, инвестирующих в иностранные рынки. Нет никакой гарантии, что инвесторы получат обратно первоначально вложенную сумму. Важно тщательно взвесить свои инвестиционные цели и толерантность к риску, прежде чем инвестировать в OEICs.