Планируете долгий выход на пенсию? Переосмыслите свое участие в капитале

…

Данные Dimensional, основанные на 100 000 симуляций, показали, что распределение активов, ориентированное на доход и состоящее всего на 25% из акций, обеспечивает такой же доход на пенсии, как и портфель, ориентированный на богатство и состоящий на 50% из акций, но при этом более эффективно управляет риском долголетия.

Инвестирование в доход и богатство

Инвестирование в богатство может принести большую прибыль, но подход, ориентированный на доход и использующий инвестиции, основанные на обязательствах, может лучше обеспечить пенсионера достаточным количеством денег до конца его жизни.

Исследование, проведенное Матье Пеллерином, показало, что 65-летний человек с распределением активов поровну между акциями и краткосрочными номинальными облигациями имеет 30-процентный шанс остаться без денег в течение 30 лет выхода на пенсию. Между тем, у пенсионера с портфелем, ориентированным на доход (25% акций и 75% облигаций, защищенных от инфляции), вероятность исчерпания пенсионных активов за тот же период времени составляет всего 20%.

Высокий уровень акций при выходе на пенсию увеличивает изменчивость портфеля, тем самым повышая как вероятность исчерпания активов, так и вероятность оставить после себя большое завещание», — пишет Пеллерин.

Подход, ориентированный на доход, не только лучше защищает от риска долголетия, но и обеспечивает доход на пенсии, аналогичный своему аналогу, ориентированному на богатство. Если предположить, что инвестор вносит в свой пенсионный фонд $12 500 каждый год в возрасте от 25 до 65 лет, то оба пути скольжения принесут ему более $1,3 млн.

В то время как распределение активов, ориентированное на богатство, позволяет получить среднее гнездовое яйцо в размере $1 376 458, подход, ориентированный на доход, не сильно отстает от него, обеспечивая в среднем $1 336 764, согласно прогнозам.

Правило 110 минус возраст

Правило 110 минус возраст — это правило, которое обычно используется для определения подходящего распределения пенсионных активов в зависимости от возраста. Вычтя свой возраст из 110, вы получите соответствующий процент собственного капитала для вашего портфеля, согласно правилу. Более консервативные инвесторы могут вычесть свой возраст из 100, а более агрессивные — из 120.

Используя это эмпирическое правило, 65-летний пенсионер с умеренным профилем риска должен направить 45% своих активов на акции, а остальное — на ценные бумаги с фиксированным доходом. У агрессивного инвестора доля акций может достигать 55%. Но исследование Dimensional предполагает, что это правило может завысить долю акций пенсионера. Портфель, состоящий в основном из облигаций, защищенных от инфляции, и лишь на 25% из акций, имеет больше шансов продержаться до 90 лет, принося при этом доход, достаточный для покрытия ежегодных расходов.

Итоги

У пенсионеров и тех, кто приближается к выходу на пенсию, может возникнуть соблазн увеличить долю акций, чтобы воспользоваться повышательными тенденциями на рынке. Однако исследование, проведенное компанией Dimensional Fund Advisors, показывает, что портфель, ориентированный на доход, состоящий из 25% акций и 75% инвестиций, ориентированных на обязательства, обеспечивает такой же доход, как и портфель, ориентированный на богатство, с более высокой долей акций и более высоким риском долголетия.

Советы по экономии на пенсии

Экономия и планирование выхода на пенсию может быть сложной задачей, но финансовый консультант может помочь вам в этом процессе. Бесплатный инструмент SmartAsset поможет вам найти до трех консультантов в вашем регионе всего за пять минут. Если вы готовы к сотрудничеству с местным консультантом, начните прямо сейчас.

Бесплатный калькулятор распределения активов SmartAsset может стать полезным ресурсом, если вы хотите перебалансировать свой портфель или определить какой процент вы хотели бы вложить в акции, облигации и наличные.

Знаете ли вы, сколько вам нужно откладывать, чтобы безбедно жить на пенсии? Если нет, воспользуйтесь нашим пенсионным калькулятором, чтобы лучше понять, каковы ваши потребности и находитесь ли вы сейчас на верном пути.

Фотокредит: ©iStock. com/insta_photos, ©iStock. com/Edwin Tan, ©iStock. com/JohnnyGreig,

The post Планируете долгий выход на пенсию? Запись Переосмыслите свою долю в капитале впервые появилась SmartAsset Blog.