Что такое какашка и совочек?

«Какашка и совок» — это незаконная схема манипулирования рынком, которая заключается в распространении ложных сведений, слухов и порочащей информации об акциях или активах с целью снижения их цены. Цель злоумышленников — посеять панику и распродажи на рынке, что позволит им купить целевую ценную бумагу по более низкой цене. Приобретя акции со скидкой, они могут впоследствии продать их по более высокой цене, получив прибыль.

Понимание понятий «пуп» и «совок

Пуп и совок — это преднамеренная стратегия, используемая для манипулирования рыночной ценой ценной бумаги путем выпуска или продвижения ложной и негативной информации о компании или активе. Эта дезинформация создает временное снижение рыночной цены, которое не отражает истинную стоимость ценной бумаги. Лица, стоящие за этой схемой, используют это снижение цены для накопления ценной бумаги и последующей ее продажи с прибылью, когда цена восстановится.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) рассматривает «какашки» и «совочки» как форму манипулирования рынком и мошенничества с ценными бумагами в соответствии с Законом о ценных бумагах и биржах 1934 года. Важно отметить, что как схемы «какашка и совок», так и схемы «насос и сброс» являются незаконной деятельностью, наказуемой SEC в США.

Какашка и совок против шорта и дисторсии

Другая подобная незаконная тактика, используемая неэтичными трейдерами, известна как «шорт-энд-дисторшн». В схеме short and distort инвесторы осуществляют короткую продажу ценной бумаги, а затем распространяют ложную информацию, чтобы снизить ее стоимость. В отличие от «какашки и совочка», где преступники стремятся купить акции со скидкой, «шорт энд дисторшн» наживаются на снижении стоимости, вызванном ложной информацией.
В некоторых случаях крупный инвестор может воспользоваться негативными новостями, генерируемыми настоящими шортерами, и накопить короткую позицию в компании. Это создает возможность для оппортунистов преувеличить и дополнить негативные новости, извлекая из них дополнительную выгоду. Негативные новости вокруг акции ставят ее под пристальное внимание и одновременно приносят пользу коротким позициям.

Технологии и манипулирование рынком

Развитие онлайн-сообществ, социальных медиаплатформ и финансовых дискуссий облегчило быстрое распространение дезинформации. Компаниям часто приходится бороться с распространением фальшивых новостей, поскольку даже один твит может существенно повлиять на цену акций. Регулирующие органы сталкиваются с трудностями в определении истинных намерений, стоящих за сообщениями в социальных сетях, что затрудняет эффективную борьбу с манипулированием рынком.
Появление высокоскоростных торговых алгоритмов имеет как положительные, так и отрицательные последствия для таких тактик манипулирования рынком, как «какашка» и «совок». Алгоритмы, которые действуют на основе фальшивых новостей или недостоверной информации, могут увеличить прибыль манипуляторов и усилить социальный и экономический ущерб, наносимый информационным манипулированием рынком. Однако сложные алгоритмы могут также помочь отличить фальшивую информацию от законных источников, что потенциально может смягчить последствия манипулирования рынком.

Пример «пупа» и «совка

В ноябре 2015 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США предъявила обвинения в нарушении законодательства о ценных бумагах Джеймсу Алану Крейгу, гражданину Шотландии. Крейг разместил ложные сведения о двух компаниях с поддельных аккаунтов в Twitter, которые были похожи на реальные фирмы, занимающиеся исследованиями ценных бумаг. Эти ложные заявления вызвали значительные колебания цен на акции компаний, на которые они были направлены, что позволило Крейгу получить прибыль от временного снижения их стоимости.
Например, Крейг написал в твиттере, что в отношении Audience Inc. ведется расследование, подражая аккаунту Muddy Waters, компании, занимающейся исследованием ценных бумаг. В результате цена акций Audience Inc. упала на 28 %. Крейг также разослал твит о том, что Sarepta Therapeutics Inc. находится под следствием, подражая аккаунту Citron Research, другой компании, занимающейся исследованиями ценных бумаг. Это вызвало падение курса акций Sarepta на 16 %.

Заключение

Poop and scoop — это незаконная схема манипулирования рынком, которая заключается в распространении ложной информации с целью снижения цены ценной бумаги. Инвесторам важно знать о подобных схемах и проявлять осторожность при принятии инвестиционных решений. Регулирующие органы играют важнейшую роль в отслеживании и преследовании лиц, участвующих в манипулировании рынком, таких как «какашка и совок». Понимая эту тактику, инвесторы могут защитить себя и внести вклад в целостность финансовых рынков.

Вопросы и ответы

Участие в деятельности, связанной с «какашками и совочками», может привести к серьезным последствиям. Это считается незаконным манипулированием рынком и мошенничеством с ценными бумагами в соответствии с Законом о ценных бумагах и биржах 1934 года в США. Нарушители могут столкнуться с судебным преследованием со стороны регулирующих органов, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Наказания могут включать штрафы, возмещение прибыли и даже тюремное заключение.

Как инвесторы могут защитить себя от того, чтобы не стать жертвой схем «какашки и совочка»?

Чтобы защитить себя от схем «какашка» и «совок», инвесторы должны проявлять осторожность и проводить тщательные исследования перед принятием инвестиционных решений. Очень важно проверять достоверность полученной информации и полагаться на авторитетные источники. Информированность о тенденциях рынка и новостях компаний из надежных источников может помочь инвесторам выявить потенциальные попытки манипулирования.

Можно ли обнаружить и сообщить о схемах «какашки» и «совочка»?

Выявление схем «какашки» и «совочка» может быть непростой задачей, поскольку злоумышленники часто используют различные методы распространения ложной информации. Однако регулирующие органы и системы наблюдения за рынком постоянно отслеживают торговую деятельность на предмет выявления признаков манипулирования. Если инвесторы подозревают манипулирование рынком или сталкиваются с ложной информацией, они должны сообщить о своих опасениях в соответствующие регулирующие органы, например в SEC.

Распространены ли на российском рынке схемы «какашки» и «совочка»?

Хотя схемы «какашка» и «совок» могут встречаться на любом рынке, их распространенность на российском рынке может быть различной. Манипулирование рынком существует в различных формах во всем мире, и регулирующие органы в России, такие как Центральный банк РФ и Федеральная служба по финансовому мониторингу, ведут работу по борьбе с подобной деятельностью. Инвесторы в России должны сохранять бдительность и сообщать о любых подозрительных действиях в соответствующие органы.

Могут ли технологии и алгоритмы помочь предотвратить схемы «какашки» и «совочка»?

Технологии и алгоритмы могут сыграть свою роль в обнаружении и предотвращении схем «какашки» и «совочка». Современные алгоритмы могут анализировать огромные объемы данных и выявлять закономерности, указывающие на возможные манипуляции рынком. Инструменты мониторинга социальных сетей помогают отслеживать распространение ложной информации и выявлять подозрительные действия. Тем не менее, опережать манипулятивные тактики — это постоянная задача, поэтому необходимо сочетание технологий и усилий регулирующих органов.

О каких еще распространенных схемах манипулирования рынком следует знать инвесторам?

Помимо «какашки» и «совочка», инвесторы должны знать о других схемах манипулирования рынком, таких как «накачивание и сброс», «короткие и искаженные» и инсайдерская торговля. Pump and dump подразумевает искусственное завышение цены ценной бумаги с помощью ложных или вводящих в заблуждение заявлений, чтобы продать ее по более высокой цене. Шорт-энд-дисторшн предполагает распространение ложной негативной информации о ценной бумаге с целью получения прибыли от снижения ее стоимости. Инсайдерская торговля предполагает торговлю ценными бумагами на основе непубличной существенной информации. Инвесторам необходимо ознакомиться с этими схемами, чтобы защитить свои инвестиции.